Prețurile petrolului au scăzut luni cu peste 1%, pe măsură ce temerile privind un conflict în Orientul Mijlociu s-au diminuat după ce Statele Unite și Iranul s-au angajat să continue discuțiile indirecte privind programul nuclear al Teheranului, calmând îngrijorările privind posibile întreruperi ale aprovizionării.

Contractele futures pe țiței Brent au scăzut cu 0,84 dolari, sau 1,2%, la 67,21 dolari pe baril la ora 07:47 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut cu 0,82 dolari, sau 1,3%, la 62,73 dolari.

Tony Sycamore, analist de piață la IG, a declarat că, având în vedere continuarea discuțiilor, îngrijorările imediate privind întreruperile de aprovizionare în Orientul Mijlociu s-au diminuat în mare măsură.

Iranul și Statele Unite au convenit să continue negocierile după ceea ce ambele părți au descris ca fiind discuții pozitive, purtate vineri în Oman, diminuând îngrijorările că o întrerupere a discuțiilor ar putea împinge regiunea spre o confruntare militară, mai ales că SUA au desfășurat forțe suplimentare în zonă.

Aproximativ o cincime din consumul global de petrol trece prin Strâmtoarea Hormuz, dintre Oman și Iran.

Ambele țițeiuri de referință au scăzut cu peste 2% săptămâna trecută, pe măsură ce tensiunile s-au diminuat, marcând prima lor scădere săptămânală în șapte săptămâni.

Cu toate acestea, ministrul de externe iranian a declarat că țara va viza bazele americane din Orientul Mijlociu dacă va fi atacată de forțele americane, subliniind că riscul unui conflict nu a dispărut complet.

Priyanka Sachdeva, analist senior de piață la Phillip Nova, a declarat că volatilitatea rămâne ridicată pe fondul retoricii contradictorii, iar orice știri negative ar putea reconstrui rapid primele de risc ale prețurilor petrolului în această săptămână.

Investitorii analizează, de asemenea, eforturile Occidentului de a reduce veniturile Rusiei din petrol, care susțin războiul său din Ucraina. Comisia Europeană a propus vineri o interdicție generală asupra serviciilor care susțin exporturile de țiței maritim ale Rusiei.

Surse din domeniul rafinării și comercializării au declarat că rafinăriile indiene - anterior cei mai mari cumpărători de petrol maritim rusesc - evită achizițiile pentru livrarea în aprilie și ar putea sta departe mai mult timp, ceea ce ar putea ajuta New Delhi să obțină un acord comercial cu Washingtonul.

Sachdeva a adăugat că piețele petroliere vor rămâne sensibile la cât de mult se va extinde această îndepărtare de țițeiul rusesc, dacă reducerea achizițiilor din India va continua după aprilie și cât de repede vor ajunge pe piață surse alternative.

Lira sterlină a scăzut față de euro și s-a slăbit față de dolar luni, pe măsură ce traderii au reacționat la criza cu care se confruntă prim-ministrul britanic, Sir Keir Starmer, alături de impactul așteptărilor privind viitoarele reduceri ale ratelor dobânzii asupra monedei.

Morgan McSweeney, șeful de cabinet al lui Starmer, a demisionat duminică, declarând că și-a asumat responsabilitatea de a-l sfătui pe prim-ministru să-l numească pe Peter Mandelson ambasador în Statele Unite, în ciuda legăturilor sale cunoscute cu Jeffrey Epstein.

Chiar și așa, Starmer rămâne sub o presiune crescândă, pe măsură ce consecințele cazului Epstein continuă și se apropie alegerile locale dificile.

Euro a crescut cu 0,49% în ultima sesiune de tranzacționare față de lira sterlină, ajungând la 87,22 pence, aproape de cel mai ridicat nivel din ultimele două săptămâni, deși moneda europeană a rămas în general stabilă față de lira sterlină de la începutul anului.

Față de dolar, lira sterlină a scăzut ușor la 1,3607 dolari, după ce a scăzut cu aproximativ 0,2% la începutul sesiunii.

Politica în centrul atenției pentru activele din Marea Britanie

Obligațiunile guvernamentale din Marea Britanie au avut o performanță ușor sub cea a altora europene luni, piețele concentrându-se pe poziția lui Starmer, deși mișcările au rămas limitate.

Mulți investitori în obligațiuni se tem că un nou prim-ministru laburist ar putea îndrepta atenția către politici mai orientate spre stânga și cheltuieli mai mari, în timp ce piețele valutare de obicei nu apreciază instabilitatea politică.

Guvernul se confruntă acum cu posibilitatea de a publica corespondența privată aproape integrală dintre oficiali cu privire la numirea lui Mandelson, ceea ce s-ar putea dovedi jenant din punct de vedere politic.

Alegerile parțiale din Manchester de la sfârșitul acestei luni, împreună cu alegerile locale din mai, ar putea da, de asemenea, o altă lovitură conducerii lui Starmer.

Chris Turner, șeful diviziei de piețe globale de la ING, a declarat că se așteaptă ca presiunea asupra lirei sterline și a obligațiunilor guvernamentale britanice să continue, pe fondul speculațiilor de pe piață cu privire la posibile schimbări în ceea ce privește ocupanții de la numerele 10 și 11 de pe Downing Street, referindu-se la prim-ministru și ministrul de finanțe. El a adăugat că, pe lângă tonul moderat observat la ședința Băncii Angliei de săptămâna trecută, lira sterlină este sub presiune.

Pariuri divergente pe reducerea ratei

Lira sterlină a fost afectată și de decizia Băncii Angliei de săptămâna trecută de a menține ratele dobânzilor neschimbate, voturile divizate mai strâns decât se așteptau fiind cele care au împins traderii să își mărească pariurile pe reduceri suplimentare în acest an.

În schimb, se așteaptă ca Banca Centrală Europeană să mențină ratele dobânzilor constante în viitorul previzibil, reducând atractivitatea lirei sterline față de euro, pe fondul așteptărilor unor randamente relativ mai mici.

Neil Jones, director general de vânzări și tranzacționare FX la TJM Europe, a declarat că lira sterlină pare să-și continue tendința generală de scădere pe măsură ce incertitudinea politică crește.

Inversările de risc pe trei luni, care măsoară diferența de cost dintre opțiunile de cumpărare în euro și opțiunile de cumpărare în lire sterline, au crescut la 67 de puncte de bază, cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii noiembrie, față de 22 de puncte de bază în ziua de joi. O valoare mai mare semnalează o poziționare optimistă mai puternică în euro față de lira sterlină.

Euro a crescut, de asemenea, cu aproximativ 0,4% față de dolar luni. Unii analiști au remarcat că un raport Bloomberg care susținea că China a sfătuit băncile să își limiteze deținerile de obligațiuni din trezoreria SUA a adăugat presiune asupra dolarului.

Prețurile argintului au crescut cu aproximativ 6% pe piața europeană luni, prelungindu-și revenirea pentru a doua sesiune consecutivă de la minimul ultimelor șapte săptămâni și tranzacționându-se din nou peste nivelul de 80 de dolari pe uncie, susținute de cumpărături active de la niveluri mai scăzute.

Creșterea este susținută și de scăderea actuală a dolarului american pe piața valutară, înaintea unei serii de comunicate economice importante din SUA care vor oferi dovezi solide despre traiectoria ratei dobânzii a Rezervei Federale.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile argintului au crescut astăzi cu 6,0%, ajungând la 82,48 dolari pe uncie, de la un nivel de deschidere de 77,87 dolari, cu un minim al sesiunii înregistrat la 77,87 dolari.

La încheierea tranzacțiilor de vineri, argintul a crescut cu 9,75%, marcând a treia creștere în ultimele patru sesiuni, după ce a atins anterior un minim al ultimelor șapte săptămâni, tranzacționându-se la 64,08 dolari pe uncie.

În ultima săptămână, argintul a scăzut cu 8,65%, înregistrând a doua pierdere săptămânală consecutivă, pe fondul corecției continue și al încasării de profit de la niveluri record, precum și al îngrijorărilor legate de cerințele de marjă mai mari pentru contractele futures pe aur și argint.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut luni cu 0,4%, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

Declinul este determinat de presiunile negative, conduse de o supraveghere mai strictă a cheltuielilor de capital de către marile companii de tehnologie, de îngrijorările tot mai mari cu privire la perturbările legate de inteligența artificială în sectorul software și de presiunile asupra lichidității și marjelor legate de piețele aurului și argintului.

Ratele dobânzilor din SUA

Președinta Rezervei Federale din San Francisco, Mary Daly, a declarat vineri că ar putea fi necesare una sau două reduceri suplimentare ale ratelor dobânzii pentru a aborda slăbiciunea pieței muncii.

Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea menținerii ratelor dobânzilor americane neschimbate la reuniunea din martie este de 85%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este estimată la 15%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape datele economice americane viitoare, împreună cu comentariile suplimentare din partea oficialilor Rezervei Federale.

Începând de marți, urmează să fie publicate mai multe date cheie din SUA, inclusiv vânzările cu amănuntul, raportul amânat privind locurile de muncă de miercuri, cererile săptămânale de indemnizație de șomaj de joi și datele privind inflația de bază pentru ianuarie de vineri.

Prețurile aurului au crescut luni cu peste 1,5% pe piața europeană, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă și tranzacționându-se din nou peste nivelul psihologic de 5.000 de dolari pe uncie, susținute de declinul actual al dolarului american față de un coș de valute globale importante.

În urma comentariilor mai puțin agresive din partea mai multor oficiali ai Rezervei Federale, traderii urmăresc cu atenție în această săptămână o serie de publicații economice cheie din SUA, care vor oferi dovezi solide despre traiectoria ratelor dobânzilor din SUA pe parcursul acestui an.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului au crescut astăzi cu 1,65%, ajungând la 5.047,18 dolari pe uncie, de la un nivel de deschidere de 4.964,30 dolari, cu un minim al sesiunii înregistrat la 4.964,30 dolari.

La încheierea tranzacțiilor de vineri, aurul a crescut cu 3,7%, marcând a treia creștere în ultimele patru sesiuni, impulsionat de achizițiile de active refugiu pe fondul tensiunilor geopolitice dintre Statele Unite și Iran.

În ultima săptămână, aurul a înregistrat o creștere de 1,45%, înregistrând a patra creștere săptămânală din ultimele cinci săptămâni.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut luni cu 0,4%, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

Un dolar mai slab face lingourile de aur denominate în dolari mai atractive pentru deținătorii de alte valute, susținând cererea.

Dolarul se confruntă cu presiuni negative din cauza controlului mai strict asupra cheltuielilor de capital de către marile companii de tehnologie, a îngrijorărilor crescânde cu privire la perturbările generate de inteligența artificială în sectorul software și a presiunilor legate de lichiditate și marjă de pe piețele aurului și argintului.

Ratele dobânzilor din SUA

Președinta Rezervei Federale din San Francisco, Mary Daly, a declarat vineri că ar putea fi necesare una sau două reduceri suplimentare ale ratelor dobânzii pentru a aborda slăbiciunea pieței muncii.

Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din martie este de 85%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este estimată la 15%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape datele economice americane viitoare, precum și comentariile suplimentare din partea oficialilor Rezervei Federale.

Începând de marți, urmează să fie publicate mai multe date cheie din SUA, inclusiv vânzările cu amănuntul, raportul amânat privind locurile de muncă de miercuri, cererile săptămânale de indemnizație de șomaj de joi și datele privind inflația de bază pentru ianuarie de vineri.

Perspective despre aur

Kelvin Wong, analist senior de piață pentru Asia Pacific la OANDA, a declarat că relația pe termen foarte scurt din timpul sesiunii dintre dolar și argint, precum și dintre aur, contribuie la creșterea prețului metalelor prețioase.

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că vânătoarea de chilipiruri împinge și ea aurul peste nivelul de 5.000 de dolari.

El a adăugat că orice slăbiciune a datelor privind ocuparea forței de muncă ar putea susține redresarea prețului aurului, menționând că nu se așteaptă nicio reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală înainte de jumătatea anului, cu excepția cazului în care datele privind piața muncii arată o deteriorare accentuată.

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au scăzut cu 1,72 tone metrice vineri, marcând a patra scădere zilnică consecutivă, aducând deținerile totale la 1.076,23 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 15 ianuarie.