Argintul își revine brusc de la minimul ultimelor trei luni – ce anume determină redresarea?

Prețurile argintului au crescut cu peste 2% în tranzacțiile europene joi, revenind brusc de la minimul ultimelor trei luni și îndreptându-se spre prima creștere din ultimele patru sesiuni, pe măsură ce activitatea de vânătoare de chilipiruri s-a accelerat.

Redresarea a fost susținută în principal de slăbiciunea generalizată a dolarului american față de un coș de valute globale, alături de o scădere a randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane la cele mai scăzute niveluri din ultimele trei săptămâni.

Remarcile mai puțin agresive din partea mai multor oficiali ai Rezervei Federale au redus așteptările pieței privind o majorare a ratei dobânzii în SUA în octombrie. Investitorii așteaptă acum date suplimentare privind inflația din SUA mai târziu, pentru a reevalua aceste așteptări.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile argintului astăzi: Argintul a crescut cu 2,2% până la 56,88 USD, comparativ cu un preț de deschidere de 55,64 USD, înregistrând în același timp un minim al sesiunii de 55,49 USD.

• La încheierea tranzacției de miercuri, argintul a scăzut cu aproape 6%, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă și cea mai abruptă scădere într-o singură zi din iunie. Metalul a atins, de asemenea, un minim al ultimelor trei luni de 55,40 dolari pe uncie, în urma datelor privind inflația din SUA, care au fost mai ridicate decât se aștepta.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut joi cu 0,65%, de la un maxim al ultimilor 18 luni de 102,95 puncte și reflectând o slăbiciune generalizată a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Pe lângă încasările de profit, dolarul s-a depreciat pe măsură ce cererea pentru această monedă ca investiție preferată a încetinit, în special pe fondul scăderii așteptărilor privind majorările agresive ale ratelor dobânzilor în SUA în octombrie.

Randamentele Trezoreriei SUA

Randamentul obligațiunii de trezorerie americane pe 10 ani a scăzut joi cu 2,25%, prelungindu-și pierderile pentru a treia sesiune consecutivă și atingând un minim al ultimelor trei săptămâni de 5,077%. Randamentul se îndreaptă acum spre o potențială scădere sub pragul de 5%, punând o presiune descendentă semnificativă asupra dolarului american.

Remarci mai puțin agresive din partea Fed

Guvernatorul Rezervei Federale, Michelle Bowman, a declarat că banca centrală are suficient timp să aștepte și să evalueze evoluțiile de pe piețele financiare și din economie după majorarea ratei dobânzii din septembrie, înainte de a decide dacă sunt necesare măsuri suplimentare.

Președinta Rezervei Federale din San Francisco, Mary Daly, a declarat că probabil va fi necesară o nouă majorare a ratei dobânzii, dar că nu există nicio urgență pentru a acționa. Ea a menționat că banca centrală își poate permite să aștepte până când perspectivele economice vor deveni mai clare.

Ratele dobânzilor din SUA

• În urma acestor remarci, conform instrumentului FedWatch al CME Group, așteptările pieței ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința din octombrie au crescut la 68% de la 46%, în timp ce probabilitatea unei majorări a ratei cu 25 de puncte de bază a scăzut la 32% de la 54%.

• Așteptările pieței ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința din decembrie au crescut la 10% de la 6%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei a scăzut la 90% de la 94%.

• Investitorii așteaptă publicarea indicelui prețurilor de producție (IPP) din SUA din septembrie, împreună cu vânzările cu amănuntul și datele inițiale privind cererile de indemnizație de șomaj, care vor avea loc mai târziu astăzi, pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspectiva prețului argintului

Ne așteptăm ca, dacă datele economice americane viitoare vor fi sub așteptările pieței, probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în octombrie să scadă, punând o presiune descendentă suplimentară asupra dolarului american și a randamentelor obligațiunilor de trezorerie și impulsionând creșterea prețurilor argintului.