Contractele futures pentru soia și cereale de la Bursa de Comerț din Chicago au fost tranzacționate în ușoară creștere marți, pe măsură ce traderii și-au ajustat pozițiile înainte de raportul trimestrial privind stocurile de cereale al Departamentului Agriculturii din SUA, continuând în același timp să monitorizeze condițiile meteorologice din Midwestul SUA.

Cel mai activ contract pentru soia de pe CBOT a crescut cu 0,04%, ajungând la 11,39½ dolari pe bushel, la ora 08:28 GMT, în timp ce porumbul a câștigat 0,37%, ajungând la 4,11¾ dolari pe bushel.

Contractele futures pe grâu au crescut, de asemenea, cu 0,82%, ajungând la 5,84¼ dolari pe bushel.

Raportul trimestrial al USDA privind stocurile de cereale, care va fi publicat mai târziu în cursul zilei, este așteptat să ofere perspective noi asupra perspectivelor de aprovizionare pentru următorul sezon de comercializare a porumbului și soiei.

Analiștii, în medie, se așteaptă ca USDA să își reducă estimarea privind suprafața cultivată cu porumb, în timp ce să își majoreze previziunile pentru suprafața cultivată cu soia.

Se așteaptă, de asemenea, ca un val de caniculă care a cuprins mari părți din Midwestul SUA în această săptămână să adauge presiune asupra culturilor și să susțină prețurile, deși prognozele privind precipitațiile de la sfârșitul săptămânii și temperaturile mai scăzute ar putea ajuta la limitarea potențialelor pagube.

Prețurile soiei și porumbului s-au confruntat cu presiuni din cauza scăderii prețurilor țițeiului, deoarece ambele culturi sunt utilizate în producția de biocombustibili, în timp ce grâul a fost afectat de recolta în curs din câmpiile SUA și de aprovizionarea globală abundentă.

În raportul său săptămânal privind progresul culturilor, publicat luni, USDA a evaluat 67% din recolta de porumb din SUA și 65% din recolta de soia ca fiind în stare „de la bună la excelentă”, fiecare în scădere cu un punct procentual față de săptămâna precedentă și sub așteptările pieței.

Evaluările grâului de iarnă au rămas neschimbate, la 26% de la bun la excelent, în timp ce progresul recoltării a fost în urma așteptărilor, ajungând la o finalizare de 48% față de previziunile de 54%.

Traderii au declarat luni că fondurile de mărfuri au vândut nete contracte futures pe porumb, soia și grâu la Bursa de Comerț din Chicago.

Prețurile aurului au scăzut marți și au rămas pe calea cea mai abruptă scădere trimestrială din ultimii 13 ani, deoarece îngrijorările persistente privind inflația, legate de conflictul din Orientul Mijlociu, au consolidat așteptările că Rezerva Federală ar putea menține o politică monetară mai restrictivă pentru mai mult timp.

Prețul aurului spot a scăzut cu 0,2%, ajungând la 4.008,94 dolari pe uncie, după ce a atins cel mai scăzut nivel din noiembrie, la începutul sesiunii. Prețurile au scăzut cu 11,3% de la începutul lunii iunie.

Între timp, contractele futures pe aur pentru luna august au scăzut cu 0,4%, ajungând la 4.022,70 dolari pe uncie.

Metalul prețios este pe cale să înregistreze prima sa pierdere trimestrială din 2024 și cea mai mare scădere trimestrială din al doilea trimestru al anului 2013.

Deși aurul este considerat în mod tradițional o protecție împotriva inflației, ratele dobânzilor mai mari tind să afecteze activul nelandamental, sporind atractivitatea investițiilor purtătoare de dobândă.

„Piețele sunt oarecum îngrijorate de cât de stabil este, de fapt, memorandumul de înțelegere, iar aurul este sub presiune, deoarece investitorii nu văd prea multă lumină la capătul tunelului”, a declarat Edward Meir, analist la Marex.

Înalți reprezentanți americani au sosit la Doha, dar un oficial qatarez a declarat că nu va exista o întâlnire la nivel înalt cu Iranul, ceea ce ridică îndoieli cu privire la progresele înregistrate în direcția unei soluții definitive a conflictului iranian.

Perspectivă mai bună pe termen lung

În același timp, inflația din SUA rămâne la un nivel încăpățânat ridicat și mult peste ținta de 2% a Rezervei Federale.

Meir a declarat că piețele se așteaptă din ce în ce mai mult ca ratele dobânzilor să rămână mai mari pentru o perioadă mai lungă, cu posibilitatea unei înăspriri suplimentare, un context care continuă să pună presiune pe prețurile aurului.

Traderii estimează în prezent o probabilitate de aproximativ 65% a unei majorări a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în septembrie, conform instrumentului FedWatch al CME.

Investitorii așteaptă acum datele ADP privind ocuparea forței de muncă în sectorul privat, publicate miercuri, și raportul privind salariile din sectorul non-agricol din SUA, publicat joi, pentru indicii suplimentare despre traiectoria politicii Fed.

Într-o evoluție separată, un sondaj realizat de Forumul Oficial al Instituțiilor Monetare și Financiare a arătat că băncile centrale sunt din ce în ce mai înclinate să își reducă expunerea față de dolarul american în următorul deceniu din cauza preocupărilor geopolitice crescânde, sporindu-și în același timp deținerile de aur pe termen scurt.

Printre alte metale prețioase, argintul spot a scăzut cu 0,8%, ajungând la 58,2585 dolari pe uncie, și se îndreaptă spre cea mai slabă performanță trimestrială din primul trimestru al anului 2020.

Platina a scăzut cu 0,7%, ajungând la 1.564,34 dolari pe uncie, în timp ce paladiul a crescut cu 0,2%, ajungând la 1.215,94 dolari pe uncie.

Atât platina, cât și paladiul rămân pe cale să înregistreze pierderi lunare și trimestriale.

Deși Statele Unite și Iranul s-au retras din pragul unui război de amploare, armistițiul care a urmat după aproape patru luni de lupte continuă să fie pus sub presiune pe fondul tensiunilor reînnoite din jurul Strâmtorii Hormuz. O consecință a crizei, însă, a devenit deja clară: trecerea către energia curată se accelerează și există puține semne că aceasta va încetini.

Cel mai recent conflict este doar cel mai nou dintr-o serie de perturbări care au zguduit piețele globale de petrol și gaze în ultimii ani, determinând guvernele din întreaga lume să își reevalueze dependența de combustibilii fosili importați și subliniind beneficiile securității energetice oferite de energia solară.

Nicio regiune nu a fost mai expusă închiderii Strâmtorii Hormuz decât Asia. Înainte ca Statele Unite și Israelul să lanseze campania militară comună împotriva Iranului pe 28 februarie, aproximativ o cincime din comerțul global cu petrol și gaze trecea zilnic prin strâmtoare, deplasându-se spre est dinspre Golf.

Din cele aproximativ 20 de milioane de barili de petrol și produse petroliere care curgeau zilnic pe calea navigabilă înainte de conflict, aproximativ 80% din petrol și 90% din gazele naturale erau destinate piețelor asiatice.

Când strâmtoarea a fost închisă ca răspuns la campania militară, economiile asiatice au fost printre primele și cele mai afectate, deoarece aprovizionarea cu energie a fost perturbată. Asia de Sud-Est s-a dovedit deosebit de vulnerabilă din cauza dependenței sale mari de energia importată și a capacității sale limitate de a absorbi șocuri majore ale prețurilor.

Consecințele nu au fost doar teoretice. Filipinele au declarat o urgență energetică națională în martie, în timp ce guvernele din regiune au adoptat măsuri, de la raționalizarea energiei și politici de muncă la distanță până la săptămâni de lucru de patru zile, în efortul de a atenua presiunea.

Totuși, aceeași criză a declanșat și un mult așteptat boom al energiei regenerabile, care ar putea, în cele din urmă, să facă regiunea mai sigură, mai independentă și mai bine poziționată pentru a-și controla propriul viitor energetic.

Sistemele solare de pe acoperișuri se extind rapid în țări precum Filipine, Indonezia, Cambodgia și Malaezia, pe măsură ce gospodăriile și întreprinderile caută alternative pe fondul creșterii costurilor energiei și al preocupărilor tot mai mari legate de fiabilitatea rețelei.

Tendința reflectă o schimbare mai amplă în modul în care guvernele percep securitatea energetică. Din punct de vedere istoric, combustibilii fosili au fost considerați cea mai fiabilă sursă de energie, în timp ce energia solară și eoliană au fost adesea văzute ca fiind mai puțin fiabile din cauza producției variabile și a lanțurilor de aprovizionare relativ imature.

Această percepție se schimbă acum.

După luni de întreruperi energetice legate de Strâmtoarea Hormuz, energia regenerabilă este din ce în ce mai mult considerată opțiunea mai rezistentă și mai puțin vulnerabilă la riscurile geopolitice.

David Frykman, partener general la firma suedeză de capital de risc Norrsken, a scris într-un articol de opinie pentru Fortune: „Energia solară și eoliană nu pot fi puse sub embargo, blocate sau întrerupte de o putere străină. Fiecare terawatt-oră de energie regenerabilă internă este un terawatt-oră pe care niciun adversar nu îl poate transforma în armă.”

Petrolul și gazele trebuie să provină din țări cu rezerve naturale mari, ceea ce creează puncte geopolitice de blocaj, cum ar fi Strâmtoarea Hormuz. Energia solară și eoliană, în schimb, sunt mult mai descentralizate și pot fi generate în grade diferite în majoritatea regiunilor în care locuiesc oamenii.

Dincolo de aceste avantaje strategice, energia solară a devenit și cea mai ieftină sursă de electricitate din lume, ceea ce face ca tranziția către surse regenerabile să fie o necesitate atât economică, cât și politică pentru țări precum Indonezia și Filipine, care au resimțit deja consecințele dependenței puternice de energia importată.

Discuția nu se mai referă exclusiv la schimbările climatice. Energia solară este din ce în ce mai mult considerată o soluție practică, atât din perspectivă economică, cât și geopolitică.

După cum a menționat anterior Forbes, „Ani de zile, energia curată a fost încadrată ca un imperativ moral. Acum este pur și simplu o necesitate economică și geopolitică. Nu este vorba doar despre emisii; este vorba despre reziliență și stabilitate a prețurilor.”

Transformarea va face probabil mai mult decât să protejeze sistemele energetice din Asia de Sud-Est de volatilitatea piețelor globale de combustibili. De asemenea, ar putea remodela influența în cadrul sectorului energetic global, mutând o parte din această putere către China.

Poziția dominantă a Chinei în producția de energie regenerabilă și în lanțurile de aprovizionare cu energie o plasează într-o poziție puternică pentru a deveni un partener comercial din ce în ce mai indispensabil pentru economiile emergente care urmăresc independența energetică.

Filipine oferă unul dintre cele mai clare exemple. Țara a devenit a doua cea mai mare destinație pentru exporturile solare chineze în acest an, după Olanda și depășind Pakistanul, în mod tradițional unul dintre cei mai mari cumpărători de echipamente solare chinezești.

Potrivit think tank-ului energetic Ember, livrările de panouri solare chinezești către Filipine au depășit 4.000 de megawați numai în primele patru luni ale anului 2026.

Principalii indici bursieri de pe Wall Street au rămas pe drumul cel bun marți, încheind luna iunie cu cea mai bună performanță trimestrială din ultimii ani, subliniind rezistența acțiunilor americane în ciuda provocărilor geopolitice continue.

Indicele S&P 500 și Nasdaq Composite sunt pe cale să înregistreze cele mai bune performanțe trimestriale din ultimii șase ani, în timp ce indicele Dow Jones Industrial Average se îndreaptă spre cea mai puternică creștere trimestrială din 2022.

„Investitorii încă nu văd un sfârșit clar al acestei creșteri”, a declarat David Morrison, analist senior de piață la Trade Nation. „De fiecare dată când piața se confruntă cu o scădere, aceasta pare să creeze o nouă oportunitate de cumpărare.”

La ora 10:08 ET, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 3,72 puncte, sau 0,01%, la 52.186,46.

Indicele S&P 500 a crescut cu 24,96 puncte, sau 0,34%, până la 7.465,39, în timp ce indicele Nasdaq Composite a avansat cu 191,73 puncte, sau 0,76%, până la 26.011,87.

În ciuda performanței trimestriale solide, slăbiciunea recentă a acțiunilor companiilor tehnologice cu capitalizare mare a plasat atât indicele S&P 500, cât și Nasdaq pe drumul cel bun pentru a pune capăt unei serii de două luni câștigătoare în iunie. Între timp, Dow Jones a depășit performanța și este pregătit să înregistreze a treia creștere lunară consecutivă.

Unii analiști se așteaptă ca următorul sezon de raportare a rezultatelor financiare să ofere un nou sprijin acțiunilor, în special după scăderea bruscă a acțiunilor din industria semiconductorilor și tehnologiei de săptămâna trecută.

„Sectorul tehnologic a trecut printr-o perioadă de slăbiciune în iunie, dar aceasta se poate inversa ușor pe măsură ce se apropie sezonul rezultatelor financiare”, a declarat Brian Levitt, strateg de piață globală la Invesco.

Alții, însă, au avertizat că menținerea unor câștiguri semnificative în a doua jumătate a anului ar putea necesita progrese semnificative în eforturile de soluționare a conflictului dintre Statele Unite și Iran.

Piețele prevăd în prezent cel puțin o majorare a ratei dobânzii de către Rezerva Federală până la sfârșitul anului 2026, conform datelor compilate de LSEG, marcând o schimbare bruscă față de așteptările de la începutul anului, când investitorii anticipau reduceri ale ratelor dobânzilor.

Investitorii monitorizează, de asemenea, cele mai recente oferte de muncă și datele privind încrederea consumatorilor, așteptând în același timp comentariile președintelui Rezervei Federale, Kevin Warsh, în cadrul unei conferințe economice importante care va avea loc marți, în Portugalia.

Sectorul imobiliar din indicele S&P 500 a scăzut cu 1,7%, devenind sectorul cu cea mai slabă performanță a zilei. Șapte dintre cele 11 sectoare majore ale indicelui au fost tranzacționate în scădere.

Acțiunile Concentrix au scăzut cu 20,7% la un minim istoric după ce furnizorul de servicii de experiență pentru clienți și-a redus previziunile de venituri și câștiguri ajustate pentru întregul an.

În schimb, acțiunile AeroVironment au crescut cu 22% în urma rezultatelor trimestriale mai bune ale veniturilor.

Acțiunile Morgan Stanley au scăzut cu 1% după ce firma de brokeraj Oppenheimer a retrogradat mai multe bănci importante de investiții de pe Wall Street și a sfătuit investitorii să își mute capitalul către administratori de active alternativi.

Acțiunile în scădere le-au depășit numeric pe cele în creștere cu un raport de 1,33 la 1 la Bursa de Valori din New York și de 1,29 la 1 la Nasdaq.

Nici indicele S&P 500, nici indicele Nasdaq Composite nu au înregistrat noi maxime sau minime pe 52 de săptămâni în timpul sesiunii.