Prețurile petrolului au crescut din nou peste nivelul de 100 de dolari pe baril luni, în timp ce Marina SUA se pregătește să impună o blocadă asupra mișcărilor navelor către și dinspre Iran prin Strâmtoarea Hormuz, o măsură care ar putea restricționa exporturile de petrol iranian, în urma eșecului Washingtonului și Teheranului de a ajunge la un acord pentru a pune capăt războiului.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 6,81 dolari, sau 7,2%, ajungând la 102,01 dolari pe baril la ora 11:29 GMT, după ce închisese în scădere cu 0,75% vineri. Țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a crescut, de asemenea, cu 7,50 dolari, sau 7,8%, ajungând la 104,07 dolari, după ce în sesiunea precedentă a scăzut cu 1,33%.

Președintele american Donald Trump a declarat duminică că Marina americană va începe să impună o blocadă asupra Strâmtorii Hormuz, reprezentând o escaladare majoră după ce discuțiile prelungite cu Iranul nu au reușit să pună capăt războiului și amenințând fragilul armistițiu de două săptămâni.

Trump a adăugat că prețurile petrolului și benzinei ar putea rămâne ridicate până la alegerile de la jumătatea mandatului din noiembrie, într-o rară recunoaștere a potențialelor repercusiuni politice ale deciziei sale de a ataca Iranul în urmă cu șase săptămâni.

Erik Meyersson, analist la banca SEB, a declarat: „Blocada americană anunțată reprezintă o recunoaștere a faptului că premisa de bază a armistițiului - cel puțin din perspectiva SUA - care era redeschiderea Strâmtorii, este în prezent neviabilă.”

Comandamentul Central al SUA a anunțat că forțele americane vor începe implementarea blocadei asupra întregului trafic maritim care intră și iese din porturile iraniene începând de luni, la ora 10:00 AM, ora de Est (14:00 GMT).

Acesta a adăugat că blocada va fi „aplicată neutru navelor tuturor națiunilor care intră sau ies din porturile și zonele de coastă iraniene, inclusiv toate porturile iraniene din Golful Persic și Golful Oman”, potrivit unui comunicat publicat pe platforma X.

În același timp, Comandamentul a confirmat că forțele americane nu vor împiedica libertatea de navigație pentru navele care călătoresc către și dinspre porturi non-iraniene prin Strâmtoarea Hormuz.

La rândul său, Corpul Gărzilor Revoluționare din Iran a avertizat duminică că orice navă militară care încearcă să se apropie de Strâmtoarea Hormuz va fi considerată o încălcare a armistițiului și va fi tratată „cu fermitate și forță”.

Pe piețele fizice, transporturile de țiței se tranzacționează la prime semnificative în comparație cu contractele futures, unele tipuri atingând deja niveluri record de aproape 150 de dolari pe baril.

Helima Croft, analistă la RBC Capital Markets, a declarat: „Dacă președintele Trump va continua implementarea amenințării blocadei folosind nave reale, am putea vedea în curând o convergență între prețurile pieței pe hârtie (futures) și prețurile pieței fizice.”

Datele privind transportul maritim au arătat că petrolierele au început să evite trecerea prin Strâmtoarea Hormuz înainte de începerea blocadei americane, în timp ce trei supertancuri încărcate cu petrol au traversat Strâmtoarea sâmbătă, fiind prima astfel de mișcare de la anunțul acordului de încetare a focului săptămâna trecută.

Într-un context similar, Arabia Saudită a anunțat duminică că și-a restabilit capacitatea completă de pompare a petrolului prin conducta Est-Vest la aproximativ 7 milioane de barili pe zi, în urma pagubelor suferite de sectorul energetic în timpul atacurilor asociate conflictului cu Iranul.

Dolarul american a crescut față de alte valute importante în timpul tranzacțiilor slabe de duminică seară, investitorii îndreptându-se către moneda americană ca un refugiu relativ sigur, în urma eșecului discuțiilor prelungite dintre Washington și Teheran pentru a ajunge la un acord de pace, aruncând piețele într-o a șaptea săptămână de incertitudine.

Președintele american Donald Trump a declarat duminică că Marina americană va începe să impună o blocadă asupra Strâmtorii Hormuz, un coridor vital pentru aproximativ 20% din aprovizionarea zilnică cu energie a lumii, pe care Iranul l-a închis efectiv traficului de la izbucnirea războiului la sfârșitul lunii februarie. Acest lucru a dus la o creștere a prețurilor petrolului de peste 30%, sporind îngrijorările cu privire la un val generalizat de inflație.

Dolarul, considerat o valoare refugiu datorită expunerii reduse a Statelor Unite la inflația prețurilor energiei importate, a crescut odată cu deschiderea piețelor asiatice, împingând euro în scădere cu 0,53%, la 1,1663 dolari, în timp ce dolarul a urcat cu 0,1% față de yenul japonez, ajungând la 159,43.

Statele Unite și Iranul anunțaseră un armistițiu de două săptămâni pe 7 aprilie, pe care investitorii l-au salutat inițial prin vânzarea de petrol și redirecționarea unor investiții către active mai riscante, precum acțiunile. Cu toate acestea, anxietatea cu privire la fragilitatea acestui acord a determinat ulterior o inversare a acestor poziții de investiții.

Fiona Cincotta, analist senior de piață la City Index, a declarat că ceea ce se întâmplă acum este o „demontare completă a oricărui optimism care a precedat discuțiile de pace și o revenire la scenariul dolarului ca refugiu sigur, cu petrol în creștere și o ieșire din alte active”.

Ea a adăugat că piețele au uneori tendința de a reacționa exagerat, mai ales în lumina acestui nivel semnificativ de incertitudine, menționând că stabilirea prețului acestor evoluții reprezintă încă o provocare majoră pentru investitori.

În schimb, monedele cele mai sensibile la risc, cum ar fi dolarul australian și lira sterlină, au fost supuse unor presiuni puternice, scăzând cu 1,1%, respectiv 0,5%.

Pe măsură ce așteptările privind revenirea la creșterea inflației cresc, investitorii au anticipat probabilitatea ca mai multe bănci centrale, precum Banca Centrală Europeană și Banca Angliei, să recurgă la majorarea ratelor dobânzilor în acest an, într-o schimbare bruscă față de așteptările anterioare izbucnirii războiului, care indicau rate ale dobânzilor stabile sau chiar mai mici.

În ceea ce privește acțiunile globale, care au încheiat săptămâna trecută aproape de cele mai ridicate niveluri de la începutul lunii martie, susținute de optimismul privind posibilitatea ajungerii la o înțelegere, acestea rămân cu aproximativ 2% mai mici față de nivelurile lor de dinaintea izbucnirii războiului.

În același timp, aurul a pierdut aproximativ 10% din valoare de la sfârșitul lunii februarie, deoarece investitorii preferă dolarul ca principal refugiu sigur în acest moment.

Prețurile argintului au pierdut luni aproape 4,5% pe piețele europene, depășind maximele ultimelor trei săptămâni și fiind pe cale să înregistreze prima pierdere din ultimele cinci zile, din cauza operațiunilor de corecție și de luare de profit, pe lângă presiunea exercitată de creșterea dolarului american după eșecul negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran în Pakistan.

Odată cu escaladarea amenințărilor SUA de a impune o blocadă navală asupra Strâmtorii Hormuz și a porturilor iraniene, prețurile globale ale petrolului au crescut cu peste 10%, o evoluție care readuce în prim-plan îngrijorările legate de accelerarea inflației globale și sporește presiunea asupra Rezervei Federale de a majora ratele dobânzilor pe termen scurt.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile argintului astăzi: Prețurile metalului argint au scăzut cu aproximativ 4,5% la (72,63 USD), față de nivelul de deschidere a tranzacționării de (75,93 USD), și au înregistrat un maxim de (75,93 USD).

• La încheierea tranzacțiilor de vineri, prețurile argintului au înregistrat o creștere de 0,8%, a patra creștere zilnică consecutivă, aproape de un maxim al ultimelor trei săptămâni de 77,65 dolari pe uncie, susținute de declinul dolarului american.

• În ultima săptămână, prețurile argintului au înregistrat o creștere de 4,0%, a treia creștere săptămânală consecutivă, după anunțarea armistițiului de două săptămâni din războiul din Iran.

Dolarul american

Indicele dolarului a crescut luni, la începutul săptămânii de tranzacționare, cu 0,5%, începând o redresare amplă de la cele mai scăzute niveluri din ultima lună, reflectând creșterea nivelului monedei americane față de un coș de monede globale.

Pe lângă operațiunile de cumpărare de la niveluri scăzute, nivelurile dolarului american au crescut din cauza temerilor de o nouă izbucnire a războiului în regiunea Orientului Mijlociu, după eșecul negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran în Pakistan.

Saul Kavonic, analist la MST Marquee, a declarat: „Piața a revenit în mare parte la starea sa de dinainte de armistițiu.”

Actualizări despre războiul din Iran

• Discuțiile dintre Statele Unite și Iran de la Islamabad s-au încheiat într-un impas.

• Insistența Washingtonului asupra demantelării complete a ceea ce a mai rămas din instalațiile de îmbogățire a uraniului din Iran.

• Cererea Teheranului de ridicare imediată a tuturor sancțiunilor economice înainte de prelungirea armistițiului.

• Trump spune că Statele Unite vor impune o blocadă asupra Strâmtorii Hormuz după eșecul negocierilor de pace cu Iranul.

• Trump a ordonat Marinei SUA să impună o blocadă asupra Strâmtorii Hormuz începând de luni, la ora 10:00 AM, ora estică a SUA.

• Trump consideră că Iranul va continua dialogul; Teheranul dorește un „acord echilibrat și corect”.

• Iranul avertizează asupra unui răspuns dur la blocadă și acuză Statele Unite de intransigență în negocieri.

• Wall Street Journal a relatat că Trump și consilierii săi iau în considerare lansarea unor atacuri limitate asupra Iranului.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut cu peste 10% luni, după eșecul discuțiilor dintre SUA și Iran care au dus la ajungerea la un acord, lăsând fragilul armistițiu în suspensie și continuând să sufoce exporturile de energie din Orientul Mijlociu.

Fără îndoială, creșterea prețurilor globale ale petrolului reînnoiește temerile privind accelerarea inflației, ceea ce ar putea împinge băncile centrale globale, în special Rezerva Federală, să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt, într-o schimbare bruscă față de așteptările de dinainte de război de reducere sau fixare a ratelor dobânzilor americane pe o perioadă lungă de timp.

Ratele dobânzilor din SUA

• După creșterea prețurilor petrolului și conform instrumentului „FedWatch” al CME Group: estimarea probabilității de menținere a ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din aprilie a scăzut de la 99% la 96%, iar estimarea probabilității de majorare a ratelor dobânzilor cu aproximativ 25 de puncte de bază a crescut de la 1% la 4%.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii urmăresc îndeaproape publicarea mai multor date economice din Statele Unite.

Prețurile aurului au pierdut peste 2% pe piețele europene luni, la începutul tranzacțiilor din săptămâna respectivă, continuându-și pierderile pentru a doua zi consecutiv, îndepărtându-se de un maxim al ultimelor trei săptămâni, pe măsură ce operațiunile de corecție și de luare de profit continuă, pe lângă presiunea exercitată de creșterea dolarului american după eșecul negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran în Pakistan.

Odată cu escaladarea amenințărilor SUA de a impune o blocadă navală asupra Strâmtorii Hormuz și a porturilor iraniene, prețurile globale ale petrolului au crescut cu peste 10%, o evoluție care readuce în prim-plan îngrijorările legate de accelerarea inflației globale și sporește presiunea asupra Rezervei Federale de a majora ratele dobânzilor pe termen scurt.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile metalului aurifer au scăzut cu 2,2% la (4.644,52 USD), față de nivelul de deschidere a tranzacționării de (4.749,45 USD) și au înregistrat un maxim de (4.749,45 USD).

• La încheierea tranzacțiilor de vineri, prețurile aurului au scăzut cu 0,4%, prima pierdere din ultimele patru zile, din cauza operațiunilor de corecție și de luare de profit de la un maxim al ultimelor trei săptămâni de 4.857,56 dolari pe uncie.

• Săptămâna trecută, prețurile aurului au înregistrat o creștere de 1,55%, a doua creștere săptămânală consecutivă, grație scăderii dolarului american după anunțarea armistițiului de două săptămâni din războiul din Iran.

Dolarul american

Indicele dolarului a crescut luni, la începutul săptămânii de tranzacționare, cu 0,5%, începând o redresare amplă de la cele mai scăzute niveluri din ultima lună, reflectând creșterea nivelului monedei americane față de un coș de monede globale.

După cum știm, creșterea nivelului monedei americane face ca lingourile de aur evaluate în dolari americani să fie mai puțin atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Pe lângă operațiunile de cumpărare de la niveluri scăzute, nivelurile dolarului american au crescut din cauza temerilor de o nouă izbucnire a războiului în regiunea Orientului Mijlociu, după eșecul negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran în Pakistan.

Saul Kavonic, analist la MST Marquee, a declarat: „Piața a revenit în mare parte la starea sa de dinainte de armistițiu.”

Actualizări despre războiul din Iran

• Discuțiile dintre Statele Unite și Iran de la Islamabad s-au încheiat într-un impas.

• Insistența Washingtonului asupra demantelării complete a ceea ce a mai rămas din instalațiile de îmbogățire a uraniului din Iran.

• Cererea Teheranului de ridicare imediată a tuturor sancțiunilor economice înainte de prelungirea armistițiului.

• Trump spune că Statele Unite vor impune o blocadă asupra Strâmtorii Hormuz după eșecul negocierilor de pace cu Iranul.

• Trump a ordonat Marinei SUA să impună o blocadă asupra Strâmtorii Hormuz începând de luni, la ora 10:00 AM, ora estică a SUA.

• Trump consideră că Iranul va continua dialogul; Teheranul dorește un „acord echilibrat și corect”.

• Iranul avertizează asupra unui răspuns dur la blocadă și acuză Statele Unite de intransigență în negocieri.

• Wall Street Journal a relatat că Trump și consilierii săi iau în considerare lansarea unor atacuri limitate asupra Iranului.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut cu peste 10% luni, după eșecul discuțiilor dintre SUA și Iran care au dus la ajungerea la un acord, lăsând fragilul armistițiu în suspensie și continuând să sufoce exporturile de energie din Orientul Mijlociu.

Fără îndoială, creșterea prețurilor globale ale petrolului reînnoiește temerile privind accelerarea inflației, ceea ce ar putea împinge băncile centrale globale, în special Rezerva Federală, să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt, într-o schimbare bruscă față de așteptările de dinainte de război de reducere sau fixare a ratelor dobânzilor americane pe o perioadă lungă de timp.

Ratele dobânzilor din SUA

• După creșterea prețurilor petrolului și conform instrumentului „FedWatch” al CME Group: estimarea probabilității de menținere a ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din aprilie a scăzut de la 99% la 96%, iar estimarea probabilității de majorare a ratelor dobânzilor cu aproximativ 25 de puncte de bază a crescut de la 1% la 4%.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii urmăresc îndeaproape publicarea mai multor date economice din Statele Unite.

Așteptările privind performanța aurului

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat: „Optimismul cu privire la armistițiu a dispărut după eșecul negocierilor de pace, iar creșterea rezultată a prețurilor dolarului și petrolului a dus la o nouă scădere a prețului aurului.”

Waterer a adăugat: „Odată ce prețurile petrolului depășesc 100 de dolari, atenția se îndreaptă rapid către posibilitatea ca băncile centrale să majoreze ratele dobânzilor pentru a reduce inflația, iar aceste așteptări privind ratele dobânzilor sunt cele care slăbesc performanța aurului.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas în mare parte neschimbate vineri, totalul ajungând la 1.052,42 tone metrice, cel mai scăzut nivel din ultima săptămână.