Aurul își revine înaintea discuțiilor dintre SUA și Ucraina

Prețurile aurului au crescut luni pe piața europeană, menținându-se peste minimul ultimelor două săptămâni înregistrat anterior în tranzacțiile asiatice, activitatea de cumpărare revenind de la niveluri scăzute înaintea discuțiilor dintre Statele Unite și Ucraina pentru a pune capăt războiului care durează în Europa de Est de mai bine de trei ani.

Redresarea prețului metalului prețios „aur” este limitată de creșterea dolarului american pe piața valutară, în timp ce piețele așteaptă dovezi suplimentare privind reducerea ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală în septembrie.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu aproximativ 0,7% până la 3.358,46 USD, de la nivelul de deschidere de 3.336,08 USD, și a înregistrat un minim de 3.323,64 USD, cel mai scăzut nivel de la 1 august.

• La încheierea de vineri, prețurile aurului au înregistrat o creștere de mai puțin de 0,1%, a treia creștere din ultimele patru zile, susținută de scăderea dolarului american.

• Aurul a pierdut 1,8% săptămâna trecută, marcând prima pierdere săptămânală din ultimele trei săptămâni, după publicarea datelor solide privind prețurile de producție și vânzările cu amănuntul din SUA.

Discuțiile SUA-Ucraina

Principalul eveniment pentru investitori de luni este o întâlnire între Trump și Zelenski, la care se alătură și unii lideri europeni, în timp ce Washingtonul face presiuni asupra Ucrainei pentru a accepta un acord de pace rapid care să pună capăt celui mai sângeros război din Europa din ultimii 80 de ani.

Trump se bazează pe Zelenski pentru a ajunge la un acord în urma întâlnirii sale cu președintele rus Vladimir Putin din Alaska, unde a părut mai degrabă aliniat cu Moscova în căutarea unui acord de pace decât a unui armistițiu mai întâi.

Surse familiare cu gândirea Moscovei au declarat că Rusia va renunța la mici porțiuni din teritoriile ucrainene ocupate, în timp ce Kievul va abandona porțiuni mari din teritoriile sale estice pe care Moscova nu a reușit să le controleze, conform propunerilor de pace discutate de Putin și Trump în timpul summitului lor din Alaska.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu peste 0,2% luni, începând să se redreseze de la minimul ultimelor două săptămâni, reflectând o revenire a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Ratele dobânzilor din SUA

• În urma datelor solide privind prețurile de producție și vânzările cu amănuntul din SUA și conform instrumentului FedWatch al CME: probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie a scăzut de la 99% la 85%, în timp ce probabilitatea ca rata dobânzii să nu se modifice a crescut de la 1% la 15%.

• Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în octombrie a scăzut de la 99% la 93%, în timp ce probabilitatea ca rata dobânzii să nu se modifice a crescut de la 1% la 7%.

• Așteptările privind o reducere a ratei dobânzii cu 50 de puncte de bază în cadrul ședințelor din septembrie sau octombrie au dispărut complet.

• Alberto Musalem, președintele Rezervei Federale din St. Louis, a declarat că o reducere a ratei dobânzii cu jumătate de punct procentual în septembrie este nejustificată, la o zi după ce secretarul Trezoreriei, Scott Bessent, a sugerat că este posibilă.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii urmăresc cu atenție datele economice americane și comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Perspective despre aur

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat: „Aurul se afla într-o poziție defensivă la începutul zilei, dar a reușit să-și schimbe cursul, cumpărătorii apărând în jurul valorii de 3.330 de dolari ca opțiune de investiție.” Randamentele obligațiunilor de trezorerie americane au cedat o parte din câștigurile de vineri, ceea ce a contribuit, de asemenea, la reducerea presiunii asupra prețurilor aurului.

Waterer a adăugat: „În prezent, vedem mișcări limitate în ambele direcții înainte de ceea ce ar putea fi întâlniri cruciale la Casa Albă din această săptămână, odată cu întoarcerea lui Zelenski la Washington.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur ale SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au crescut cu aproximativ 4,01 tone metrice vineri, aducând totalul la 965,37 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 9 septembrie 2022.