Prețurile paladiului au scăzut în timpul tranzacțiilor de miercuri, piețele așteptând cu atenție decizia Rezervei Federale privind rata dobânzii.

Rezerva Federală urmează să anunțe decizia sa de politică monetară mai târziu astăzi, așteptările indicând o reducere a ratei dobânzii.

Luna trecută, UBS și-a majorat previziunile privind prețul paladiului cu 50 de dolari pe uncie pe toate orizonturile de timp, invocând așteptările că piața va continua să înregistreze un ușor deficit de ofertă pe parcursul anului viitor.

UBS a declarat că sentimentul de pe piața opțiunilor față de paladiu rămâne moderat pozitiv, deși s-a apropiat de neutru față de începutul anului.

Spread-ul de volatilitate implicită dintre opțiunile de cumpărare și cele de vânzare pentru perioada de la una la șase luni se situează în prezent între 1,8% și 2,4%, în scădere de la un interval maxim de 3,4% până la 9,1% la începutul anului.

Creșterea anterioară a optimismului, de la începutul lunii noiembrie 2024 până la sfârșitul lunii ianuarie 2025, a fost probabil determinată de îngrijorările legate de potențiale noi sancțiuni care vizează exporturile rusești de paladiu. Rusia reprezintă aproximativ 40% din aprovizionarea globală cu mine, dar pe măsură ce metalul rusesc continuă să intre pe piețe, îngrijorările legate de întreruperea aprovizionării s-au diminuat.

Volatilitatea prețurilor pe termen scurt va depinde în mare măsură de rezultatele anchetei Departamentului Comerțului al SUA, în temeiul Secțiunii 232, privind mineralele critice, precum și de petiția antidumping depusă de Sibanye și sindicatul United Steelworkers.

Participanții la piață așteaptă decizia administrației americane privind impunerea de tarife la importurile de paladiu.

În ciuda creșterii prețului țintă, UBS a menționat că vede un potențial de creștere mai mare pentru alte metale prețioase în comparație cu paladiul, chiar dacă se așteaptă ca piața paladiului să rămână într-un ușor deficit de ofertă până în 2026.

Între timp, indicele dolarului a scăzut cu 0,2%, la 99,02 puncte, până la ora 16:32 GMT, după ce a atins un maxim de 99,2 puncte și un minim de 99,00 puncte.

În ceea ce privește tranzacționarea, contractele futures pe paladiu cu livrare în martie au scăzut cu 2,8%, ajungând la 1500,0 dolari pe uncie la ora 16:32 GMT.

Bitcoin a înregistrat câștiguri miercuri, după o ușoară revenire, investitorii poziționându-se înainte de o decizie a Rezervei Federale, pe scară largă așteptată, de a reduce ratele dobânzilor, care va avea loc mai târziu astăzi. Cu toate acestea, avansul a rămas limitat de așteptările unor semnale politice agresive.

Cea mai mare criptomonedă din lume a crescut cu 1,2%, ajungând la 92.672,7 dolari la 01:55, ora estică (06:55 GMT), după ce a depășit 94.000 de dolari marți.

Bitcoin a rămas în intervalul de preț în ultimele zile, după una dintre cele mai abrupte scăderi lunare din ultimii ani în noiembrie, când activele de risc s-au retras în general.

Se așteaptă ca Fed să aplice o „reducere agresivă” a dobânzii.

Așteptările pieței indică o reducere de 25 de puncte de bază mai târziu astăzi, cu probabilități de peste 85%.

Însă investitorii anticipează că factorii de decizie politică vor semnala că o relaxare suplimentară nu este garantată, având în vedere inflația încă ridicată și diviziunile profunde din cadrul Comitetului Federal pentru Piața Deschisă.

Întrucât decizia este așteptată în această seară, comentariile președintelui Fed, Jerome Powell - alături de proiecțiile economice actualizate - vor fi cruciale în modelarea sentimentului pieței.

Un ton mai agresiv ar putea consolida dolarul american și ar putea împinge randamentele obligațiunilor de trezorerie mai sus, reducând apetitul pentru activele fără randament și cu risc ridicat, cum ar fi Bitcoin.

De asemenea, ar putea încetini intrările în produsele cripto tranzacționate la bursă, care au înregistrat o cerere robustă la începutul anului, pe fondul optimismului față de ciclul global de investiții în inteligență artificială și al expunerii instituționale crescânde la activele digitale.

Având în vedere că piețele globale sunt într-un mod de așteptare și volatilitatea este ridicată, analiștii se așteaptă ca Bitcoin să se tranzacționeze într-o bandă îngustă până când Fed-ul va oferi o direcție mai clară.

Autoritățile de reglementare din SUA: băncile pot acționa ca intermediari în tranzacțiile cripto

Biroul Controlorului Valutar din SUA a anunțat marți că băncile americane au acum permisiunea de a acționa ca intermediari în tranzacțiile cu active digitale, o mișcare care consolidează integrarea dintre sectorul financiar tradițional și economia activelor digitale.

Conform noilor îndrumări, băncile naționale pot efectua tranzacții cripto „fără risc principal” - cumpărând și revânzând active simultan, fără a le deține în bilanțuri.

Decizia se aliniază eforturilor de reglementare mai ample depuse de administrația actuală pentru a reduce barierele dintre Wall Street și sectorul cripto.

Prețurile criptomonedelor astăzi: Ethereum crește cu 7%

Majoritatea criptomonedelor alternative importante au înregistrat câștiguri miercuri, depășind Bitcoin.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a crescut cu 6,8%, ajungând la 3.323,92 dolari.

XRP, al treilea cel mai mare token, a crescut cu 2%, ajungând la 2,08 dolari.

Prețurile petrolului s-au menținut constante miercuri, în timp ce traderii au monitorizat orice progres în negocierile de pace dintre Rusia și Ucraina, în așteptarea deciziei Rezervei Federale privind rata dobânzii.

După o scădere de aproximativ 1% în sesiunea precedentă, țițeiul Brent a crescut cu 0,07 dolari, sau 0,1%, până la 62,01 dolari pe baril la ora 10:39 GMT. Țițeiul american West Texas Intermediate a crescut cu 0,10 dolari, sau 0,2%, până la 58,35 dolari pe baril.

Două surse de piață care citează date de la Institutul American al Petrolului au declarat marți că stocurile de țiței din SUA au scăzut cu 4,78 milioane de barili săptămâna trecută, în timp ce stocurile de benzină au crescut cu 7 milioane de barili, iar stocurile de distilate au crescut cu 1,03 milioane de barili. Datele oficiale guvernamentale urmează să fie publicate la ora 15:30 GMT.

Între timp, investitorii se așteptau, în general, ca Rezerva Federală să reducă rata dobânzii de referință cu un sfert de punct miercuri, pentru a susține o piață a muncii care se răcește.

Ratele dobânzilor mai mici pot stimula cererea de petrol prin stimularea creșterii economice, deși câștigurile rămân limitate de îngrijorările că oferta ar putea depăși consumul. Analiștii de la ING au remarcat că piața petrolului se îndreaptă spre un surplus mai mare, în timp ce oferta rusească rămâne un risc cheie.

Președintele Ucrainei, Volodimir Zelenski, a declarat că țara sa și partenerii săi europeni vor furniza în curând Statelor Unite „documente revizuite” pentru o propunere de pace care vizează încheierea războiului cu Rusia.

Un acord de pace între Rusia și Ucraina ar putea duce la ridicarea sancțiunilor internaționale asupra companiilor rusești, eliberând potențial aprovizionarea cu petrol restricționată în prezent.

Separat, Administrația pentru Informații Energetice din SUA a declarat că se așteaptă ca producția de petrol din SUA să crească mai mult decât se prognozase anterior în acest an. Și-a majorat estimarea pentru producția din 2025 cu 20.000 de barili, ajungând la o medie record de 13,61 milioane de barili pe zi, dar și-a redus previziunile pentru 2026 cu 50.000 de barili, până la 13,53 milioane de barili pe zi.

Lira sterlină a crescut ușor față de dolarul american și s-a menținut în general stabilă față de euro miercuri, în timp ce investitorii așteptau decizia de politică monetară a Rezervei Federale ulterior în cadrul sesiunii, împreună cu datele privind PIB-ul Regatului Unit care vor fi publicate vineri.

Dolarul american s-a slăbit atât față de euro, cât și față de yen, pe măsură ce piețele s-au poziționat pentru o reducere a ratei dobânzii, însoțită de un mesaj potențial agresiv din partea Fed.

Lira sterlină a crescut cu 0,10% față de dolar, ajungând la 1,3313, după ce a atins 1,3385 săptămâna trecută - cel mai ridicat nivel din 21 octombrie. Moneda a crescut cu aproximativ 1% de când ministrul de finanțe, Rachel Reeves, a prezentat bugetul pe 26 noiembrie.

Francesca Fornasari, șefa departamentului valutar de la Insight Investment, a declarat că lira sterlină a beneficiat de „ușurarea post-bugetară”, menționând că „multe vești proaste fuseseră deja incluse în prețuri înainte de 26 noiembrie”.

Privind în perspectivă, ea a adăugat că lira sterlină va avea nevoie de date mai solide legate de creștere pentru a-și depăși performanța concurentelor europene.

Unii analiști au indicat revizuiri modest pozitive ale cifrelor PMI de săptămâna trecută, sugerând că economia britanică nu încetinește atât de brusc pe cât se temea anterior. Între timp, mai multe companii au raportat amânarea investițiilor din cauza incertitudinii legate de bugetul lui Reeves.

Așteptările privind perspectivele de creștere ale Regatului Unit rămân mixte.

Mark Dowding, director de investiții la BlueBay la RBC BlueBay Asset Management, a declarat: „Așteptările mai slabe privind creșterea economică în Marea Britanie sugerează că există loc pentru ca Banca Angliei să surprindă piețele cu reduceri mai mari ale ratelor dobânzii decât cele prevăzute în prezent.”

Cifrele privind PIB-ul Regatului Unit vor fi publicate vineri.

Investitorii așteaptă, de asemenea, decizia Băncii Angliei privind rata dobânzii de săptămâna viitoare. Mai mulți factori de decizie politică au exprimat marți opinii diferite cu privire la viitorul politicii monetare, subliniind diviziunea continuă din cadrul Comitetului de Politică Monetară.

Piețele prevăd o reducere de 50 de puncte de bază până vara viitoare, alături de o probabilitate de aproximativ 90% a unei reduceri a ratei săptămâna viitoare.

Euro a crescut ușor cu 0,02% față de lira sterlină, ajungând la 87,43 pence, după ce a atins marți 87,21 pence - cel mai scăzut nivel din 24 octombrie.

Piețele monetare au redus recent așteptările privind o posibilă reducere a ratei dobânzii din partea Băncii Centrale Europene, oferind sprijin euro.