Prețurile petrolului s-au stabilizat vineri, dar au rămas pe calea cea bună pentru creșteri săptămânale, pe măsură ce eforturile diplomatice de a pune capăt războiului cu Iranul au stagnat. Teheranul continuă închiderea Strâmtorii Hormuz, în timp ce Marina SUA menține restricțiile asupra exporturilor de petrol iranian.

Contractele futures pe țiței Brent cu livrare în iulie au crescut cu 53 de cenți, sau 0,5%, ajungând la 110,93 dolari pe baril la ora 11:24 GMT. Între timp, contractele futures pe West Texas Intermediate (WTI) au scăzut cu 56 de cenți, sau 0,5%, ajungând la 104,51 dolari pe baril.

Prețul Brentului se îndreaptă spre o creștere săptămânală de aproximativ 5,2%, în timp ce țițeiul american este pe cale să înregistreze o creștere săptămânală de 10,5%. Contractul Brent din iunie a atins joi 126,41 dolari pe baril - cel mai ridicat nivel din martie 2022 - înainte de a închide în scădere.

Ole Hansen de la Saxo Bank a remarcat: „Inversarea bruscă de joi confirmă faptul că piața urcă treptat, dar poate scădea rapid la orice veste bruscă de dezescaladare, ceea ce face ca condițiile să fie extrem de dificile pentru traderi.”

De la începutul ofensivei conduse de SUA și Israel asupra Iranului, la sfârșitul lunii februarie, prețurile petrolului au crescut constant din cauza închiderii Strâmtorii Hormuz, care a perturbat aproape o cincime din aprovizionarea mondială cu petrol și gaze naturale lichefiate (GNL).

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a declarat: „Tendința ascendentă a prețurilor petrolului rămâne calea cu cea mai mică rezistență atâta timp cât persistă restricțiile privind fluxurile prin strâmtoare”, adăugând că stocurile de petrol se epuizează rapid din cauza deficitului de aprovizionare pe piață.

Deși armistițiul este în vigoare din 8 aprilie, purtătorul de cuvânt al Ministerului iranian de Externe, Esmaeil Baghaei, a declarat joi seară că este nerealist să ne așteptăm la rezultate rapide din discuțiile cu SUA, potrivit agenției oficiale de știri iraniene.

Într-un context similar, Anwar Gargash, consilier al președintelui Emiratelor Arabe Unite, a postat vineri pe platforma „X” că nu se poate avea încredere în aranjamentele unilaterale ale Iranului privind libertatea de navigație în Strâmtoarea Hormuz, în urma a ceea ce a descris drept „agresiune trădătoare” împotriva vecinilor săi.

Un oficial de rang înalt din Garda Revoluționară din Iran a amenințat joi că va lansa „atacuri lungi și dureroase” asupra unor situri americane dacă Washingtonul își reia atacurile, ceea ce va provoca o creștere bruscă a prețurilor petrolului în timpul sesiunii, înainte de a se retrage ulterior.

Președintele american Donald Trump urmează să primească o prezentare generală despre planurile unei serii de noi atacuri militare asupra Iranului, menite să forțeze Teheranul să înceapă negocieri pentru a pune capăt conflictului, potrivit unui oficial american, declarat pentru Reuters.

Dolarul american a scăzut față de yenul japonez în timpul tranzacțiilor de vineri, la doar o zi după ce exista convingerea larg răspândită că autoritățile de la Tokyo au intervenit pentru a sprijini moneda.

Dolarul a scăzut cu până la 0,66%, atingând un minim al sesiunii de 155,60 yeni, comparativ cu 157,12 yeni la începutul zilei.

Yenul a crescut cu aproximativ 3% joi, în urma fluxurilor constante de cumpărări oficiale, despre care se crede că au împins dolarul în jos la 155,5 yeni, de la aproximativ 158,3 în decurs de o oră. Rapoartele, inclusiv de la Reuters, au descris mișcarea ca o intervenție a oficialilor japonezi.

Deși cauza imediată a mișcărilor de vineri nu a fost complet clară, analiștii au subliniat că piețele au intrat într-o stare de anticipare și prudență în urma evenimentelor de joi, pregătindu-se pentru orice fluctuații bruște ale cursului valutar.

Principalul diplomat valutar al Japoniei, Atsushi Mimura, a declarat vineri că speculațiile rămân la nivel ridicat, lansând un avertisment explicit că autoritățile sunt pregătite să revină pe piață la doar câteva ore după ce au intervenit pentru a sprijini yenul, care a pierdut aproximativ 5% din valoare în ultimele trei luni.

Ministerul de Finanțe din Japonia nu a putut fi contactat pentru comentarii imediate.

Jeremy Stretch, șeful strategiei FX G10 la CIBC Capital Markets, a declarat: „Lichiditatea este redusă, iar investitorii sunt îngrijorați după mișcările de ieri, ceea ce face ca piața să fie mai susceptibilă la volatilitatea perechii USD/JPY.”

El a adăugat: „De fiecare dată când observăm o mișcare semnificativă a yenului, vor apărea întrebări cu privire la cauză, mai ales în lumina avertismentelor recente.”

Aceasta situație survine într-un moment în care diferențialul semnificativ al ratelor dobânzii dintre Statele Unite și Japonia, combinat cu așteptările privind volumele tranzacțiilor mai mici înainte de perioada sărbătorilor, rămâne o preocupare majoră pentru autorități cu privire la potențialele atacuri speculative puternice asupra monedei.

Prețurile aurului au scăzut pe piața europeană vineri, reluând un trend descendent care s-a oprit scurt ieri. Metalul se apropie de minimul ultimelor patru săptămâni și este pe cale să înregistreze a doua scădere săptămânală consecutivă, determinată de creșterea prețurilor globale la petrol, care a amplificat temerile legate de inflație și potențiale majorări ale ratelor dobânzii.

În mijlocul celei mai puternice opoziții interne din 1992, Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor neschimbate pentru a treia ședință consecutivă de miercuri, avertizând în același timp asupra inflației ridicate cauzate de costurile energiei.

Prezentare generală a prețurilor

* Prețurile aurului astăzi: Aurul a scăzut cu 1,25%, ajungând la (4.564,42 USD), de la un nivel de deschidere de (4.622,43 USD), după ce a atins un maxim al sesiunii de (4.635,97 USD).

La închiderea bursei de joi, prețurile aurului crescuseră cu 1,75%, marcând prima creștere în patru zile, ca parte a unei reveniri de la minimul ultimelor patru săptămâni de 4.510,32 dolari pe uncie.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut în medie cu cel puțin 1% pe piețele globale, reluându-și ascensiunea aproape de maximele ultimelor săptămâni. Aceasta se întâmplă pe fondul temerilor legate de noi confruntări militare între Statele Unite și Iran și de închiderea continuă a Strâmtorii Hormuz.

Joi, Iranul a declarat că va răspunde cu „atacuri lungi și dureroase” asupra siturilor americane dacă Washingtonul își reia atacurile și și-a reafirmat pretențiile asupra Strâmtorii Hormuz. Creșterea prețurilor globale la petrol reînnoiește îngrijorările cu privire la accelerarea inflației, ceea ce ar putea împinge băncile centrale globale să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt - o schimbare bruscă față de așteptările de dinainte de război privind reducerile ratelor dobânzilor sau pauze prelungite.

Rezerva Federală

La încheierea celei de-a treia reuniuni periodice de politică monetară din acest an și în conformitate cu majoritatea previziunilor, Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor miercuri. Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) a votat cu 8 voturi la 4 pentru menținerea ratei de referință a fondurilor federale la intervalul 3,50% - 3,75%, cel mai scăzut nivel din septembrie 2022.

Votul a înregistrat cea mai mare disidență în cadrul Fed din 1992, deoarece unii membri nu mai cred că banca centrală ar trebui să semnaleze o tendință spre relaxarea monetară. Declarația de politică monetară a menționat că inflația rămâne „elevată” peste ținta de 2%, afectată de costurile ridicate ale energiei și transportului maritim rezultate din blocada navală a Iranului și închiderea Strâmtorii Hormuz.

În conferința sa de presă, președintele Fed, Jerome Powell, a recunoscut că conflictul din Orientul Mijlociu a creat „noi presiuni inflaționiste”, dar a subliniat că Fed nu va ezita să majoreze din nou ratele dobânzilor dacă prețurile petrolului vor continua să crească.

Ratele dobânzilor din SUA

În urma întâlnirii, conform instrumentului FedWatch al CME: Prețul de piață pentru probabilitatea menținerii ratelor neschimbate în iunie a fost de 99%, cu o probabilitate de 1% a unei reduceri de 25 de puncte de bază.

Pentru a rafina aceste probabilități, investitorii monitorizează îndeaproape datele economice americane viitoare și comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Prognoza performanței aurului

Kyle Rodda, analist la Capital.com, a declarat: „Volumul tranzacțiilor de pe piață va fi relativ redus din cauza sărbătorilor legale, așa că ne aflăm la o răscruce sau cel puțin așteptăm următorul catalizator care va provoca o schimbare a direcției pieței.”

Fondul SPDR

Rezervele de aur de la SPDR Gold Trust au scăzut cu 3,43 tone metrice joi, marcând a șaptea scădere zilnică consecutivă. Totalul a scăzut la 1.035,77 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 16 octombrie 2025.

Euro a crescut ușor vineri pe piața europeană față de un coș de valute globale, menținându-și câștigurile pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american. Aceasta vine în urma reuniunii de politică monetară a Băncii Centrale Europene, în timpul căreia banca a avertizat cu privire la riscurile inflaționiste crescânde, generate de repercusiunile războiului din Iran.

Președinta BCE, Christine Lagarde, a declarat că opțiunea majorării ratelor dobânzilor a fost discutată pe larg, menționând că viitoarea reuniune din iunie va fi „momentul potrivit” pentru reevaluarea traiectoriei politicii monetare.

Prezentare generală a prețurilor

* Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a crescut față de dolar cu mai puțin de 0,1%, ajungând la (1,1737 USD), de la un preț de deschidere de (1,1731 USD), după ce a înregistrat un minim al sesiunii de (1,1725 USD).

Euro a încheiat tranzacțiile de joi în creștere cu 0,45% față de dolar, marcând prima sa creștere în trei zile. Această revenire a urmat unei scăderi la un minim al ultimelor trei săptămâni de 1,1655 dolari la începutul sesiunii.

Pe parcursul lunii aprilie, euro a înregistrat o creștere de 1,55% față de dolar, prima sa creștere lunară din ultimele trei luni. Această creștere a fost susținută de pauze temporare în conflictul din Iran și de speranțele tot mai mari pentru un acord de pace permanent în Orientul Mijlociu.

Banca Centrală Europeană

În conformitate cu așteptările, BCE și-a menținut ieri ratele dobânzilor cheie neschimbate la 2,15% - cel mai scăzut nivel din octombrie 2022 - marcând a șaptea ședință consecutivă fără modificări.

În declarația sa de politică monetară, BCE a evidențiat riscurile inflaționiste ridicate și probabilitatea tot mai mare a unei încetiniri economice. Aceste presiuni sunt atribuite prețurilor ridicate la energie rezultate din războiul cu Iranul și tensiunilor continue din Strâmtoarea Hormuz.

Banca a subliniat că depinde în continuare de date și va decide în fiecare ședință în parte, fără a se angaja asupra unei traiectorii specifice a ratei dobânzii, fiind pregătită să ajusteze toate instrumentele pentru a asigura stabilizarea inflației la ținta pe termen mediu de 2%.

Christine Lagarde

Președinta BCE, Christine Lagarde, a declarat joi că Consiliul Guvernatorilor a ajuns la o decizie unanimă de a menține ratele dobânzilor, în ciuda unei discuții îndelungate privind „opțiunea de majorare”. Ea a indicat că iunie va fi „momentul potrivit” pentru a reevalua direcția politicii monetare.

Ratele dobânzilor europene

În urma întâlnirii, prețul pieței monetare pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către BCE în iunie a crescut de la 35% la 55%.

Pentru a rafina aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și nivelurile salariilor.