Prețurile argintului au crescut marți în tranzacțiile europene, prelungindu-și câștigurile pentru a treia zi consecutiv și continuând să depășească niveluri record, atingând pragul de 70 de dolari pe uncie pentru prima dată în istorie, pe fondul unei cereri puternice pentru metalul alb, în special din partea traderilor cu amănuntul.

Creșterea a fost susținută și de un dolar american mai slab pe piețele valutare, afectat de așteptările puternice că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor de două ori anul viitor.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile argintului astăzi: argintul a crescut cu 1,4% până la 70,00 dolari pe uncie, marcând un nou maxim istoric, de la un nivel de deschidere de 69,05 dolari, după ce a atins un minim intraday de 68,92 dolari.

La încheierea tranzacțiilor de luni, prețurile argintului au crescut cu 2,8%, marcând o a doua creștere zilnică consecutivă și stabilind noi niveluri record pe fondul unei cereri puternice de metale prețioase.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,2% marți, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și atingând cel mai scăzut nivel din ultima săptămână, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

După cum este bine cunoscut, un dolar american mai slab face ca metalele și mărfurile evaluate la dolar să fie mai atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Scăderea vine pe fondul creșterii vânzărilor de dolari înainte de sărbătorile de Crăciun și Anul Nou și sub presiunea comentariilor prudente ale unor oficiali ai Rezervei Federale, care evidențiază îngrijorarea crescândă cu privire la slăbiciunea indicatorilor pieței muncii din SUA.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului FedWatch al CME, prețul pentru menținerea ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026 este în prezent de 78%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 22%.

Investitorii prevăd în prezent două reduceri ale ratei dobânzii în SUA în cursul anului viitor, în timp ce proiecțiile Rezervei Federale indică o singură reducere de 25 de puncte de bază.

creșterea economică a SUA

Pentru a reevalua așteptările de mai sus, investitorii așteaptă publicarea datelor privind PIB-ul SUA pe trimestrul al treilea, care au fost amânate din cauza închiderii guvernului american.

Indicatorul preliminar al PIB-ului este așteptat la ora 13:30 GMT și se așteaptă să înregistreze o creștere de 3,2% în trimestrul al treilea, comparativ cu o creștere de 3,8% în trimestrul al doilea.

Perspectiva argintului

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că, deși cumpărătorii continuă să considere metalele prețioase ca un instrument eficient pentru diversificarea portofoliului și conservarea valorii, el nu crede că aurul sau argintul și-au atins încă vârfurile.

Michael Brown, strateg șef la Pepperstone, a declarat că ar putea apărea unele mișcări laterale în perioada sărbătorilor din cauza lichidității reduse a pieței.

Brown a adăugat că se așteaptă ca raliul să se reia cu un impuls puternic odată ce volumele tranzacțiilor vor reveni la niveluri normale, menționând că 5.000 de dolari este o țintă naturală pentru aur anul viitor, în timp ce 75 de dolari reprezintă o țintă pe termen lung pentru argint.

Prețurile aurului au crescut marți în tranzacțiile europene, menținându-și câștigurile pentru a treia zi consecutiv și continuând să doboare niveluri record, apropiindu-se brusc de un nivel de peste 4.500 de dolari pe uncie pentru prima dată în istorie. Creșterea a fost determinată de cererea puternică de investiții pentru metalul prețios și susținută de o scădere a dolarului american pe piețele valutare.

Aceste evoluții vin pe fondul creșterii așteptărilor că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor din SUA de două ori anul viitor. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă publicarea datelor privind creșterea economică a SUA pentru trimestrul al treilea, mai târziu, în cursul zilei de astăzi.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: aurul a crescut cu aproximativ 1,25%, ajungând la 4.497,86 dolari pe uncie, marcând un nou maxim istoric, de la un nivel de deschidere de 4.443,38 dolari, în timp ce minimul sesiunii a fost de 4.443,38 dolari.

La încheierea tranzacțiilor de luni, prețurile aurului au crescut cu 2,4%, marcând o a doua creștere zilnică consecutivă, după ce au depășit pentru prima dată nivelul de 4.400 de dolari pe uncie.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,2% marți, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și atingând cel mai scăzut nivel din ultima săptămână, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

După cum este bine știți, un dolar american mai slab face ca lingourile de aur la prețul dolarului să fie mai atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Scăderea vine pe fondul creșterii vânzărilor de dolari înainte de sărbătorile de Crăciun și Anul Nou și sub presiunea comentariilor prudente ale unor oficiali ai Rezervei Federale, care evidențiază îngrijorarea crescândă cu privire la slăbiciunea indicatorilor pieței muncii din SUA.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului FedWatch al CME, prețul pentru menținerea ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026 este în prezent de 78%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 22%.

Investitorii prevăd în prezent două reduceri ale ratei dobânzii în SUA în cursul anului viitor, în timp ce proiecțiile Rezervei Federale indică o singură reducere de 25 de puncte de bază.

creșterea economică a SUA

Pentru a reevalua așteptările de mai sus, investitorii așteaptă publicarea datelor privind PIB-ul SUA pe trimestrul al treilea, care au fost amânate din cauza închiderii guvernului american.

Indicatorul preliminar al PIB-ului este așteptat la ora 13:30 GMT și se așteaptă să înregistreze o creștere de 3,2% în trimestrul al treilea, comparativ cu o creștere de 3,8% în trimestrul al doilea.

Perspectiva aurului

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că tensiunile dintre Statele Unite și Venezuela mențin aurul în centrul atenției ca o protecție împotriva incertitudinii.

Waterer a adăugat că aurul a înregistrat câștiguri puternice în această săptămână, ca parte a unei schimbări mai ample în poziționarea investitorilor, alături de așteptările unei relaxări suplimentare a ratelor dobânzilor din SUA.

El a menționat că, deși cumpărătorii continuă să considere metalele prețioase ca un instrument eficient pentru diversificarea portofoliului și conservarea valorii, acesta nu crede că aurul sau argintul și-au atins încă vârfurile.

Frank Walbaum, analist de piață la NAGA, a declarat că, odată cu apropierea sfârșitului de an și diminuarea lichidității, volatilitatea prețurilor s-ar putea intensifica, menționând că aurul ar putea rămâne deosebit de sensibil la evoluțiile geopolitice și la modificările așteptărilor privind ratele dobânzii.

Michael Brown, strateg șef la Pepperstone, a declarat că ar putea apărea unele mișcări laterale în perioada sărbătorilor din cauza lichidității reduse a pieței.

Brown a adăugat că se așteaptă ca raliul să se reia cu un impuls puternic odată ce volumele tranzacțiilor vor reveni la niveluri normale, menționând că 5.000 de dolari este o țintă naturală pentru aur anul viitor, în timp ce 75 de dolari reprezintă o țintă pe termen lung pentru argint.

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut luni cu aproximativ 12,02 tone metrice, marcând cea mai mare creștere zilnică din 17 octombrie, ridicând deținerile totale la 1.054,56 tone metrice - cel mai ridicat nivel din 23 iunie 2022.

Euro a crescut marți în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, continuându-și câștigurile pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american și atingând un maxim al ultimei săptămâni, susținut de vânzările continue ale monedei americane pe piața valutară înainte de sărbătorile de Crăciun.

Moneda unică a fost susținută și de scăderea așteptărilor conform cărora Banca Centrală Europeană va reduce ratele dobânzilor în februarie 2026, în special pe fondul recentei îmbunătățiri a activității economice în zona euro, alături de așteptările că această îmbunătățire va continua pe măsură ce riscurile de scădere se diminuează.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al euro astăzi: euro a crescut cu 0,2% față de dolar, ajungând la 1,1780 USD, cel mai ridicat nivel din ultima săptămână, de la un nivel de deschidere de 1,1759 USD, după ce a atins un minim intraday de 1,1753 USD.

Euro a încheiat sesiunea de luni în creștere cu 0,45% față de dolar, marcând prima sa creștere în cinci zile, pe fondul vânzărilor active ale monedei americane.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,2% marți, adâncind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și atingând cel mai scăzut nivel din ultima săptămână, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Scăderea vine pe fondul creșterii vânzărilor de dolari înainte de sărbătorile de Crăciun și Anul Nou și sub presiunea comentariilor prudente ale unor oficiali ai Rezervei Federale, care au evidențiat îngrijorarea crescândă cu privire la slăbiciunea indicatorilor pieței muncii din SUA.

Ratele dobânzilor europene

În conformitate cu așteptările, Banca Centrală Europeană și-a menținut ratele dobânzilor cheie neschimbate săptămâna trecută la 2,15%, cel mai scăzut nivel din octombrie 2022, marcând a patra reuniune consecutivă fără modificări.

BCE și-a reafirmat abordarea bazată pe date, ședință cu ședință, fără a se angaja asupra unei traiectorii specifice a ratei dobânzii, menționând că ratele actuale sunt adecvate având în vedere inflația stabilă și creșterea economică.

Președinta BCE, Christine Lagarde, a declarat că banca rămâne într-o „poziție bună” și a subliniat că există un consens în cadrul Consiliului Guvernatorilor pentru a menține toate opțiunile deschise, inclusiv posibilitatea de a majora ratele dobânzilor, dacă este necesar.

Prețurile pieței monetare pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către BCE în februarie 2026 rămân în prezent sub 10%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice suplimentare privind zona euro privind inflația, șomajul și creșterea salariilor.

Yenul japonez a crescut marți în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, extinzându-și câștigurile pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american, în timp ce a continuat să se redreseze de la minimele ultimelor patru săptămâni, în urma unui avertisment dur din partea autorităților japoneze care semnala disponibilitatea Tokyoului de a interveni pentru a sprijini moneda locală.

Ministrul de Finanțe, Satsuki Katayama, a declarat că Japonia are deplină libertate de a lua orice măsuri consideră necesare pentru a aborda volatilitatea excesivă a yenului, subliniind că mișcările recente ale monedei nu reflectă deloc fundamentele pieței.

Un fost oficial al Băncii Japoniei a declarat că randamentele în creștere reprezintă cel mai mare risc pentru economia japoneză în 2026, avertizând că banca centrală ar putea fi obligată să își revizuiască planul de relaxare cantitativă dacă scăderea pieței obligațiunilor persistă.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: dolarul a scăzut cu 0,7% față de yen, ajungând la 155,96 ¥, de la un nivel inițial de 157,02 ¥, după ce a înregistrat un maxim intraday de 157,04 ¥.

Yenul a încheiat sesiunea de luni în creștere cu 0,45% față de dolar, ca parte a redresării sale de la minimul ultimelor patru săptămâni de 157,77 yeni, în urma avertismentelor din partea oficialilor guvernamentali japonezi cu privire la o posibilă intervenție pe piața valutară.

Ministrul japonez al finanțelor

Ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a declarat luni că Japonia are „libertate de acțiune” pentru a lua măsuri îndrăznețe pentru a face față volatilității excesive a yenului.

Vorbind marți la o conferință de presă, Katayama a declarat că mișcările recente ale monedei locale nu reflectă deloc fundamentele pieței, ci sunt determinate de speculații, ceea ce justifică intervenția Tokyo-ului pe piață, dacă este necesar.

Ea a adăugat că guvernul va lua măsuri adecvate pentru a contracara mișcările excesive, în conformitate cu acordul încheiat între Japonia și Statele Unite în septembrie privind politica cursului de schimb.

Comentarii cheie

Seiji Adachi, un fost oficial al Băncii Japoniei, a declarat pentru Reuters că Japonia s-ar putea confrunta cu o nouă slăbiciune a yenului și cu o creștere continuă a randamentelor obligațiunilor, determinată de îngrijorările pieței cu privire la politica fiscală expansionistă a noului guvern.

Adachi a explicat că yenul se slăbește în ciuda reducerii decalajului ratelor dobânzii dintre Japonia și Statele Unite, sugerând că mișcarea nu este strâns legată de politica Băncii Japoniei.

El a adăugat că investitorii par să solicite o primă mai mare pentru riscurile fiscale ale Japoniei, o tendință evidentă și în creșterea recentă a randamentelor obligațiunilor guvernamentale japoneze.

Randamentul obligațiunilor guvernamentale japoneze pe 10 ani a atins luni un maxim al ultimilor 27 de ani de 2,1%, reflectând așteptările privind noi majorări ale ratelor dobânzii de către Banca Japoniei și emisiuni masive de obligațiuni.

Adachi a declarat că Banca Japoniei ar putea majora ratele dobânzilor la 1,5%, următoarea majorare fiind probabilă în iulie anul viitor.

Ratele dobânzilor japoneze

Prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual de către Banca Japoniei la ședința sa din ianuarie rămâne sub 20%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Japonia.