Prețurile aurului au scăzut joi în tranzacțiile europene, prelungind pierderile pentru a doua zi consecutiv și atingând cel mai scăzut nivel din ultimele șase săptămâni, în contextul în care vânzările continue pe piețele metalelor prețioase au fost determinate de îngrijorările legate de inflația globală, pe fondul escaladării războiului cu Iranul.

Dolarul american și-a menținut câștigurile față de un coș de valute după ce Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor neschimbate pentru a doua ședință consecutivă și a avertizat asupra creșterii inflației din cauza prețurilor mai mari la energie.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: aurul a scăzut cu 2,75%, ajungând la 4.687,03 dolari pe uncie, cel mai scăzut nivel din 9 februarie, de la un nivel de deschidere de 4.818,34 dolari, după ce a înregistrat un maxim de 4.867,17 dolari.

La închiderea sesiunii de miercuri, aurul a pierdut 3,75%, marcând a cincea scădere din ultimele șase sesiuni, sub presiunea unui dolar mai apreciat în urma unei ședințe a Rezervei Federale cu tensiuni negative.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% joi, menținând câștiguri pentru a doua sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Investitorii rămân îndreptați spre cumpărarea dolarului american ca investiție alternativă preferată, pe fondul escaladării războiului din Iran și al creșterii prețurilor globale la energie, care alimentează îngrijorările legate de inflație.

Rezerva Federală

La încheierea celei de-a doua ședințe de politică monetară din acest an și în conformitate cu așteptările, Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor neschimbate miercuri, pentru a doua ședință consecutivă.

Comitetul Federal pentru Piața Deschisă a votat cu 11 voturi la 1 pentru menținerea ratei dobânzii de referință la un interval de 3,50%–3,75%, cel mai scăzut nivel din septembrie 2022.

Declarația de politică monetară

Declarația de politică monetară a Rezervei Federale a indicat că impactul războiului cu Iranul asupra economiei SUA rămâne incert, dar se așteaptă să împingă inflația mai sus pe termen scurt din cauza șocului prețurilor la energie.

Fed a declarat că indicatorii economici actuali arată o creștere solidă a activității economice, în timp ce creșterea locurilor de muncă rămâne relativ moderată, rata șomajului fiind stabilă în ultimele luni, iar inflația fiind încă relativ ridicată.

Banca centrală și-a reiterat dublul mandat de a atinge un nivel maxim de ocupare a forței de muncă și de a menține inflația la 2% pe termen lung.

De asemenea, a menționat că incertitudinea continuă să domine perspectivele economice, în special în ceea ce privește impactul evoluțiilor geopolitice din Orientul Mijlociu.

Comitetul Federal pentru Piața Deschisă va continua să monitorizeze datele primite și este pregătit să ajusteze politica monetară dacă apar riscuri care ar putea afecta obiectivele sale.

Proiecții economice

Proiecțiile economice trimestriale ale Fed publicate miercuri au inclus mai multe revizuiri:

Creștere economică: Fed și-a majorat previziunile de creștere pentru SUA pentru acest an la 2,4% de la 2,3%, pentru 2027 la 2,3% de la 1,9% și pentru 2028 la 2,1% de la 1,9%.

Inflația totală: Fed și-a majorat previziunile de inflație pentru acest an la 2,7% de la 2,6% în proiecțiile din decembrie, pentru 2027 la 2,2% de la 2,1%, menținând în același timp previziunile pentru 2028 neschimbate la 2,0%.

Inflația de bază: Fed și-a majorat previziunile privind inflația de bază pentru acest an de la 2,5% la 2,7%, menținând în același timp previziunile pentru 2027 la 2,2% și 2028 la 2,0%.

Rata țintă a dobânzii: Fed și-a menținut rata proiectată la 3,50% pentru acest an și la 3,25% atât pentru 2027, cât și pentru 2028.

Jerome Powell

Comentarii cheie ale președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, în cadrul conferinței de presă de miercuri:

Implicațiile evoluțiilor din Orientul Mijlociu rămân incerte.

Inflația ridicată reflectă în mare măsură prețurile bunurilor, determinate parțial de tarife.

Așteptările inflaționiste pe termen scurt au crescut în ultimele săptămâni din cauza evoluțiilor din Orientul Mijlociu.

Prețurile mai mari la energie vor duce la creșterea inflației generale pe termen scurt.

O serie de șocuri inflaționiste a încetinit progresele recente în materie de inflație.

Inflația energetică nu poate fi ignorată până când inflația bunurilor nu se stabilizează.

Perspectivele prețului petrolului depind de așteptările inflaționiste și de contextul mai larg al inflației peste țintă din ultimii cinci ani.

Traiectoria mediană a ratei dobânzii nu s-a modificat, dar s-a înregistrat o tendință către mai puține reduceri de rate.

Se așteaptă progrese în ceea ce privește inflația, dar nu atât de puternice pe cât se spera anterior.

Dacă inflația nu se îmbunătățește, reducerile de rate nu vor avea loc.

O parte a șocului petrolier se reflectă în creșterea așteptărilor inflaționiste și în progresele limitate în ceea ce privește inflația.

Impactul final al șocului petrolier va fi o presiune descendentă asupra cheltuielilor și ocupării forței de muncă și o presiune ascendentă asupra inflației.

Nu spun că șomajul este mai expus riscului decât inflația.

Dacă un nou președinte al Fed nu este confirmat până la sfârșitul mandatului meu, voi ocupa funcția de președinte interimar.

Nu am nicio intenție să părăsesc Rezerva Federală până când ancheta Departamentului de Justiție nu este finalizată.

Acest șoc al aprovizionării cu energie este un eveniment singular.

S-a discutat despre posibilitatea unei majorări a tarifelor.

Pe termen scurt, extinderea centrelor de date crește ușor inflația și ar putea, de asemenea, să crească rata neutră.

Ratele dobânzilor din SUA

În urma întâlnirii, conform instrumentului FedWatch al CME, probabilitatea menținerii ratelor dobânzii neschimbate la întâlnirea din aprilie a scăzut de la 99% la 95%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a crescut de la 1% la 5%.

Perspectiva aurului

Ole Hansen, șeful departamentului de strategie pentru materii prime de la Saxo Bank, a declarat că aurul a scăzut brusc pentru a doua zi consecutiv după ce a depășit un nivel cheie de suport sub 5.000 de dolari, pe fondul aprecierii dolarului și al comentariilor mai agresive din partea președintelui Fed, Jerome Powell, în urma ultimei ședințe a FOMC.

Nitesh Shah, strateg pe mărfuri la WisdomTree, a declarat: „Riscurile geopolitice vor persista și vor rămâne un catalizator puternic pentru prețurile aurului. În ciuda consolidării pe termen scurt, pot vedea cu ușurință că aurul va ajunge la 6.000 de dolari până la sfârșitul anului.”

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au scăzut cu 2,57 tone metrice miercuri, marcând a cincea scădere zilnică consecutivă, aducând deținerile totale la 1.066,99 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 9 ianuarie.

Euro a crescut joi în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, reluându-și revenirea de la minimele ultimelor șapte luni față de dolarul american, susținut de activitatea de cumpărare la niveluri mai mici și de o monedă americană mai slabă în urma ședinței Rezervei Federale.

Banca Centrală Europeană urmează să încheie astăzi a doua sa reuniune de politică monetară din 2026, cu așteptări ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate pentru a șasea reuniune consecutivă. Se așteaptă ca declarația viitoare să ofere semnale suplimentare și clarificări cu privire la traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor în acest an.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al euro astăzi: euro a crescut cu 0,35% față de dolar, ajungând la 1,1491 dolari, de la nivelul de deschidere a sesiunii de 1,1452 dolari, după ce a înregistrat un minim de 1,1450 dolari.

Euro a încheiat tranzacțiile de miercuri în scădere cu 0,75% față de dolar, marcând prima sa pierdere în trei zile, în urma datelor economice solide din SUA și a unei pauze în redresarea de la minimul ultimelor șapte luni de 1,1411 dolari.

Banca Centrală Europeană

Banca Centrală Europeană își va încheia astăzi ședința ordinară de politică monetară, cu așteptări ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate, în timp ce declarația de politică este probabil să ofere informații suplimentare despre traiectoria ratelor dobânzilor pe parcursul anului.

Așteptările privind menținerea neschimbate a ratelor dobânzilor europene la 2,15%, cel mai scăzut nivel din octombrie 2022, pentru a șasea întâlnire consecutivă sunt stabile în prezent.

Decizia privind rata dobânzii și declarația de politică monetară sunt așteptate la ora 13:15 GMT, urmate de o conferință de presă a președintelui BCE, Christine Lagarde, la ora 13:45 GMT.

Perspectiva euro

Conform FX News Today, dacă comentariile Băncii Centrale Europene vor fi mai agresive decât se aștepta, acest lucru ar reduce probabilitatea unor reduceri ale ratelor dobânzilor în acest an și ar susține câștiguri suplimentare ale euro față de un coș de monede globale.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut joi cu 0,25%, reflectând slăbiciunea monedei americane față de un coș de valute globale.

Miercuri, Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor neschimbate pentru a doua ședință consecutivă, anticipând în același timp o inflație mai mare, un șomaj stabil și o singură reducere a costurilor de împrumut în acest an.

Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a descris această perspectivă ca fiind extrem de incertă, în timp ce factorii de decizie politică evaluează impactul atacurilor americano-israeliene asupra Iranului.

Wall Street a închis în scădere bruscă miercuri, după ce Rezerva Federală a SUA a menținut ratele dobânzilor neschimbate și a proiectat o singură reducere a ratei în acest an, în contextul în care oficialii au evaluat riscurile economice derivate din creșterea prețurilor petrolului și războiul dintre Statele Unite, Israel și Iran.

Proiecțiile actualizate ale factorilor de decizie de la banca centrală a SUA au arătat că rata dobânzii de referință va scădea cu doar un sfert de punct procentual până la sfârșitul anului, fără a se indica momentul respectiv.

Principalii indici bursieri americani și-au extins pierderile în urma conferinței de presă a președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, în cadrul căreia acesta a reiterat incertitudinea pe care războiul o reprezintă asupra perspectivelor economice.

Michael Rosen, director de investiții la Angeles Investments din Santa Monica, California, a declarat: „Fed este într-un mod de așteptare și observare. Având în vedere că inflația este încă peste țintă, economia se situează peste tendință și incertitudinea crescută cu privire la direcția războiului din Iran, nu există nicio justificare pentru relaxarea politicii monetare.” El a adăugat: „Cea mai mare provocare cu care se confruntă Fed, agravată de război, este echilibrarea mandatului său dublu de ocupare a forței de muncă și inflație scăzută și stabilă. Dacă războiul persistă și prețurile petrolului rămân ridicate, economia va încetini. Dar relaxarea politicii monetare ar fi o greșeală, deoarece ar alimenta inflația.”

Anterior, Departamentul Muncii din SUA a raportat că prețurile de producție au crescut cu 3,4% față de anul precedent, depășind așteptările economiștilor de 2,9%, existând potențialul unei accelerări suplimentare din cauza conflictului din Orientul Mijlociu și a creșterii costurilor transportului maritim și a petrolului.

Prețurile țițeiului Brent au crescut la aproape 110 dolari pe baril în urma relatărilor despre atacuri asupra instalațiilor petroliere iraniene din regiunile Pars și Asaluyeh.

Pe frontul indicilor, S&P 500 a scăzut cu 1,36%, sau aproximativ 91 de puncte, pentru a închide la 6.624,70, cel mai scăzut nivel din ultimele aproape patru luni. Nasdaq Composite a scăzut cu 1,46%, sau 327 de puncte, până la 22.152,42, în timp ce Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 1,63%, sau aproximativ 768 de puncte, până la 46.225,15.

Toate cele 11 sectoare ale indicelui S&P 500 au încheiat în scădere, în frunte cu bunurile de larg consum, în scădere cu 2,44%, urmate de bunurile discreționare, în scădere cu 2,32%.

La nivel de companie, acțiunile AMD au crescut cu 1,6% după ce au ajuns la un acord cu Samsung Electronics pentru extinderea parteneriatului lor strategic în furnizarea de cipuri de memorie pentru infrastructura AI, în timp ce Nvidia a scăzut cu 0,8% după ce a primit aprobarea Beijingului de a vinde al doilea cel mai avansat cip AI al său în China.

Acțiunile Micron Technology au scăzut cu aproximativ 0,5%, în ciuda depășirii estimărilor trimestriale privind veniturile, susținute de cererea puternică de cipuri de memorie legate de inteligența artificială. Între timp, Apollo Global Management a crescut cu 2,1% după ce și-a revenit după pierderile de săptămâna trecută, Lululemon a câștigat 3,8% în urma publicării rezultatelor financiare, iar Macy's a crescut cu 4,7% după ce a prognozat un impact mai mic al tarifelor în a doua jumătate a anului și a raportat profituri trimestriale mai bune decât se aștepta.

Acțiunile în scădere au dominat piața, depășindu-le numeric pe cele în creștere de pe indicele S&P 500 cu un raport de 5,2 la 1, cu 17 noi maxime și 15 noi minime înregistrate. Pe Nasdaq, 42 de acțiuni au atins noi maxime, în timp ce 218 au înregistrat noi minime.

Volumul tranzacțiilor pe bursele din SUA a fost relativ redus, cu 19,4 miliarde de acțiuni transferate, comparativ cu o medie de 19,8 miliarde în ultimele 20 de sesiuni.

Prețurile aurului au scăzut miercuri, după ce Rezerva Federală a SUA a menținut rata dobânzii overnight neschimbată, conform așteptărilor.

Aurul spot a scăzut cu 2,2%, la 4.895,61 dolari pe uncie, în timp ce contractele futures pe aur au scăzut cu 2,4%, la 4.889,80 dolari pe uncie.

Deși a menținut politica dobânzii constantă, Fed a proiectat o singură reducere a ratei dobânzii în 2026, indicând și incertitudinea generată de războiul dintre Statele Unite și Iran.

În declarația sa, banca centrală a precizat: „Implicațiile evoluțiilor din Orientul Mijlociu pentru economia SUA rămân incerte”.