Prețurile petrolului au înregistrat mișcări limitate miercuri, în contextul în care investitorii au monitorizat fragilitatea armistițiului din Orientul Mijlociu și au așteptat summitul de la Beijing dintre președintele american Donald Trump și președintele chinez Xi Jinping.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 23 de cenți, sau 0,2%, la 108 dolari pe baril la ora 10:43 GMT, în timp ce contractele futures pentru țițeiul american West Texas Intermediate au scăzut cu 10 cenți, sau 0,1%, la 102,08 dolari pe baril.

Ambele contracte de referință s-au menținut în jurul sau peste nivelul de 100 de dolari pe baril de când a izbucnit războiul americano-israelian împotriva Iranului la sfârșitul lunii februarie, urmat de închiderea efectivă de către Teheran a strâmtorii strategice Hormuz.

„Piața rămâne extrem de sensibilă la orice evoluții din regiune, ceea ce înseamnă că este probabil ca volatilitatea accentuată să continue”, a declarat Priyanka Sachdeva, analist senior de piață la Phillip Nova. „Orice escaladare suplimentară sau amenințare directă la adresa fluxurilor de aprovizionare ar putea restabili rapid un impuls puternic atât pentru Brent, cât și pentru WTI.”

Susținând prețurile, Agenția Internațională pentru Energie a declarat că aprovizionarea globală cu petrol nu va putea satisface cererea totală în acest an, deoarece războiul continuă să provoace perturbări severe ale producției din Orientul Mijlociu.

Analistul UBS, Giovanni Staunovo, a declarat: „Ultimul raport al AIE a evidențiat amploarea perturbării prin scăderea bruscă a stocurilor de petrol din ultimele două luni.”

Agenția a mai declarat că producția de țiței a Rusiei a scăzut cu 460.000 de barili pe zi în aprilie, comparativ cu anul precedent, ajungând la aproximativ 8,8 milioane de barili pe zi, pe măsură ce Ucraina a intensificat atacurile cu drone asupra țintelor energetice rusești.

Trump: Nu am nevoie de ajutorul Chinei pentru a pune capăt războiului

Prețurile petrolului au crescut cu peste 3% marți, după ce speranțele pentru un armistițiu durabil între Statele Unite și Iran s-au spulberat, reducând șansele redeschiderii Strâmtorii Hormuz, care gestionează aproximativ o cincime din comerțul global cu petrol și gaze naturale lichefiate.

Președintele american Donald Trump a declarat marți că nu crede că are nevoie de ajutorul Chinei pentru a pune capăt războiului, în ciuda scăderii perspectivelor pentru un acord de pace durabil și a consolidării controlului de către Teheran asupra strâmtorii.

China rămâne cel mai mare cumpărător de petrol iranian în ciuda sancțiunilor americane, iar Trump urmează să se întâlnească cu președintele chinez Xi Jinping joi și vineri.

Eurasia Group a declarat într-o notă către clienți: „Durata perturbării și amploarea pierderilor de aprovizionare - care au depășit deja un miliard de barili - înseamnă că prețurile petrolului vor rămâne probabil peste 80 de dolari pe baril până la sfârșitul anului.”

Războiul a început, de asemenea, să afecteze economia SUA, prețurile combustibililor crescând, iar economiștii anticipând efecte inflaționiste suplimentare în lunile următoare.

Datele au arătat că prețurile de consum din SUA au crescut brusc pentru a doua lună consecutiv în aprilie, înregistrând cea mai mare creștere anuală a inflației din aproape trei ani, consolidând așteptările că Rezerva Federală va menține ratele dobânzilor ridicate pentru mai mult timp.

Ratele dobânzilor mai mari cresc costurile de împrumut, ceea ce ar putea, în cele din urmă, să afecteze cererea de petrol.

Separat, datele de la Institutul American al Petrolului, potrivit surselor de piață, au arătat că stocurile de țiței din SUA au scăzut pentru a patra săptămână consecutiv săptămâna trecută, în timp ce stocurile de distilate au scăzut și ele, investitorii așteptând datele oficiale despre stocurile din SUA, care vor fi publicate miercuri.

Dolarul s-a tranzacționat miercuri aproape de maximul ultimei săptămâni, pe măsură ce incertitudinea reînnoită din Orientul Mijlociu și datele privind inflația din SUA, mai puternice decât se așteptau, au continuat să susțină cererea pentru moneda refugiu, în timp ce investitorii au monitorizat îndeaproape mișcările yenului japonez.

Euro a scăzut cu 0,26%, la 1,17095 dolari, în timp ce lira sterlină a scăzut cu 0,1%, la 1,3524 dolari.

Între timp, dolarul australian, sensibil la risc, s-a menținut constant la 0,72410 dolari, în timp ce dolarul neozeelandez a scăzut cu 0,3%, ajungând la 0,59345 dolari.

Indicele dolarului american, care măsoară dolarul american în raport cu un coș de șase valute principale, a crescut cu 0,2%, ajungând la 98,501 puncte, cel mai ridicat nivel atins din 5 mai.

Pe piețele energetice, prețurile petrolului au scăzut cu 1%, dar au rămas peste pragul de 100 de dolari pe baril, țițeiul Brent tranzacționându-se în apropierea a 106,6 dolari pe baril.

Speranțele pentru un acord de pace în Orientul Mijlociu s-au stins după ce președintele american Donald Trump a declarat că armistițiul cu Iranul este „în așteptarea așteptărilor”, în urma respingerii de către Teheran a unei propuneri americane care viza încheierea războiului.

Trump a mai declarat marți că nu crede că are nevoie de ajutorul Beijingului pentru a pune capăt războiului cu Iranul, înainte de întâlnirea sa așteptată cu președintele chinez Xi Jinping la sfârșitul acestei săptămâni.

„Ceea ce se întâmplă în Strâmtoarea Hormuz este factorul cheie din fundal”, a declarat Tommy von Brömsen, strateg valutar la Handelsbanken din Stockholm, adăugând că o criză prelungită ar pune băncile centrale într-o poziție mai dificilă.

Inflația din SUA continuă să crească

Datele au arătat că indicele prețurilor de consum din SUA a crescut cu 3,8% în cele 12 luni încheiate în aprilie, marcând cea mai mare creștere anuală din mai 2023, pe măsură ce șocul prețului petrolului cauzat de război a continuat să împingă prețurile în sus.

Randamentele obligațiunilor de trezorerie americane pe doi ani, care de obicei urmăresc așteptările privind ratele dobânzii, s-au menținut aproape de maximele ultimelor șapte săptămâni, la 3,9812%, în timp ce randamentele de referință pe 10 ani s-au menținut în jurul valorii de 4,461%.

Piețele au exclus în mare măsură posibilitatea unor reduceri ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală în acest an, în timp ce așteptările pentru o creștere de cel puțin 25 de puncte de bază în decembrie au urcat la 35%, potrivit instrumentului FedWatch al CME Group.

Analiștii valutari de la Commerzbank au declarat că amploarea creșterii inflației a fost atât surprinzătoare, cât și semnificativă, mai ales având în vedere că mandatul președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, urmează să expire vineri.

Senatul SUA l-a confirmat marți pe Kevin Warsh în funcția de membru al Consiliului Rezervei Federale pentru un mandat de 14 ani, o mișcare considerată pe scară largă ca un pas important către o posibilă succesiune a lui Powell.

Analiștii de la Commerzbank au adăugat: „Întrebarea cheie în lunile următoare va fi dacă Warsh poate aduna suficient sprijin în cadrul Comitetului Federal pentru Piața Deschisă pentru a impune o reducere timpurie a ratei dobânzii.”

Yenul japonez sub control

Yenul japonez s-a depreciat cu 0,1%, ajungând la 157,77 dolari pentru un dolar, după ce o creștere bruscă a monedei japoneze, marți, a stârnit speculații conform cărora autoritățile japoneze ar fi putut efectua o așa-numită „verificare a ratei dobânzii”, o mișcare care precede adesea intervenția directă pe piețele valutare.

Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a declarat marți că atât Statele Unite, cât și Japonia consideră volatilitatea excesivă a monedei ca fiind nedorită, comentarii interpretate de investitori ca un sprijin implicit pentru eforturile recente ale Tokyo de a sprijini yenul.

Cu toate acestea, Edana Abio, manager de portofoliu la First Eagle Investments, a declarat: „Îngrijorarea mea este că intervenția singură nu va fi suficientă pentru a consolida yenul în această etapă.”

Separat, Banca Japoniei a declarat miercuri că Bessent nu s-a întâlnit cu guvernatorul BOJ, Kazuo Ueda, în timpul vizitei sale la Tokyo.

Între timp, yuanul chinezesc s-a tranzacționat la aproape 6,79 dolari pe dolar, cel mai puternic nivel din februarie 2023, înainte de vizita lui Trump la Beijing.

Prețurile aurului au scăzut miercuri în tranzacțiile europene, rămânând în teritoriul negativ pentru a doua sesiune consecutivă și îndepărtându-se tot mai mult de maximul ultimelor trei săptămâni, pe fondul continuării corecțiilor și al activității de încasare de profit, fiind în același timp supuse presiunilor din cauza creșterii puternice a dolarului american pe piața valutară.

Inflația din SUA a fost mai mare decât se aștepta în aprilie, consolidând așteptările că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an, în timp ce investitorii așteaptă mai multe dovezi cu privire la traiectoria viitoare a politicii monetare a SUA.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au scăzut cu 0,65% la 4.686,12 USD, de la nivelul de deschidere de 4.715,80 USD, înregistrând în același timp un maxim al sesiunii la 4.727,10 USD.

• La încheierea de marți, prețurile aurului au pierdut 0,4%, după ce au atins cel mai înalt nivel al ultimelor trei săptămâni la începutul sesiunii, la 4.773,58 dolari pe uncie.

• Pe lângă activitatea de încasare a profitului, prețurile aurului au fost supuse presiunilor din cauza creșterii prețurilor dolarului și petrolului pe piețele globale.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,7% miercuri, prelungind câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și înregistrând un maxim al ultimelor două săptămâni, reflectând o creștere generală a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

După cum este bine știți, un dolar american mai puternic face ca lingourile de aur evaluate în dolari să fie mai puțin atractive pentru deținătorii de alte valute.

Creșterea survine în contextul în care investitorii continuă să favorizeze dolarul ca refugiu sigur, pe fondul escaladării tensiunilor dintre Statele Unite și Iran, în timp ce datele cheie privind inflația din SUA au consolidat așteptările că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor în acest an.

Ratele dobânzilor din SUA

Senatul SUA a votat cu succes marți pentru a-l aproba pe Kevin Warsh în funcția de președinte al Rezervei Federale.

• Indicele prețurilor de consum din SUA a crescut cu 3,8% în aprilie, față de 3,3% în martie și peste așteptările pieței de 3,6%.

• Traderii au exclus în mare măsură reducerile ratelor dobânzii de la Rezerva Federală în acest an, piețele estimând acum o probabilitate de 30% a unei majorări a ratei până în decembrie.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele estimează în prezent o probabilitate de 97% ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința din iunie, în timp ce estimează o probabilitate de 3% a unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape datele economice suplimentare din SUA, alături de comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Perspectiva aurului

Kyle Rodda, analist la Capital.com, a declarat: „Datele privind inflația din SUA au slăbit speranțele – dacă nu le-au eliminat complet – de reduceri ale ratelor dobânzii de către Rezerva Federală.”

Rodda a adăugat: „Piețele se așteaptă acum ca următoarea mișcare a Fed să fie o creștere a ratei dobânzii până la sfârșitul anului, iar acest lucru pune presiune descendentă asupra prețurilor aurului.”

Fondul SPDR

Deținerile la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut cu 2 tone metrice marți, marcând a patra creștere zilnică consecutivă și aducând deținerile totale la 1.038,28 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 29 aprilie.

Euro a scăzut miercuri la începutul tranzacțiilor europene față de un coș de valute globale, prelungindu-și pierderile pentru a treia sesiune consecutivă față de dolarul american, sub presiunea negativă a aversiunii față de risc a investitorilor și a cererii continue pentru moneda americană ca activ refugiu preferat, pe fondul stagnării negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran.

Săptămâna aceasta, piețele au majorat prețurile pentru o majorare a ratei dobânzii în Europa în iunie. Investitorii așteaptă acum date economice suplimentare din zona euro pentru a reevalua aceste așteptări.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a scăzut cu aproape 0,1% față de dolar, ajungând la 1,1731 USD, de la nivelul de deschidere de 1,1738 USD, înregistrând în același timp un maxim al sesiunii de 1,1742 USD.

• Euro a încheiat marți tranzacționându-se în scădere cu aproximativ 0,4% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă din cauza slăbirii speranțelor de pace în Orientul Mijlociu.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% miercuri, menținând câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Avansul vine în contextul în care investitorii continuă să se concentreze pe cumpărarea dolarului ca refugiu sigur, după ce datele cheie privind inflația din SUA au consolidat așteptările că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an.

Discuțiile dintre SUA și Iran

Speranțele pentru un acord de pace în Orientul Mijlociu au slăbit după ce Trump a declarat că armistițiul cu Iranul este „pe punctul de a se prăbuși” în urma respingerii de către Teheran a unei propuneri americane de a pune capăt războiului și a insistenței sale asupra unei liste de cerințe cheie.

Președintele american Donald Trump a declarat marți că dificultățile financiare cu care se confruntă americanii nu îi vor afecta hotărârea de a negocia încetarea războiului cu Iranul, subliniind că împiedicarea Teheranului să obțină o armă nucleară rămâne prioritatea sa principală.

Trump a confirmat, de asemenea, că ia în serios în considerare relansarea „Proiectului Libertate”, anunțând în același timp planuri pentru o viitoare întâlnire cu un grup numeros de generali și lideri militari pentru a discuta opțiunile și strategiile disponibile privind atacul iranian.

Între timp, președintele Parlamentului iranian, Mohammad Bagher Ghalibaf, a declarat că nu există alternativă la acceptarea propunerii Iranului, subliniind că Teheranul este pregătit să răspundă imediat la orice operațiune militară.

Ratele dobânzilor europene

• Având în vedere creșterea prețurilor globale ale petrolului în această săptămână, piețele monetare au majorat prețul pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Centrală Europeană în iunie, de la 45% la 50%.

• Investitorii așteaptă acum date economice suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din zona euro pentru a reevalua în continuare aceste așteptări.