Prețurile aluminiului au crescut luni la cel mai înalt nivel din ultimele trei luni, în urma atacurilor aeriene americane asupra instalațiilor nucleare iraniene, stârnind temeri privind creșterea costurilor energiei și potențiale perturbări ale livrărilor de metale din Orientul Mijlociu.

Energia reprezintă 40% până la 45% din costul topirii aluminiului în unele regiuni la nivel global.

Îngrijorările investitorilor cu privire la escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu și la potențialele întreruperi ale aprovizionării cu petrol și gaze au crescut după ce președintele american Donald Trump a avertizat că SUA ar putea viza situri suplimentare dacă nu se ajunge la un acord de pace cu Israelul.

Până la ora 09:16 GMT , prețul aluminiului de referință a crescut cu 0,5%, ajungând la 2.561 dolari pe tonă metrică , după ce a atins un maxim de 2.654,50 dolari , cel mai puternic nivel din 21 martie.

Alistair Munro , analist senior în domeniul metalelor de bază la casa de brokeraj Marex , a declarat:
„Țările din Orientul Mijlociu reprezintă aproximativ 9% din producția mondială de aluminiu . Dacă Strâmtoarea Hormuz este închisă, acest lucru ar putea afecta transporturile de aluminiu.”

Analiștii au adăugat că aprovizionarea globală s-ar putea confrunta cu perturbări și mai mari dacă Iranul închide Strâmtoarea, deoarece producția din Orientul Mijlociu se bazează în mare măsură pe materii prime importate, cum ar fi bauxita și alumina .

Piața cuprului sub supraveghere la Bursa de Metale din Londra (LME)

Pe alte piețe ale metalelor, atenția s-a îndreptat către deținerea semnificativă de contracte și warante (documente de proprietate) pentru cupru în numerar la LME, împreună cu o inversare accentuată a prețurilor între contractele pe termen scurt și cele pe termen lung.

Datele LME arată că o singură companie controlează peste 90% din cuprul disponibil și din warantele emise .

Diferența dintre prețul cuprului în numerar și contractul pe trei luni a atins vineri 274 de dolari pe tonă - cel mai ridicat nivel din octombrie 2022 - față de doar 3 dolari cu o lună în urmă.

O parte din această scădere a stocurilor de cupru este atribuită scăderii stocurilor de cupru din depozitele LME, după ce volume mari au fost expediate în SUA în urma ordinului președintelui Trump de a investiga posibile tarife la importurile de cupru , ceea ce a dus la creșterea prețurilor din SUA.

LME a răspuns vineri prin impunerea unor limite pentru pozițiile scurte mari .

Alte mișcări ale metalelor de bază

• Cuprul pe 3 luni a scăzut cu 0,1%, ajungând la 9.619 dolari pe tonă

• Plumbul a crescut cu 0,4% , ajungând la 2.000 de dolari pe tonă

• Staniul a scăzut cu 0,1% , ajungând la 32.665 dolari pe tonă

• Nichelul a scăzut cu 1,1% , ajungând la 14.840 de dolari pe tonă

• Zincul , un produs cu un consum mare de energie, a crescut cu 1,1% , ajungând la 2.660 de dolari pe tonă.

Bitcoin a revenit peste 101.000 de dolari după pierderile din weekend

Bitcoin și-a revenit duminică seară, tranzacționându-se peste 101.000 de dolari, după pierderile din weekend, în contextul în care investitorii au reacționat la atacurile aeriene comune americano-israeliene care au vizat instalațiile nucleare ale Iranului.

Reziliența pieței reflectă așteptările unui conflict limitat

Creșterea prețului Bitcoin a coincis cu mișcări minore ale prețurilor aurului și reacții moderate pe piețele futures ale petrolului și acțiunilor, indicând faptul că traderii se așteaptă la un conflict limitat, mai degrabă decât la un șoc geopolitic prelungit.

Operațiunea SUA, coordonată cu Israelul, a vizat Fordow, Natanz și Isfahan folosind peste 125 de avioane și muniții de distrugere a bunkerelor.

Iranul răspunde cu rachete și drone; discuții de urgență la Moscova

Iranul a răspuns lansând atacuri cu rachete și drone asupra orașelor israeliene și a amenințat că va ataca bazele americane din Golf. Ministrul iranian de Externe a călătorit duminică la Moscova pentru discuții de urgență, în timp ce președintele american Donald Trump a sugerat o pauză a altor acțiuni militare americane.

O decizie finală privind următorii pași ar putea fi luată în decurs de două săptămâni, națiunile europene îndemnând la reținere și la revenirea la diplomație.

Aurul și petrolul reacționează calm

În ciuda escaladării, piețele s-au stabilizat rapid. Aurul a crescut pentru scurt timp la 3.398 USD/uncie înainte de a scădea înapoi la 3.374 USD. Petrolul și-a redus câștigurile inițiale, ajungând la o creștere de doar 0,5% în sesiunea respectivă.

„Scrisoarea lui Kobeissi” a scris pe X: „Piețele încă anticipează un război de scurtă durată”, menționând că prețurile petrolului rămân mult sub nivelurile istorice asociate cu perturbările din strâmtoarea Hormuz.

Piețele cripto stabile pe fondul volatilității

Criptomonedele au reflectat un sentiment prudent. În timp ce Bitcoin a înregistrat vânzări în punctul culminant al tensiunilor din weekend, traderii au revenit pe măsură ce apetitul pentru risc și-a revenit.

Pav Hundal, analist principal la Swyftx, a declarat pentru Decrypt: „Am observat tranzacții nervoase în orele de după atacul american. Volumele tranzacțiilor rămân ridicate.”

El a adăugat: „Dacă tensiunile se vor diminua în Orientul Mijlociu, ne așteptăm la o încredere reînnoită a investitorilor, ceea ce va împinge prețurile în sus.”

Incertitudinea predomină, volatilitatea criptomonedelor rămâne

„Nimeni – nici măcar Trump – nu știe ce urmează”, a spus Hundal. „Această incertitudine creează disconfort pentru traderi.”

El a subliniat: „Bitcoin este încă un activ emergent. Nu este surprinzător să vedem piețele cu un risc redus după evenimente majore. Această volatilitate face parte din natura pieței cripto.”

Bitcoin scade la 98.200 de dolari după grevele din SUA

Bitcoin a scăzut duminică la 98.200 de dolari, pe măsură ce conflictul din Orientul Mijlociu s-a escaladat. Președintele Trump a anunțat sâmbătă seară atacuri asupra a trei situri nucleare, declanșând un sentiment global de aversiune față de risc, care a împins Bitcoin sub pragul psihologic de 100.000 de dolari.

Lichidari masive de instrumente derivate

Conform CoinGlass, aproape 187.016 traderi au fost lichidați în ultimele 24 de ore, lichidările totale depășind 656,12 milioane de dolari.

Cea mai mare lichidare individuală a fost o poziție BTC/USDT de 35,45 milioane de dolari pe HTX.

O posibilă represalie iraniană adaugă presiune asupra riscului

Speculațiile despre un răspuns iranian sporesc volatilitatea Bitcoin, crescând șansa unui conflict mai amplu în Orientul Mijlociu și exercitând presiuni asupra activelor de risc.

Firma japoneză cumpără scăderea

În ciuda turbulențelor, interesul instituțional a rămas puternic. Firma japoneză de investiții Metaplanet a anunțat luni că a achiziționat încă 1.111 BTC, deținerile sale totale ajungând la 11.111 BTC.

Perspectiva prețului Bitcoin: o revenire temporară înainte de o nouă scădere?

Graficul zilnic BTC/USDT arată că prețul sâmbătă s-a închis sub media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile, la 102.942 USD, și a doua zi a scăzut la un minim de 98.200 USD.

Luni dimineață, prețul își revenise ușor, oscilând în jurul valorii de 101.800 de dolari.

Apar două scenarii cheie:

Scenariul 1: Revenirea către zona de rezistență

Prețul ar putea crește treptat către media mobilă mobilă de 50 de dolari (EMA) la 102.968 USD și către punctul de control (POC) la 103.800 USD, care a înregistrat cel mai mare volum din aprilie. Acest interval 102.968 USD–103.800 USD este o zonă de rezistență majoră.

Scenariul 2: Completarea golurilor CME

Contractele futures Bitcoin de pe CME arată un decalaj de preț între 101.705 și 103.365 de dolari, care probabil va fi „umplut” înainte de a-și continua tendința mai largă. Acest lucru se aliniază cu nivelurile de rezistență menționate anterior și sugerează o potențială revenire pe termen scurt înainte de a relua traiectoria descendentă.

Prețurile petrolului au crescut luni în timpul unei sesiuni de tranzacționare extrem de volatile, în urma alinierii SUA cu Israelul în atacul asupra instalațiilor nucleare iraniene în weekend. Investitorii evaluează riscurile potențiale pentru aprovizionarea globală cu petrol, pe măsură ce conflictul escaladează.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 78 de cenți sau 1,01%, ajungând la 77,79 dolari pe baril până la ora 10:00 GMT. Țițeiul West Texas Intermediate (WTI) din SUA a crescut cu 76 de cenți sau 1,03%, ajungând la 74,60 dolari pe baril.

Escaladare majoră: Trump susține distrugerea instalațiilor nucleare

Președintele Donald Trump a declarat că a „distrus” principalele instalații nucleare ale Iranului în atacurile de weekend – o escaladare majoră a conflictului din Orientul Mijlociu. Iranul a promis că se va apăra.

Israelul a lansat luni noi atacuri împotriva Teheranului și a instalației nucleare Fordow, care a fost, de asemenea, atacată de SUA.

Iranul avertizează, China dă vina pe SUA pentru subminarea credibilității

Iranul, al treilea cel mai mare producător de petrol din OPEC, a declarat că atacurile americane au extins gama de „ținte legitime” pentru forțele sale armate. L-a numit pe Trump un „jucător” pentru că s-a alăturat campaniei militare a Israelului.

Între timp, China a criticat acțiunea SUA ca dăunând grav credibilității Washingtonului, avertizând că situația ar putea „scăpa de sub control”.

Volatilitatea crește brusc pe măsură ce petrolul atinge maximele ultimelor cinci luni, apoi se retrage

Ședința de luni a fost extrem de volatilă: Brent și WTI au atins maxime ale ultimelor cinci luni de 81,40 dolari, respectiv 78,40 dolari, înainte de a se retrage și a deveni negative în primele tranzacții europene, doar pentru a crește din nou cu aproximativ 1%.

De la izbucnirea conflictului pe 13 iunie, prețurile au crescut din cauza temerilor că Iranul ar putea riposta prin închiderea Strâmtorii Hormuz, prin care trece aproape 20% din aprovizionarea globală cu petrol.

Prima de risc persistă în ciuda faptului că nu au existat încă întreruperi ale aprovizionării

Deși nu au existat întreruperi imediate ale aprovizionării, piețele încă includ o primă de risc geopolitic.

Giovanni Staunovo de la UBS a declarat: „Prima de risc geopolitic a început să se diminueze, având în vedere absența întreruperilor aprovizionării. Dar, atâta timp cât rezultatul conflictului rămâne incert, participanții la piață vor continua să ia în considerare riscurile. Prețurile vor rămâne probabil volatile pe termen scurt.”

Toți ochii sunt ațintiți asupra Strâmtorii Hormuz — Chiar și amenințările pot influența prețurile

Ole Hansen de la Saxo Bank a declarat: „Toate privirile rămân ațintite asupra Strâmtorii Hormuz și asupra faptului dacă Iranul va încerca să perturbe traficul petrolier”. El a adăugat: „Prețurile ar putea crește chiar și fără perturbări reale, dacă amenințările sunt suficiente pentru a întârzia transporturile”.

Într-un raport publicat duminică, Goldman Sachs a estimat că prețul țițeiului Brent ar putea ajunge temporar la 110 dolari pe baril dacă jumătate din traficul din strâmtoare ar fi întrerupt timp de o lună, iar oferta ar rămâne cu 10% mai mică în următoarele 11 luni.

Cu toate acestea, scenariul de bază al lui Goldman presupune că nu există perturbări majore din cauza eforturilor globale de a evita o criză severă de aprovizionare.

Iranul ar putea plăti un preț economic pentru închiderea strâmtorii

Sughanda Sachdeva de la SS WealthStreet a remarcat că strâmtoarea este vitală pentru exporturile de petrol ale Iranului - o sursă cheie de venituri. O închidere prelungită ar putea cauza daune economice semnificative Iranului, transformând-o într-o „sabie cu două tăișuri”.

Secretarul de stat american Marco Rubio a îndemnat China să descurajeze Iranul să închidă strâmtoarea, declarând: „China se bazează în mare măsură pe strâmtoarea Hormuz pentru importurile de petrol”.

China este principalul client de petrol al Iranului și menține relații de prietenie cu Teheranul.

Iranul sugerează o opțiune militară, decizia aparține Consiliului Național de Securitate

Ministrul de Externe al Iranului a declarat duminică că țara „își rezervă toate opțiunile pentru a-și apăra suveranitatea”, după ce SUA au bombardat trei situri nucleare.

Presa de stat iraniană a relatat că Parlamentul a aprobat o propunere de închidere a strâmtorii, deși decizia finală aparține Consiliului Suprem de Securitate Națională.

Repercusiunile economice globale ar putea fi severe

Închiderea strâmtorii înguste dintre Iran și Oman ar putea avea consecințe catastrofale pentru economia globală. Potrivit Administrației Informațiilor Energetice din SUA, aproximativ 20 de milioane de barili pe zi au trecut prin strâmtoare în 2024 - aproximativ 20% din consumul global.

Goldman Sachs și Rapidan Energy estimează ambele că prețurile petrolului ar putea depăși 100 de dolari pe baril dacă strâmtoarea este închisă pentru o perioadă lungă de timp. Cu toate acestea, JP Morgan consideră că probabilitatea este scăzută, considerând o astfel de acțiune un act de război din perspectiva SUA.

Rubio a numit ideea închiderii strâmtorii „sinucidere economică” pentru Iran, având în vedere dependența sa de această rută pentru exporturile de petrol.

Exporturile de petrol ale Iranului sunt în pericol - China ar fi cea mai afectată

Iranul este al treilea cel mai mare producător din OPEC, cu o producție de 3,3 milioane de barili pe zi. Luna trecută, Iranul a exportat 1,84 milioane de barili pe zi, în mare parte către China, conform datelor Kpler.

Matt Smith, analist principal în domeniul petrolului la Kpler, a declarat pentru CNBC: „Ar fi un prejudiciu autoprovocat - închiderea strâmtorii ar opri exporturile de petrol către China, întrerupând un flux major de venituri”.

Flota a Cincea a SUA este în alertă, răspunsul va fi probabil amplu

Secretarul Rubio a confirmat că SUA au mai multe opțiuni pentru a răspunde oricărei mișcări iraniane de închidere a strâmtorii.

„Impactul va afecta și alte economii mai mult decât a noastră. Ar fi o escaladare masivă care necesită un răspuns - nu doar din partea noastră, ci și din partea altor puteri”, a spus el.

Flota a Cincea a SUA, cu baza în Bahrain, are sarcina de a proteja navigația comercială în Golf. Mulți comercianți de petrol cred că Marina ar putea contracara rapid orice încercare iraniană de a bloca strâmtoarea.

Cu toate acestea, Bob McNally, fondatorul Rapidan Energy și fost consilier energetic al președintelui George W. Bush, a avertizat că piața ar putea subestima riscul.

„Credem că Iranul ar putea perturba transportul maritim în strâmtoare mult mai mult decât se așteaptă piețele — săptămâni sau chiar luni, nu doar ore sau zile”, a declarat McNally.

Dolarul american a crescut luni, pe măsură ce investitorii îngrijorați au căutat active sigure, deși mișcările limitate sugerează că piețele încă așteaptă răspunsul Iranului la atacurile americane asupra amplasamentelor sale nucleare, care au amplificat tensiunile din Orientul Mijlociu.

Teheran: Atacurile americane extind lista de ținte legitime

Iranul a declarat luni că atacurile americane asupra siturile sale nucleare au extins lista țintelor militare legitime. De asemenea, l-a descris pe președintele Donald Trump drept un „jucător” pentru alăturarea campaniei militare a Israelului împotriva Republicii Islamice.

Mișcări majore pe piețele petroliere

Piețele petroliere au înregistrat cea mai semnificativă mișcare, prețurile țițeiului atingând maximele ultimelor cinci luni înainte de a scădea mai târziu în cursul zilei. Dolarul a crescut cu 1% față de yenul japonez, ajungând la 147,450, cel mai ridicat nivel din 15 mai.

Prețurile petrolului și relația dolar-yen

Analiștii Bank of America au remarcat că perechea USD/JPY ar putea crește prețul dacă prețurile petrolului rămân ridicate. Aceștia au subliniat că Japonia importă aproape tot petrolul său - peste 90% din acesta din Orientul Mijlociu - în timp ce SUA sunt relativ autosuficiente din punct de vedere energetic.

Euro, liră sterlină și alte valute

Euro a avut o evoluție ușor mai bună, scăzând doar 0,2% la 1,14965 dolari, și a rămas constant după ce datele preliminare PMI din zona euro au arătat că economia regiunii a stagnat pentru a doua lună consecutiv în iunie.

Datele pozitive din Marea Britanie au avut un efect redus asupra lirei sterline, care s-a situat la 1,34385 dolari, în scădere cu 0,1%. Între timp, dolarul australian, sensibil la risc, a atins un minim al ultimei luni, scăzând cu 0,52%, la 0,64180 dolari. Dolarul neozeelandez a scăzut cu 0,68%, la 0,5926 dolari.

Indicele dolarului american crește pe fondul incertitudinii pieței

Indicele dolarului american, care urmărește dolarul american în raport cu șase valute principale, a crescut cu 0,15%, ajungând la 99,065.

Carol Kong, strateg valutar la Commonwealth Bank of Australia, a declarat că piața este într-o stare de „așteptare și observare” în ceea ce privește răspunsul Iranului. Ea a menționat că preocuparea mai mare este impactul inflaționist al conflictului, mai degrabă decât costul său economic.

„Piețele valutare sunt ostatice ale declarațiilor și acțiunilor Iranului, Israelului și SUA. Riscurile se înclină în mod clar către monedele refugiu dacă conflictul escaladează”, a spus ea.

Iranul amenință să închidă Strâmtoarea Hormuz

Iranul a promis că se va apăra după ce SUA au lansat bombe de 13.600 kg, folosite pentru distrugerea buncărelor, pe muntele de deasupra instalației sale nucleare din Fordow. Liderii americani au îndemnat Teheranul să se retragă, în contextul în care protestele anti-război au izbucnit în unele orașe americane.

Reprezentând o amenințare puternică la adresa Occidentului, parlamentul iranian a aprobat o moțiune de închidere a Strâmtorii Hormuz, prin care trec aproximativ un sfert din transporturile globale de petrol. Strâmtoarea se află între Iran, Oman și Emiratele Arabe Unite.

Dolarul își recapătă rolul de refugiu sigur în ciuda declinului anual

Deși dolarul și-a recăpătat rolul de refugiu sigur în contextul riscului geopolitic, mișcarea relativ limitată sugerează un comportament prudent al investitorilor.

Dolarul a scăzut cu 8,6% anul acesta față de principalele valute din cauza incertitudinii economice generate de politicile comerciale ale lui Trump și de îngrijorările legate de creșterea economică a SUA, împingând investitorii către alternative.

Piețele așteaptă mărturia lui Powell

Atenția se îndreaptă și către mărturia semestrială în fața Congresului a președintelui Fed, Jerome Powell.

George Vessey, strateg valutar șef la Convera, a declarat: „Pe fondul unor diviziuni politice acute, se așteaptă ca Powell să sublinieze independența Fed și să reitereze că orice decizii privind rata dobânzii vor depinde în întregime de date”.

Piața obligațiunilor spune o poveste diferită despre refugiile sigure

În ciuda escaladării tensiunilor geopolitice, piața obligațiunilor din SUA - un indicator cheie al valorilor refugiu - a demonstrat un răspuns neobișnuit de moderat.

De obicei, crizele globale îi împing pe investitori către datoria suverană a SUA, însă Kundby Nielsen de la Danske Bank consideră că reacția la obligațiuni este neclară din cauza deficitelor comerciale, a tarifelor vamale și a probabilității unei creșteri a ofertei de obligațiuni din cauza politicii fiscale expansioniste.

Războiul comercial global sporește riscul financiar

Riscul financiar crește și el pe fondul războiului comercial global. Odată cu termenul limită de 9 iulie care marchează sfârșitul scutirii temporare de tarife, SUA amenință să impună tarife de până la 50% asupra majorității importurilor din Uniunea Europeană.

Fără război, dolarul ar fi continuat să scadă

Thierry Wizman și Gareth Berry, strategi la Macquarie Bank, au scris într-o notă adresată clienților din 20 iunie - înainte de atacurile americane asupra Iranului - că dolarul ar fi putut scădea și mai mult fără conflict.

Aceștia au invocat știrile nefavorabile privind tarifele americane și datele relativ rezistente din afara SUA drept motive pentru slăbiciunea anticipată.

Pariuri mari împotriva dolarului

Strategii Bank of America au remarcat, de asemenea, că investitorii sunt puternic poziționați pentru un dolar mai slab, ceea ce adaugă impuls oricăror mișcări negative.

Conform sondajului băncii din 16 iunie în rândul administratorilor de fonduri globale, pozițiile scurte în dolari au fost a treia cea mai aglomerată tranzacție - deși sondajul a fost realizat înainte de intervenția SUA în conflictul din Orientul Mijlociu.