Aurul își menține pierderile înainte de reuniunea Rezervei Federale

Prețurile aurului au scăzut marți în tranzacțiile europene, prelungind pierderile pentru a doua zi consecutiv și apropiindu-se de o scădere sub minimul ultimelor șase săptămâni, presate de un dolar american mai puternic și de o nouă creștere a randamentului obligațiunii de trezorerie americane pe 10 ani, la cel mai înalt nivel din ultimii 19 ani.

Rezerva Federală își începe ședința de politică monetară mai târziu astăzi, piețele anticipând o probabilitate de 92% a unei creșteri de 25 de puncte de bază a ratelor dobânzilor din SUA, ceea ce ar marca prima creștere a costurilor de împrumut în Statele Unite din iulie 2023, pe măsură ce factorii de decizie politică încearcă să contracareze presiunile inflaționiste tot mai mari.

Prețul

• Prețurile aurului au scăzut cu 0,9%, la 4.261,42 USD, de la un preț de deschidere de 4.299,15 USD, înregistrând în același timp un maxim de 4.317,48 USD.

• La încheierea tranzacției de luni, prețurile aurului au pierdut 1,15%, marcând a doua scădere în trei zile, și au atins un minim al ultimelor șase săptămâni de 4.253,73 dolari pe uncie, pe fondul așteptărilor privind creșterea ratelor dobânzilor din SUA.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,2% marți, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă și apropiindu-se de o depășire a maximului ultimelor două săptămâni, reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

După cum știm, o monedă americană mai puternică face ca aurul denominat în dolari să fie mai puțin atractiv pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Avansul dolarului vine pe fondul cererii pentru moneda americană ca investiție alternativă preferată, pe măsură ce tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu escaladează, precum și al atractivității sale în contextul unei creșteri generale a randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane.

Randamentele Trezoreriei SUA

Randamentul obligațiunii Trezoreriei SUA pe 10 ani a crescut astăzi cu 0,9%, prelungind câștigurile pentru a șaptea sesiune consecutivă și atingând un maxim al ultimilor 19 ani de 5,041%, oferind un sprijin suplimentar pentru dolarul american.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut cu peste 3% marți, apropiindu-se de depășirea maximelor ultimelor patru luni, după un nou atac al grupării Houthi care a vizat instalații petroliere din Arabia Saudită, reînnoind îngrijorările cu privire la securitatea aprovizionării globale cu petrol.

Rezerva Federală

Rezerva Federală își începe ședința de politică monetară mai târziu astăzi, decizia fiind așteptată miercuri. Așteptările favorizează puternic o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, ceea ce ar fi prima creștere a ratelor dobânzilor din SUA din iulie 2023, în timp ce investitorii vor căuta, de asemenea, indicii suplimentare cu privire la evoluția inflației și la traiectoria ratelor dobânzilor în perioada următoare.

Ratele dobânzilor din SUA

• Pe fondul creșterii prețurilor petrolului în această săptămână și conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința din această săptămână a scăzut de la 14% la 8%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei a crescut de la 86% la 92%.

• Probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința din decembrie a scăzut de la 2% la 1%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a crescut de la 98% la 99%.

• Se așteaptă ca Rezumatul trimestrial al proiecțiilor economice ale Rezervei Federale, care va fi publicat miercuri, să ofere indicii suplimentare despre traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor din SUA.

Perspectiva aurului

Tony Sycamore, analist de piață la IG, a declarat că modul în care președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, prezintă creșterea ratei dobânzii va fi mai important pentru aur decât creșterea în sine. Dacă o prezintă ca începutul unui ciclu de înăsprire monetară care va fi evaluat ședință cu ședință, ar fi o lovitură pentru aur și activele de risc în sens larg.

Sycamore a adăugat că, dacă Warsh semnalează în schimb o preferință pentru un ritm mai moderat, acest lucru ar oferi un anumit sprijin sentimentului de risc și aurului.

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas puțin modificate luni, totalul ajungând la 1.047,43 tone metrice, cel mai scăzut nivel de la 1 septembrie.