Prețurile nichelului au crescut în timpul tranzacțiilor de luni, pe măsură ce dolarul american s-a slăbit față de majoritatea monedelor importante, în timp ce piețele au evaluat evoluțiile legate de politica tarifară a SUA, alături de așteptările privind o redresare a cererii.

Indonezia intenționează să emită cote de producție cuprinse între 260 și 270 de milioane de tone de minereu de nichel în acest an, potrivit Bloomberg. Acest nivel este puțin peste estimările anterioare de 250 până la 260 de milioane de tone, dar semnificativ sub obiectivul de 379 de milioane de tone stabilit pentru 2025. Autoritățile gestionează nivelurile de producție prin intermediul permiselor miniere anuale, cunoscute sub numele de RKAB, cotele fiind supuse revizuirii la jumătatea anului.

PT Weda Bay Nickel urmează să primească o cotă de 12 milioane de tone de minereu în acest an, în scădere de la 42 de milioane de tone în 2025. Mina, situată pe insula Halmahera din provincia Maluku de Nord, este deținută în comun de Tsingshan Holding Group Co, Eramet SA și PT Aneka Tambang. Eramet a confirmat alocarea redusă și a declarat că intenționează să solicite o revizuire, în timp ce Ministerul Energiei și Resurselor Minerale din Indonezia a declarat că cotele sunt încă în curs de evaluare.

Stabilizarea prețurilor

Indonezia încearcă să limiteze un surplus global persistent după ce producția sa a crescut la aproximativ 65% din oferta globală, o evoluție care a împins prețurile în scădere în ultimii doi ani și a forțat producătorii cu costuri mai mari din Australia și Noua Caledonie să se închidă.

Reducerea cotei va avea un impact major asupra minei Weda Bay, care plănuise să crească producția la peste 60 de milioane de tone de minereu pentru a susține un complex industrial din apropiere. În schimb, mina a importat volume semnificative de minereu din Filipine pentru a compensa deficitul de aprovizionare locală.

Nichelul este utilizat în producția de oțel inoxidabil și în bateriile vehiculelor electrice, deși cererea din sectorul bateriilor a fost mai slabă decât se aștepta, deoarece unii producători se orientează către substanțe chimice care nu se bazează pe nichel.

În ianuarie, Macquarie Group și-a majorat previziunile privind prețul nichelului pentru 2026 cu 18%, la 17.750 de dolari pe tonă, la Bursa de Metale din Londra, invocând o scădere accentuată a surplusului așteptat din cauza cotelor mai stricte din Indonezia.

Reduceri ale producției de cărbune

Indonezia depune, de asemenea, eforturi pentru a reduce producția de cărbune termic, cotele miniere în cel mai mare exportator de cărbune din lume urmând să scadă cu aproximativ 25% față de anul precedent. Asociația Indoneziană a Minelor de Cărbune a declarat că aceste reduceri ar putea forța închiderea unor operațiuni și ar putea lăsa cumpărătorii străini să caute surse alternative.

Între timp, indicele dolarului a scăzut cu 0,2%, ajungând la 97,6 puncte la ora 15:57 GMT, înregistrând un maxim al sesiunii de 97,8 și un minim de 97,3.

În tranzacționare, contractele spot pentru nichel au crescut cu 1%, ajungând la 17.300 de dolari pe tonă, la ora 16:13 GMT.

Bitcoin a scăzut pentru scurt timp sub nivelul de 65.000 de dolari în timpul tranzacțiilor asiatice de luni și a rămas sub presiune, deoarece marii deținători de criptomonede au continuat să vândă, pe fondul incertitudinii crescânde cu privire la politica comercială a SUA, care a slăbit apetitul general pentru risc.

Cea mai mare criptomonedă din lume a scăzut cu 4%, ajungând la 65.296,8 dolari, până la ora 01:30 ET (06:30 GMT), după ce în ultimele 24 de ore a scăzut până la 64.384,2 dolari. Moneda a revenit aproape de minimele înregistrate la începutul lunii februarie, când a scăzut pentru scurt timp sub nivelul de 60.000 de dolari.

Și alte criptomonede au scăzut în general, Ethereum fiind supus unei presiuni notabile după ce rapoartele au arătat că fondatorul său, Vitalik Buterin, și-a vândut mai multe dintre activele.

Vânzarea de balene afectează Bitcoin pe măsură ce apetitul pentru risc scade

Datele on-chain de la CryptoQuant au arătat o creștere a fluxurilor de Bitcoin din portofelele private mari - cunoscute în industrie sub numele de „balene” - către bursele majore, ceea ce semnalează probabil o activitate de vânzare suplimentară.

Termenul „balene” se referă la entități care dețin cantități mari de Bitcoin, incluzând adesea investitori timpurii, jucători instituționali sau fonduri de active digitale, ale căror mișcări pot influența semnificativ acțiunea prețurilor pe termen scurt atunci când deținerile sunt transferate pe burse.

Transferurile de monede către burse sunt în general văzute ca un semnal al intenției de vânzare și tind să crească presiunea asupra prețurilor Bitcoin prin stimularea ofertei de monede tranzacționabile.

În același timp, se pare că a existat o lipsă de achiziții la scară largă pe majoritatea platformelor cripto, sentimentul rămânând slab după pierderile puternice înregistrate în ultimele luni.

Creșterea tarifelor adaugă presiune

Turbulențele noi din politica comercială a SUA au contribuit la tendința negativă. Curtea Supremă a SUA a anulat săptămâna trecută o mare parte din tarifele impuse de președintele Donald Trump, hotărând că acesta și-a depășit autoritatea prin impunerea de taxe asupra principalilor parteneri comerciali.

Trump a anunțat ulterior un nou tarif global de 10% la importuri timp de 150 de zile, înainte de a-l ridica la 15%, maximul permis de lege, declanșând noi perturbări ale pieței.

Creșterea tarifelor a afectat acțiunile și activele sensibile la risc în timpul tranzacțiilor asiatice de luni, deoarece investitorii se temeau că barierele comerciale mai mari ar putea încetini creșterea globală și reduce lichiditatea - factori care de obicei pun presiune pe criptomonede.

Altcoin-urile scad pe măsură ce vânzările de Buterin pun presiune pe Ethereum

Alte criptomonede majore au înregistrat, de asemenea, scăderi accentuate, Ethereum confruntându-se cu o presiune reînnoită după ce rapoartele au indicat că Buterin a vândut dețineri suplimentare.

Ethereum a scăzut cu aproximativ 5%, ajungând la 1.878,63 dolari, revenind aproape de minimele de la începutul lunii februarie.

Datele au arătat că Buterin a vândut cel puțin 1.694 de Ether în valoare de 3,3 milioane de dolari în weekend. Deși aceasta rămâne o mică parte din deținerile sale totale, acest lucru a stârnit îngrijorări cu privire la presiunea suplimentară de vânzare legată de balenele asupra celei de-a doua criptomonede ca mărime din lume.

Printre alte altcoin-uri, XRP, Solana, Cardano și BNB au scăzut între 3% și 8%.

În categoria monedelor meme, Dogecoin a scăzut cu 2,9%, în timp ce tokenul $TRUMP a pierdut aproximativ 3,4%.

Datele economice americane publicate vineri au amplificat sentimentul prudent, deoarece produsul intern brut a crescut cu o rată anualizată de 1,4% în trimestrul al patrulea, reflectând o creștere mai lentă, în timp ce indicele prețurilor cheltuielilor de consum personale a rămas ridicat la 2,9% față de anul precedent.

Inflația persistent ridicată, alături de încetinirea creșterii economice, a complicat așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală, reducând pariurile privind relaxarea monetară pe termen scurt în acest an.

Prețurile petrolului au rămas stabile luni, în timp ce Statele Unite și Iranul se pregăteau să organizeze o a treia rundă de negocieri nucleare, diminuând temerile privind un potențial conflict și compensând parțial incertitudinea economică în urma ultimelor măsuri tarifare anunțate de președintele american Donald Trump.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 4 cenți, ajungând la 71,72 dolari pe baril până la ora 12:00 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut cu 4 cenți, ajungând la 66,44 dolari pe baril.

Îngrijorările crescânde cu privire la un posibil conflict militar între Statele Unite și Iran au împins prețurile Brent și WTI în creștere cu peste 5% săptămâna trecută, Brent-ul rămânând aproape de maximele ultimelor șase luni.

Tamas Varga, analist la PVM Oil Associates, a declarat că, având în vedere că următoarea - și posibil ultima - rundă de discuții nucleare iraniene nu va avea loc decât joi, atenția se îndreaptă către decizia Curții Supreme a SUA de a anula tarifele de import și răspunsul guvernului ulterior.

Serviciul Vamal și de Protecție a Frontierelor din SUA a anunțat că va suspenda colectarea tarifelor impuse în temeiul Legii Internaționale privind Puterile Economice de Urgență, începând de marți, la ora 00:01 (ora estică) (05:01 GMT).

Cu toate acestea, Trump a declarat sâmbătă că va majora un tarif temporar de la 10% la 15% pentru importurile americane din toate țările, nivelul maxim permis de lege, după ce Curtea Supremă a SUA a anulat programul său tarifar anterior.

Varga a adăugat că slăbiciunea observată mai devreme în cursul zilei a fost o mișcare defensivă. El a menționat că, având în vedere incertitudinea persistentă cu privire la o posibilă intervenție militară a SUA în Iran, războiul în curs dintre Rusia și Ucraina și acum decizia Curții Supreme a SUA, direcția prețurilor petrolului rămâne neclară, deși volatilitatea este garantată.

Iranul a indicat că este pregătit să facă concesii în ceea ce privește programul său nuclear în schimbul ridicării sancțiunilor și recunoașterii dreptului său de a îmbogăți uraniu, a declarat un oficial iranian de rang înalt pentru Reuters înaintea celei de-a treia runde de discuții nucleare dintre cele două țări, programată joi.

Într-o notă de cercetare, analiștii Morgan Stanley au declarat că, în ciuda prețurilor mai mari pe piețele de hârtie, scăderea diferențialelor spot și slăbiciunea spread-urilor de pe piața fizică sugerează că prețurile sunt determinate mai mult de preocupări geopolitice decât de o lipsă reală de aprovizionare pe piață.

Dolarul american a scăzut luni, după ce Curtea Supremă a SUA a emis o hotărâre de anulare a tarifelor impuse de președintele Donald Trump, declanșând un nou val de incertitudine politică, amplificat și mai mult de îngrijorările legate de un potențial conflict cu Iranul.

Euro a crescut cu 0,2% față de dolar, ajungând la 1,1808 dolari, în timp ce lira sterlină a câștigat 0,3%, ajungând la 1,3519 dolari. Dolarul a scăzut, de asemenea, cu 0,2% față de yenul japonez, ajungând la 154,745 yeni.

Brian Levitt, strateg de piață globală la Invesco, a declarat că aceste mișcări inițiale par a fi reacții rapide la știri, mai degrabă decât semnale reale ale unor schimbări fundamentale în peisajul economic global.

El a adăugat că reacția inițială a pieței la hotărâre s-ar putea dovedi în cele din urmă de scurtă durată, având în vedere că rămân disponibile mai multe căi pentru menținerea tarifelor.

Curtea Supremă a decis vineri că Trump și-a depășit autoritatea prin impunerea unor tarife vamale largi, determinându-l să critice instanța și să anunțe un tarif uniform de 15% la importuri.

De asemenea, el a insistat ca acordurile comerciale care implică tarife mai mari cu partenerii comerciali ar trebui să rămână în vigoare.

Se așteaptă ca această incertitudine să complice și mai mult un mediu valutar deja volatil, pe măsură ce traderii se confruntă cu așteptări în schimbare privind ratele dobânzii și escaladarea tensiunilor geopolitice.

Tarifele alternative anunțate de Trump urmează să rămână în vigoare timp de 150 de zile și rămâne neclar dacă Statele Unite trebuie să ramburseze tarifele deja plătite de importatori. Curtea Supremă nu a abordat această problemă în decizia sa.

Analiștii se așteaptă la ani de litigii și la o nouă rundă de incertitudine care ar putea limita activitatea economică, în timp ce Trump caută alte metode de a reimpune tarifele globale mai permanent.

Duminică, Comisia Europeană a cerut Statelor Unite să respecte un acord încheiat anul trecut cu Uniunea Europeană, care includea zero tarife pentru anumite produse, cum ar fi aeronavele și piesele de schimb.

Partenerii comerciali ai SUA din Asia studiau și ei noua incertitudine, similar investitorilor care fuseseră anterior surprinși de reacțiile pieței la tarifele comerciale impuse de Trump - care, întâmplător, nu au reușit să reducă deficitul comercial al SUA.

Investitorii monitorizează tensiunile din Orientul Mijlociu

Riscul unui conflict militar între Statele Unite și Iran a adăugat un alt nivel de incertitudine pe piețele financiare.

Deși cei doi rivali de lungă durată urmează să organizeze o a treia rundă de discuții joi privind disputa lor nucleară, Trump a ordonat o intensificare majoră a forțelor militare în Orientul Mijlociu.

Analiștii de la Goldman Sachs au scris că tensiunile tot mai mari din Orientul Mijlociu au readus la lumină întrebări despre instrumentele geopolitice de hedging și impactul șocurilor prețurilor materiilor prime asupra piețelor valutare.

Iranul se numără printre cei mai mari producători de petrol din lume, iar orice atac militar împotriva sa ar avea probabil repercusiuni asupra piețelor de țiței. Un potențial conflict ar putea, de asemenea, perturba rutele de transport maritim, deoarece Teheranul a amenințat anterior că va închide Strâmtoarea Hormuz, prin care trece aproximativ o cincime din fluxurile globale de petrol.

Analiștii Goldman Sachs au remarcat că francul elvețian rămâne protecția lor preferată împotriva inflației. Francul a crescut cu 0,3%, ajungând la 0,7736 față de dolar.