Prețurile petrolului au scăzut marți, după ce au crescut cu aproape 2% în sesiunea precedentă, în contextul în care investitorii au evaluat cele mai recente evoluții privind tarifele americane și creșterea producției OPEC+ pentru august, mai mare decât se aștepta.

Scădere ușoară a prețurilor contractelor futures Brent și WTI

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 12 cenți, sau aproximativ 0,2%, la 69,46 dolari pe baril la ora 10:43 GMT. Țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a scăzut cu 25 de cenți, sau aproximativ 0,4%, la 67,68 dolari.

Semnale contradictorii de la Washington privind tarifele vamale

Luni, președintele Donald Trump a început să își notifice partenerii comerciali că majorarea tarifelor americane va intra în vigoare la 1 august, dar ulterior a clarificat că data nu este „100% finală”.

Aceste mesaje contradictorii au adăugat incertitudine pe piețe, pe fondul îngrijorărilor legate de potențialul impact negativ al tarifelor asupra activității economice globale și a cererii de petrol.

Presiunea din partea OPEC+, sprijinul din partea tensiunilor geopolitice

Analistul Yaniv Shah de la Rystad Energy a remarcat că prețurile sunt sub presiune din cauza eliminării de către OPEC+ a reducerilor voluntare de producție. Cu toate acestea, restricțiile privind aprovizionarea cu distilate medii și atacurile Houthi asupra navelor comerciale oferă un oarecare sprijin pieței.

Creștere fără precedent a producției în august

În cadrul reuniunii de sâmbătă, alianța OPEC+ - care include Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol și aliații acesteia - a convenit să crească producția cu 548.000 de barili pe zi în august, depășind creșterile lunare anterioare de 411.000 de barili.

Optimismul investitorilor înaintea sezonului cu cerere mare

Investitorii au intrat pe piață cu optimism înaintea sezonului de vârf al cererii din SUA. Datele furnizate luni de Comisia de Tranzacționare cu Contracte Futures pe Mărfuri din SUA (CFTC) au arătat că administratorii de fonduri și-au majorat pozițiile lungi nete pe contracte futures și opțiuni pe țiței pentru săptămâna încheiată la 1 iulie.

Avertismente privind presiunea descendentă asupra prețurilor în toamnă

Analiștii de la HSBC au avertizat că, odată cu răcirea cererii sezoniere, creșterea exporturilor OPEC+ va afecta piața și va spori riscurile de scădere a prețurilor.

Commerzbank prognozează că prețul țițeiului Brent ar putea scădea la 65 de dolari pe baril din cauza acumulării de excedente de ofertă în lunile de toamnă.

Anulare aproape totală a reducerilor voluntare din 2023

Recentele decizii OPEC+ au dus la eliminarea a aproape toate cele 2,2 milioane de barili pe zi, reduse voluntar de producție, pe care grupul le implementase din 2023.

Conform surselor citate de Reuters, OPEC+ ar trebui să aprobe o creștere suplimentară de aproximativ 550.000 de barili pe zi pentru septembrie la următoarea sa reuniune din 3 august — eliminând efectiv restricțiile de producție rămase.

Dolarul american s-a menținut stabil față de majoritatea valutelor importante în timpul tranzacțiilor de marți, pe fondul escaladării comerciale continue, condusă de administrația președintelui Donald Trump, împotriva altor economii.

Președintele Donald Trump avertizase anterior țările care se aliniază politicilor alianței BRICS - care intră în conflict cu interesele americane - că se vor confrunta cu tarife vamale suplimentare de 10%.

Trump a scris pe rețelele de socializare: „Orice țară care se aliniază politicilor antiamericane ale BRICS se va confrunta cu un tarif suplimentar de 10%. Nu vor exista excepții de la această politică.”

Trump a criticat de mult timp grupul BRICS, care include printre membrii săi China, Rusia și India.

Statele Unite au stabilit inițial 9 iulie ca termen limită pentru ca țările să încheie acorduri comerciale, dar oficialii americani spun acum că tarifele vor începe să se aplice pe 1 august. Trump a declarat că va trimite scrisori țărilor pentru a le informa cu privire la ratele tarifare dacă nu se ajung la niciun acord.

Cu toate acestea, luni, președintele Donald Trump a anunțat că administrația sa va impune tarife de 25% la importurile din Coreea de Sud și Japonia începând cu 1 august, ca parte a unui nou set de scrisori care vor fi trimise mai multor națiuni străine.

Casa Albă a confirmat, de asemenea, luni că președintele Trump va semna un ordin executiv care prelungește înghețarea temporară a așa-numitelor „tarife reciproce” până la 1 august, acordând țărilor vizate o fereastră suplimentară de trei săptămâni pentru a încheia acorduri comerciale cu Statele Unite.

Administrația președintelui Donald Trump a notificat deja 14 țări cu privire la noi tarife vamale cuprinse între 25% și 40%, care vor intra în vigoare de la 1 august.

În ceea ce privește nivelurile de tranzacționare, indicele dolarului a rămas slab stabil la ora 11:06 GMT la 97,4 puncte, cu un maxim al sesiunii la 97,5 și un minim la 97,1 puncte.

Prețurile aurului au crescut marți pe piața europeană, după ce s-au menținut peste pragul de 3.300 de dolari pe uncie, susținute de scăderea actuală a nivelului dolarului american pe piața valutară.

Președintele Donald Trump a început să-și informeze partenerii comerciali că majorarea tarifelor va începe pe 1 august, marcând o nouă fază în războiul comercial lansat la începutul acestui an.

Prețul

Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu 0,35% la (3.345,84 USD), de la nivelul de deschidere de (3.336,72 USD), cu un minim al sesiunii la (3.330,70 USD).

La încheierea tranzacției de luni, prețurile aurului s-au modificat puțin după ce au atins pentru scurt timp minimul ultimei săptămâni, la 3.297 de dolari pe uncie, mai devreme în sesiune.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut marți cu 0,35%, de la un maxim al ultimelor două săptămâni de 97,67 puncte, reflectând o nouă slăbiciune a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Pe lângă încasările de profit, nivelurile dolarului sunt în scădere și pe fondul temerilor reînnoite de recesiune din Statele Unite, după ce președintele Donald Trump a anunțat tarife de 25% pentru bunurile importate din Japonia și Coreea de Sud, în cea mai recentă evoluție a războiului său comercial haotic.

Trump a început să-și informeze partenerii comerciali - de la furnizori majori precum Japonia și Coreea de Sud până la națiuni mai mici - că tarifele americane mult mai mari vor începe să fie aplicate pe 1 august, declarând ulterior că este deschis unei prelungiri dacă țările prezintă propuneri.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului FedWatch al CME Group: Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în cadrul reuniunii din iulie este estimată în prezent la 5%, în timp ce probabilitatea ca ratele dobânzii să rămână neschimbate este de 95%.

Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în cadrul reuniunii din septembrie este estimată în prezent la 62%, cu o probabilitate de 38% ca ratele dobânzii să nu se modifice.

Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii urmăresc cu atenție procesul-verbal al ultimei ședințe de politică monetară a Rezervei Federale, care urmează să fie publicat mâine, miercuri.

Perspective despre aur

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat: „Ultima retorică tarifară a lui Trump menține aurul în centrul atenției ca o protecție împotriva incertitudinii, dar puterea dolarului american și creșterea randamentelor obligațiunilor îi limitează creșterea imediată.”

Waterer a adăugat: „Traderii par relativ neperturbați de discuțiile lui Trump despre tarife, iar cum cererea de bunuri refugiu este în mare parte limitată în această etapă, aurul așteaptă încă momentul potrivit în anticiparea unei potențiale erupții.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas neschimbate ieri pentru a treia zi consecutiv, cu un total de 947,66 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 18 iunie.

Euro a crescut marți pe piața europeană față de un coș de valute globale, începând să-și revină de la minimul ultimelor două săptămâni față de dolarul american, pe măsură ce au apărut noi temeri de recesiune în Statele Unite după ce Donald Trump a anunțat tarife de 25% pentru bunurile importate din Japonia și Coreea de Sud, în cea mai recentă evoluție a războiului său comercial haotic.

Datele cheie recente privind inflația din Europa au sporit incertitudinea cu privire la probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în Europa în iulie, în timp ce investitorii așteaptă publicații economice mai importante din zona euro.

Prețul

Cursul de schimb EUR/USD astăzi: Euro a crescut față de dolar cu 0,5%, ajungând la (1,1765 USD), de la prețul de deschidere de (1,1708 USD), cu un minim al sesiunii de (1,1706 USD).

Euro a încheiat sesiunea de luni în scădere cu 0,55% față de dolar, marcând a treia pierdere în ultimele patru zile și atingând un minim al ultimelor două săptămâni, la 1,1686 dolari.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut marți cu 0,35%, de la un maxim al ultimelor două săptămâni de 97,67 puncte, reflectând o nouă scădere a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Pe lângă încasările de profit, dolarul american slăbește și din cauza îngrijorărilor reînnoite cu privire la o potențială recesiune a economiei americane, după ce președintele Donald Trump a anunțat tarife de 25% pentru bunurile importate din Japonia și Coreea de Sud, în cea mai recentă întorsătură a războiului său comercial haotic.

Trump a început să-și informeze partenerii comerciali - de la furnizori majori precum Japonia și Coreea de Sud până la națiuni mai mici - că tarifele americane mult mai mari vor începe să fie aplicate pe 1 august, declarând ulterior că este deschis unei prelungiri dacă țările prezintă propuneri.

Opinii și analize

Carol Kong, strateg valutar la Commonwealth Bank of Australia, a declarat: „Există încă multă incertitudine cu privire la locul în care vor ajunge în cele din urmă ratele tarifare și ce țări vor beneficia de ce rate, așa că incertitudinea economică globală rămâne ridicată, iar acest lucru îi va menține pe investitori într-o stare de așteptare și de observare deocamdată.”

Kong a adăugat: „Acesta este doar începutul și cu siguranță vom vedea mai multe titluri comerciale importante în zilele următoare.”

Ratele dobânzilor europene

IPC-ul total în Europa a crescut cu 2,0% față de anul precedent în iunie, conform așteptărilor pieței, după o creștere de 1,9% în mai.

Potrivit surselor Reuters, o majoritate clară la ultima reuniune a Băncii Centrale Europene și-a exprimat preferința pentru menținerea ratelor dobânzilor neschimbate în iulie, unii membri solicitând o pauză mai lungă.

Prețurile pieței monetare pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Centrală Europeană în iulie rămân stabile la aproximativ 30%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii vor monitoriza îndeaproape o serie de date economice publicate în Europa, împreună cu comentariile oficialilor BCE.