Prețurile paladiului au scăzut marți pe fondul unei performanțe slabe a dolarului american față de majoritatea monedelor importante și în timp ce piețele au monitorizat întâlnirile de la Casa Albă care vizau rezolvarea conflictului Rusia-Ucraina.

Războiul Rusia-Ucraina

Trump a dezvăluit următorii pași în eforturile sale de mediare a păcii prin intermediul Truth Social, după o zi întreagă de întâlniri la Casa Albă cu președintele ucrainean Volodimir Zelenski și lideri europeni, în care au solicitat garanții pentru protejarea Ucrainei de viitoare agresiuni rusești.

După încheierea discuțiilor, Trump a declarat că l-a sunat pe președintele rus Vladimir Putin pentru a discuta aranjamentele, menționând că a vorbit cu acesta timp de aproximativ 40 de minute în Biroul Oval, fără prezența liderilor europeni. El a adăugat: „Toată lumea este foarte mulțumită de posibilitatea unei păci între Rusia și Ucraina”.

Anunțul a venit pe fondul eforturilor intensificate ale lui Trump de a pune capăt unui conflict care a început în urmă cu mai bine de trei ani, odată cu invadarea de către Rusia a vecinului său democrat mai mic. Trump a călătorit vineri în Alaska pentru a se întâlni personal cu Putin, apoi i-a invitat rapid pe Zelenski și pe liderii europeni la Casa Albă luni pentru a continua progresele.

Summitul găzduit de Trump a avut o atmosferă extraordinară, asemănătoare cu scene din cel de-al Doilea Război Mondial, liderii occidentali reuniți sub același acoperiș în speranța de a pune capăt conflictului dintre o democrație europeană fragilă și o dictatură majoră care încearcă să cucerească mai mult teritoriu.

Trump s-a întâlnit cu Zelenski la Casa Albă timp de aproximativ o oră, într-o încercare rapidă de a pune capăt războiului în termeni acceptabili pentru ambele părți. Apoi s-au alăturat liderilor europeni în căutarea unei descoperiri într-un conflict despre care Trump însuși a avertizat că ar putea escalada într-un al treilea război mondial dacă ar continua.

Trump l-a întâmpinat pe Zelenski cu un zâmbet și o strângere de mână călduroasă, contrastând cu întâlnirea lor tensionată din februarie. Zelenski își lăsase deoparte ținuta militară obișnuită, purtând în schimb o jachetă elegantă închisă la culoare. Când Trump a remarcat: „Îmi place!”, Zelenski a răspuns: „E cea mai bună pe care o am”.

După cel mai recent summit cu Putin, Trump s-a întâlnit cu Zelenski pentru a discuta disputele privind viitoarea securitate a Ucrainei și statutul teritoriilor deținute de forțele rusești în estul și sudul țării. Zelenski a declarat ulterior că întâlnirea lor privată a fost excelentă, adăugând: „Poate cea mai bună întâlnire a noastră”.

Întrebat dacă trupele americane ar putea ajuta la asigurarea unui acord de pace, Trump nu a exclus această posibilitate. Putin insistă să păstreze aproximativ 20% din teritoriul ucrainean aflat în prezent sub control rusesc în schimbul încheierii războiului, în timp ce Zelenski spune că constituția Ucrainei îl împiedică să cedeze orice teritoriu.

Trump a declarat presei în Biroul Oval, înainte de sesiunea cu ușile închise: „Nu este niciodată sfârșitul drumului. Se ucid oameni și vrem să oprim acest lucru. Cred că avem o șansă bună să realizăm acest lucru.” Zelenski a subliniat: „Trebuie să oprim acest război. Pentru a opri Rusia, avem nevoie de sprijin american și european.”

În urma întâlnirii bilaterale, Trump și Zelenski au trecut imediat la discuții cu liderii europeni, inclusiv președintele francez Emmanuel Macron, prim-ministrul britanic Keir Starmer, cancelarul german Friedrich Merz, prim-ministrul italian Giorgia Meloni, secretarul general al NATO Mark Rutte și președinta Comisiei Europene Ursula von der Leyen. Trump a declarat înainte de întâlnire: „Cred că astăzi vom ajunge la o soluție pentru aproape orice, inclusiv, cel mai probabil, pentru securitate”.

După discuții, Trump și liderii europeni s-au deplasat la Biroul Oval pentru a continua, potrivit unui oficial al Casei Albe. Acesta a menționat că Europa va juca un rol major în orice acord, deoarece statele europene doresc să prevină viitoare atacuri rusești, în timp ce SUA ar putea contribui și ele la garanțiile de securitate - o recunoaștere surprinzătoare din partea unui președinte care a susținut principiul „America pe primul loc”.

Totuși, când a fost întrebat dacă este pregătit să desfășoare forțe americane în Ucraina pentru a asigura un acord, Trump nu a respins ideea, spunând: „Vom lucra cu Ucraina și cu toată lumea și ne vom asigura că, dacă se va produce pacea, aceasta va fi o pace durabilă”.

Tonul de data aceasta a fost mai amiabil decât cel al vizitei lui Zelenski din februarie, când vicepreședintele JD Vance l-a criticat pentru că nu a arătat suficientă recunoștință față de Trump. De data aceasta, Vance a rămas tăcut.

Metale industriale

Rusia este unul dintre cei mai mari producători și exportatori de metale industriale, cum ar fi paladiul și platina. Orice posibilă relaxare a sancțiunilor occidentale împotriva Moscovei ar putea crește oferta globală a acestor metale.

Rapoartele au sugerat, de asemenea, că președintele american Donald Trump i-ar putea oferi președintelui rus Vladimir Putin acces la minerale din pământuri rare, ca parte a unei încercări de a pune capăt războiului din Ucraina.

Pe frontul tranzacțiilor, contractele futures pe paladiu cu livrare în septembrie au scăzut cu 0,9%, ajungând la 1.122 de dolari pe uncie, până la ora 16:20 GMT.

Piețele criptomonedelor s-au confruntat cu un declin accentuat la începutul săptămânii, deoarece preocupările macroeconomice tot mai mari au declanșat lichidări forțate de peste 500 de milioane de dolari ale pozițiilor lungi.

Bitcoin a scăzut cu 1,1%, ajungând la 116.394,87 dolari, după ce a atins un record de 124.496 dolari săptămâna trecută - al patrulea maxim istoric din acest an. La un moment dat în timpul tranzacționării, Bitcoin a scăzut la un minim zilnic de 114.706 dolari. Ethereum a scăzut, de asemenea, cu 2,5%, ajungând la 4.354 dolari, după ce s-a apropiat de recordul de aproximativ 4.800 de dolari săptămâna trecută. Scăderea a survenit după ce datele privind inflația producătorilor din iulie au fost mai puternice decât se aștepta, ridicând îndoieli cu privire la o reducere a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în septembrie.

Preluarea de profit a determinat lichidări pe piață în masă. Conform datelor CoinGlass, 123.836 de traderi au fost lichidați în ultimele 24 de ore, pentru un total de 530,79 milioane de dolari, inclusiv aproximativ 124 de milioane de dolari în poziții lungi pe Bitcoin și 184 de milioane de dolari în Ether. Astfel de lichidări au loc atunci când traderii sunt forțați să vândă active la prețul pieței pentru a acoperi datoriile, exercitând o presiune descendentă suplimentară.

Sentimentul investitorilor a fost și mai temperat de secretarul Trezoreriei, Scott Bessent, care a clarificat joi că rezerva strategică de Bitcoin a președintelui Donald Trump, anunțată în martie, va fi limitată la monedele confiscate de guvern, ca parte a unei abordări „neutre din punct de vedere fiscal” pentru extinderea deținerilor.

Criptomonedele majore au scăzut alături de token-urile blue-chip, indicele CoinDesk 20, care urmărește piața în ansamblu, scăzând cu 1,2%. Acțiunile legate de criptomonede au scăzut și ele, Bitmine Immersion scăzând cu 5,4%, iar Bullish, care a intrat pe bursă săptămâna trecută, cu 8,9%. Coinbase a câștigat 1,0%, în timp ce Galaxy Digital a crescut cu 2,2%.

Concentrați-vă pe Jackson Hole

Investitorii așteaptă săptămâna aceasta simpozionul economic anual al Rezervei Federale de la Jackson Hole, Wyoming, pentru indicii despre viitoarele decizii de politică monetară. Traderii de criptomonede se uită, de asemenea, la datele privind cererile de șomaj de joi.

Testele record de săptămâna trecută pentru Bitcoin și Ether au surprins traderii care se așteptau la o slăbiciune sezonieră în august, văzând că preocupările macroeconomice au eclipsat impulsul adoptării instituționale până la reuniunea Fed din septembrie. Totuși, mulți consideră că această scădere este mai degrabă strategică decât alarmantă, susținută de cererea continuă din partea ETF-urilor și a companiilor care cumpără constant Bitcoin și Ether.

În ciuda ieșirilor nete din ETF-urile Bitcoin și Ethereum de vineri, săptămâna s-a încheiat cu intrări nete de 547 de milioane de dolari pentru Bitcoin și un record de 2,9 miliarde de dolari pentru Ethereum – marcând a 14-a săptămână consecutivă de intrări pentru Ether. Bitcoin a rămas puțin schimbat de la începutul lunii, în timp ce Ether a crescut cu 15%.

Geopolitica și politica Fed adaugă presiune

Incertitudinea politică a afectat și sentimentele, piețele reacționând la summitul de luni de la Casa Albă, unde președintele Trump s-a întâlnit cu președintele ucrainean Volodimir Zelenski și cu lideri europeni pentru a discuta despre eforturile de pace.

Trump a sugerat potențiale discuții directe atât cu Moscova, cât și cu Kievul și chiar un posibil summit trilateral, în timp ce Zelenski și-a exprimat un optimism prudent, fără rezultate concrete. Riscurile geopolitice persistente au adăugat presiune asupra activelor cu risc ridicat, cum ar fi criptomonedele.

Atenția se îndreaptă și către discursul președintelui Fed, Jerome Powell, susținut vineri la Jackson Hole. Având în vedere că așteptările privind o reducere mai amplă a ratei dobânzii în septembrie scad, piețele prevăd acum o probabilitate de 83% a unei reduceri de 25 de puncte de bază, față de pariurile pe o mișcare mai agresivă.

Companiile cumpără scăderea

În ciuda scăderii de marți sub 115.000 de dolari – cu aproape 6% sub recordul recent – firme de trezorerie precum Metaplanet și Strategy au adăugat luni un total de 1.185 Bitcoin, profitând de prețurile mai mici.

Potrivit QCP Capital, volatilitatea implicită rămâne relativ scăzută, ceea ce sugerează că piețele nu se așteaptă la o rupere majoră a prețurilor. Analiștii au declarat: „Tranzacțiile în intervalul de preț vor persista probabil, cu scăderi de aproape 112.000 de dolari care atrag cumpărători și creșteri spre 120.000 de dolari care satisfac presiunea vânzărilor – cel puțin până la discursul lui Powell de vineri.”

Datele CryptoQuant privind profitabilitatea deținătorilor pe termen lung (LTH) arată că nivelurile actuale rămân pozitive, dar moderate, cu profituri sub vârfurile din ciclurile 2017, 2018-2019 și 2022-2023. Acest lucru sugerează că Bitcoin se tranzacționează aproape de maxime istorice, dar cu o presiune de vânzare gestionabilă, lăsând loc pentru creșteri suplimentare.

Perspectivă: Indicatorii de impuls arată slăbiciune

Bitcoin a atins un vârf de 124.474 de dolari joia trecută, dar a pierdut rapid avânt, scăzând cu 4% în aceeași zi, ajungând la aproximativ 117.300 de dolari în weekend. Luni, a extins pierderile până la închiderea sub 116.300 de dolari. Marți, a continuat să scadă, depășind linia de trend ascendent stabilită de la începutul lunii aprilie.

Dacă Bitcoin se închide sub media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile la 115.046 USD și sub linia de trend ascendent zilnic, pierderile s-ar putea extinde spre următorul suport de la 111.980 USD.

Pe graficul zilnic, Indicele Forței Relative (RSI) se situează la 44, sub nivelul neutru de 50, reflectând un impuls descendent. MACD a afișat, de asemenea, o încrucișare negativă duminică, trimițând un semnal de vânzare care sugerează o scădere în continuare.

Totuși, dacă Bitcoin găsește suport în apropierea EMA la 115.046 USD și se închide peste 116.000 USD, șansele de recuperare către nivelul cheie de 120.000 USD s-ar putea îmbunătăți.

Prețurile petrolului au scăzut marți, în contextul în care traderii au evaluat posibilitatea ca discuțiile dintre Rusia, Ucraina și Statele Unite pentru a pune capăt războiului să ducă la ridicarea sancțiunilor asupra țițeiului rusesc, ceea ce ar putea crește oferta de pe piețe.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 48 de cenți, sau 0,72%, la 66,12 dolari pe baril până la ora 08:20 GMT. Contractul american West Texas Intermediate pentru septembrie, care expiră miercuri, a scăzut cu 40 de cenți sau 0,63%, la 63,02 dolari pe baril. Contractul mai activ pentru octombrie a scăzut cu 46 de cenți sau 0,73%, la 62,24 dolari pe baril. Prețurile închiseseră cu aproximativ 1% mai mari în sesiunea precedentă.

Aceste mișcări au avut loc după o întâlnire de luni la Casa Albă, la care au participat președintele american Donald Trump, președintele ucrainean Volodimir Zelenski și mai mulți aliați europeni. Trump a declarat într-o postare pe rețelele de socializare că a discutat cu președintele rus Vladimir Putin, menționând aranjamentele pentru o întâlnire între Putin și Zelenski care ar putea evolua într-un summit trilateral.

Suvro Sarkar, analist senior în domeniul energiei la DBS Bank, a declarat: „Prețurile petrolului reacționează în principal la rezultatele recentelor întâlniri Trump-Putin și Trump-Zelenski. Deși un acord de pace sau un armistițiu nu par iminente, s-au înregistrat unele progrese.” El a adăugat că șansele unei escaladări sau ale unor sancțiuni mai stricte din partea SUA și Europei împotriva Rusiei au diminuat deocamdată.

Sarkar a menționat, de asemenea, că poziția mai relaxată a lui Trump cu privire la sancțiunile secundare impuse importatorilor de petrol rusesc a redus riscurile de perturbări ale aprovizionării globale, contribuind la atenuarea tensiunilor geopolitice.

La rândul său, Zelenski a descris discuțiile sale cu Trump ca fiind „foarte bune”, indicând discuțiile privind garanțiile de securitate ale SUA pentru Ucraina, lucru confirmat de Trump, deși amploarea sprijinului rămâne neclară.

Trump continuă să insiste pentru o încetare rapidă a celui mai sângeros război din Europa din ultimii 80 de ani, în timp ce Kievul și aliații săi se tem că președintele SUA ar putea încerca să impună un acord cu condiții favorabile Moscovei.

Bart Melek, șeful departamentului de strategie pentru mărfuri la TD Securities, a declarat într-o notă: „Orice rezultat care duce la atenuarea tensiunilor și la eliminarea amenințării cu tarife vamale sau sancțiuni secundare va duce treptat la scăderea prețurilor petrolului către media noastră țintă de 58 de dolari pe baril în trimestrul 4 din 2025 și primul trimestru din 2026.”

Dolarul american a scăzut marți față de majoritatea monedelor importante, în timp ce piețele au continuat să evalueze rezultatele summitului care a reunit lideri din Statele Unite, Europa și Ucraina, în timp ce investitorii așteaptă semnalele de politică monetară așteptate de la simpozionul anual al Rezervei Federale de la Jackson Hole, la sfârșitul săptămânii.

Atât euro, cât și lira sterlină au înregistrat mișcări limitate între câștiguri și pierderi față de dolar, crescând în ultima parte a tranzacțiilor cu aproximativ 0,2% și 0,1%, ajungând la 1,1683 USD, respectiv 1,3520 USD, în timp ce atât yenul japonez, cât și francul elvețian au înregistrat creșteri ușoare.

În timpul summitului, președintele american Donald Trump l-a asigurat pe omologul său ucrainean, Volodimir Zelenski, că Statele Unite vor contribui la garantarea securității Ucrainei în cadrul oricărui acord de încheiere a războiului cu Rusia. Aceasta a avut loc în timpul unei întâlniri la Casa Albă, la care au participat și o serie de aliați europeni, în urma întâlnirii lui Trump cu președintele rus Vladimir Putin din Alaska, vinerea trecută.

Cu toate acestea, aceste evoluții nu au oferit piețelor o direcție clară pe piețele valutare, în timp ce acțiunile europene au înregistrat ușoare câștiguri. Sami Shaar, economist-șef la Lombard Odier, a declarat că costurile relativ scăzute ale energiei din Europa și lipsa expunerii sale la evoluțiile războiului fac puțin probabil ca aceste probleme să fie un factor major al pieței.

Vacanțele de vară din emisfera nordică au contribuit, de asemenea, la niveluri mai scăzute de lichiditate, ceea ce s-a reflectat în volume slabe de tranzacționare.

La nivel macro, investitorii așteaptă rezultatul simpozionului de la Jackson Hole, în cadrul căruia președintele Fed, Jerome Powell, va vorbi despre perspectivele economice și cadrul de politică monetară. Deși piețele prevăd cu o probabilitate de peste 80% o reducere a ratei dobânzii în septembrie, conform instrumentului CME FedWatch, analiștii se așteaptă ca Powell să evite să se angajeze în favoarea unei traiectorii clare de politică monetară înainte de publicarea datelor din august.

Shaar a spus: „Piața așteaptă semnale care să confirme că reducerea din septembrie este garantată, dar nu sunt sigur că acest lucru se va întâmpla.”

Potrivit analiștilor de la DBS, Powell va transmite probabil un mesaj echilibrat, „menținând ușa deschisă pentru o reducere preventivă a ratei dobânzii pentru a evita o deteriorare suplimentară a pieței muncii, avertizând în același timp împotriva excesivității sau grăbirii reducerilor”.

Procesul-verbal al ședinței Fed din iulie urmează să fie publicat miercuri și ar putea dezvălui perspective asupra modului în care factorii de decizie politică au de gândit politica privind traiectoria ratei dobânzii, deși ședința a precedat un raport slab privind locurile de muncă, care i-a determinat pe investitori să prevadă reducerea mai puternic.

În ceea ce privește alte valute, dolarul din Hong Kong s-a numărat printre cele mai importante mișcări, crescând cu 0,3%, ajungând la 7,7944 față de dolarul american, în condițiile în care ratele dobânzilor interbancare au atins cel mai înalt nivel din ultimele trei luni, în intervalul de tranzacționare îngust permis între 7,75 și 7,85.

Între timp, monedele digitale au fost dominate de scăderi, Bitcoin scăzând cu 1,5%, marcând a treia zi consecutivă de pierderi după ce a atins un record săptămâna trecută, în timp ce Ethereum a scăzut cu 2,7%.

Dolarii australieni și neozeelandezi au rămas stabili, în timp ce coroana suedeză a crescut cu 0,3%, ajungând la 9,5360 față de dolarul american.