Prețurile aurului au scăzut joi în tranzacțiile europene, prelungind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă, sub presiunea creșterii continue a dolarului american pe piețele valutare, mai ales că presiunile inflaționiste reînnoite din Statele Unite au consolidat puternic așteptările că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor înainte de sfârșitul acestui an.

Atenția globală este concentrată asupra summitului dintre președintele american Donald Trump și președintele chinez Xi Jinping, care a început astăzi la Beijing, unde se așteaptă ca discuțiile să includă extinderea armistițiului comercial dintre cele mai mari două economii ale lumii, alături de probleme geopolitice complexe, în special evoluțiile războiului din Iran și viitorul navigației prin Strâmtoarea Hormuz.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au scăzut cu 0,45% la (4.668,70 USD), de la nivelul de deschidere de (4.689,29 USD) și au înregistrat un maxim al sesiunii la (4.718,77 USD).

• La încheierea tranzacției de miercuri, prețurile aurului au pierdut 0,6%, marcând o a doua scădere zilnică consecutivă, pe fondul corecției continue și al încasării de profit de la maximul ultimelor trei săptămâni de 4.773,58 dolari pe uncie.

• Pe lângă activitatea de încasare a profitului, prețurile aurului au scăzut în urma publicării datelor solide privind inflația din SUA.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu peste 0,1% joi, menținând câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Dolarul a primit sprijin suplimentar din cauza creșterii randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane, investitorii pariind că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor cel puțin o dată în acest an.

Întâlnirea Trump-Xi

Atenția globală este concentrată asupra Beijingului, unde are loc întâlnirea istorică dintre președintele american Donald Trump și președintele chinez Xi Jinping, pe fondul eforturilor Washingtonului de a asigura câștiguri economice și de a menține fragilul armistițiu comercial dintre cele mai mari două economii ale lumii, alături de discuții pe teme geopolitice complexe, în special războiul americano-israelian împotriva Iranului și implicațiile sale regionale și internaționale.

Se așteaptă ca Trump să solicite asistența Chinei pentru a face presiuni asupra Iranului în vederea unui acord de pace în Orientul Mijlociu, deși analiștii cred că este puțin probabil să primească sprijinul dorit.

Ratele dobânzilor din SUA

• Datele publicate în această săptămână în Statele Unite au arătat că prețurile de consum au crescut în aprilie în cel mai rapid ritm din ultimii trei ani, în timp ce prețurile de producție au înregistrat cea mai puternică creștere din ultimii patru ani, evidențiind presiunile inflaționiste reînnoite cu care se confruntă factorii de decizie ai Rezervei Federale.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 31,8% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în decembrie, față de puțin peste 16% în urmă cu o săptămână.

• Prețul pentru menținerea ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din iunie a crescut de la 96% la 99%, în timp ce prețul pentru o reducere a ratei cu 25 de puncte de bază a scăzut de la 4% la 1%.

• Pentru a reevalua în continuare aceste așteptări, investitorii continuă să monitorizeze îndeaproape datele economice viitoare din SUA, pe lângă comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Perspective despre aur

Peter Grant, vicepreședinte și strateg senior pentru metale la Zaner Metals, a declarat: „Inflația rămâne ridicată, ceea ce a consolidat așteptările pentru rate ale dobânzii mai mari pentru o perioadă mai lungă și a pus presiune pe aur în ultimele două sesiuni.”

Brian Lan, director general la GoldSilver Central, a declarat: „Se pare că aurul trece printr-o fază de consolidare în acest moment, deoarece toată lumea așteaptă să vadă rezultatul discuțiilor la nivel înalt dintre Statele Unite și China.”

Lan a adăugat: „Aurul are o tendință ușor descendentă și cred că acest lucru reprezintă o bună oportunitate pentru investitorii care doresc să intre pe piața metalelor prețioase.”

Fondul SPDR

Deținerile la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut marți cu 1,71 tone metrice, marcând a cincea creștere zilnică consecutivă, aducând deținerile totale la 1.039,99 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 28 aprilie.

Euro a scăzut ușor joi în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, extinzându-și pierderile pentru a patra sesiune consecutivă față de dolarul american, pe fondul cererii continue pentru dolarul american ca opțiune de investiție preferată, mai ales după ce datele privind inflația din SUA au consolidat așteptările privind majorările ratei dobânzii de la Rezerva Federală în acest an.

Aceasta se întâmplă în contextul în care președintele american Donald Trump și liderul chinez Xi Jinping își încep summitul, prima vizită oficială a unui președinte american în China în aproape un deceniu, piețele urmărind îndeaproape discuțiile privind consolidarea relațiilor comerciale dintre cele mai mari două economii ale lumii, alături de probleme geopolitice complexe, în special evoluțiile războiului din Iran și viitorul navigației prin Strâmtoarea Hormuz și impactul acestora asupra piețelor energetice globale.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a scăzut cu mai puțin de 0,1% față de dolar, ajungând la (1,1706$), de la nivelul de deschidere de astăzi de (1,1711$), și a înregistrat un maxim al sesiunii la (1,1719$).

• Euro a încheiat tranzacțiile de miercuri în scădere cu 0,25% față de dolar, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă, din cauza negocierilor blocate dintre SUA și Iran.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% joi, menținând câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Dolarul a primit sprijin suplimentar din cauza creșterii randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane, investitorii pariind că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor cel puțin o dată în acest an.

Datele publicate în această săptămână în Statele Unite au arătat că prețurile de consum au crescut în aprilie în cel mai rapid ritm din ultimii trei ani, în timp ce prețurile de producție au înregistrat cea mai puternică creștere din ultimii patru ani, evidențiind presiunile inflaționiste reînnoite cu care se confruntă factorii de decizie ai Rezervei Federale.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 31,8% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în decembrie, față de puțin peste 16% în urmă cu o săptămână.

Întâlnirea Trump-Xi

Atenția globală este concentrată asupra Beijingului, unde are loc întâlnirea istorică dintre președintele american Donald Trump și președintele chinez Xi Jinping, pe fondul eforturilor Washingtonului de a asigura câștiguri economice și de a menține fragilul armistițiu comercial dintre cele mai mari două economii ale lumii, alături de discuții pe teme geopolitice complexe, în special războiul americano-israelian împotriva Iranului și implicațiile sale regionale și internaționale.

Se așteaptă ca Trump să solicite asistența Chinei pentru a face presiuni asupra Iranului în vederea unui acord de pace în Orientul Mijlociu, deși analiștii cred că este puțin probabil să primească sprijinul dorit.

Ratele dobânzilor europene

• Având în vedere creșterea prețurilor globale ale petrolului în această săptămână, piețele monetare au majorat prețurile pentru o majorare a ratei dobânzii a Băncii Centrale Europene cu 25 de puncte de bază la reuniunea din iunie, de la 45% la 50%.

• Pentru a reevalua în continuare aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și salariile.

Yenul japonez a scăzut joi în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, adâncindu-și pierderile pentru a patra sesiune consecutivă față de dolarul american și atingând cel mai scăzut nivel din ultimele două săptămâni, pe fondul unei cereri puternice pentru dolarul american ca opțiune de investiție preferată, mai ales după ce datele privind inflația din SUA au consolidat așteptările privind majorări suplimentare ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală în acest an.

Aceasta se întâmplă în contextul în care președintele american Donald Trump și liderul chinez Xi Jinping își încep summitul, prima vizită oficială a unui președinte american în China în aproape un deceniu, piețele urmărind îndeaproape discuțiile privind consolidarea legăturilor comerciale dintre cele mai mari două economii ale lumii, alături de probleme geopolitice complexe, inclusiv războiul din Iran, viitorul navigației prin Strâmtoarea Hormuz și impactul asupra piețelor energetice globale.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a crescut față de yen cu 0,1%, ajungând la (157,99¥), cel mai ridicat nivel din 30 aprilie, față de prețul de deschidere de astăzi de (157,85¥) și a înregistrat un minim al sesiunii la (157,69¥).

• Yenul a încheiat tranzacțiile de miercuri în scădere cu 0,15% față de dolar, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă, după datele solide privind prețurile de producție din SUA.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% joi, menținând câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Dolarul a primit sprijin suplimentar din cauza creșterii randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane, investitorii pariind că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor cel puțin o dată în acest an.

Datele publicate în această săptămână în Statele Unite au arătat că prețurile de consum au crescut în aprilie în cel mai rapid ritm din ultimii trei ani, în timp ce prețurile de producție au înregistrat cea mai puternică creștere din ultimii patru ani, evidențiind presiunile inflaționiste reînnoite cu care se confruntă factorii de decizie ai Rezervei Federale.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd acum o probabilitate de 31,8% a unei majorări a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în decembrie, comparativ cu puțin peste 16% în urmă cu o săptămână.

Întâlnirea Trump-Xi

Atenția globală este concentrată asupra Beijingului, unde are loc întâlnirea istorică dintre președintele american Donald Trump și președintele chinez Xi Jinping, în contextul eforturilor Washingtonului de a asigura câștiguri economice și de a menține fragilul armistițiu comercial dintre cele mai mari două economii ale lumii, discutând totodată și probleme geopolitice complexe, în special războiul americano-israelian împotriva Iranului și implicațiile sale regionale și globale.

Se așteaptă ca Trump să solicite ajutorul Chinei pentru a face presiuni asupra Iranului în vederea unui acord de pace în Orientul Mijlociu, deși analiștii cred că este puțin probabil să primească nivelul de sprijin dorit.

Sprijin guvernamental

Kyodo News a relatat joi că guvernul japonez are în vedere pregătirea unui buget suplimentar pentru a reduce povara asupra gospodăriilor cauzată de creșterea costurilor combustibililor, o mișcare care ar putea pune și mai multă presiune pe finanțele publice ale țării.

Potrivit unor surse guvernamentale anonime citate de Kyodo, bugetul suplimentar pentru anul fiscal curent ar urma să sprijine gospodăriile care se așteaptă să fie afectate de creșterea facturilor la benzină și utilități în timpul sezonului de vârf de vară.

Ratele dobânzilor japoneze

• Rezumatul opiniilor Băncii Japoniei, publicat marți, a arătat o tendință clară către înăsprirea politicii monetare și pregătirile pentru o majorare timpurie a ratei dobânzii, determinată de riscurile inflaționiste crescute legate de criza din Orientul Mijlociu și de războiul din Iran.

• Având în vedere creșterea continuă a prețurilor petrolului, piețele au majorat prețul pentru o majorare a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual de către Banca Japoniei la ședința sa din iunie, de la 55% la 60%.

• Pentru a reevalua în continuare aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Japonia.

Indicele S&P 500 și Nasdaq Composite au înregistrat câștiguri miercuri, susținute de o creștere a acțiunilor tehnologiei legate de inteligența artificială, ajutând piețele să treacă peste datele privind inflația mai puternice decât se aștepta și așteptările tot mai mari că Rezerva Federală va menține o politică monetară restrictivă pentru o perioadă mai lungă.

Sectorul semiconductorilor și-a revenit după declinul de marți, împingând ambii indici la noi maxime record la închidere. Șase dintre așa-numitele „Cei șapte magnifici” companii legate de inteligența artificială au avansat, de asemenea, între 1,4% și 3,9%.

Ryan Detrick, strateg șef de piață la Carson Group, a declarat că „tehnologia a demonstrat o rezistență clară în ciuda datelor privind inflația, care au rămas persistent ridicate”, menționând că acțiunile companiilor de cipuri și-au recăpătat din forță după o slăbiciune temporară din sesiunea precedentă.

Datele de la Departamentul Muncii din SUA au arătat că prețurile de producție au crescut cu 1,4% luna trecută, marcând cea mai mare creștere din ultimii patru ani, determinată de întreruperile aprovizionării cu petrol în urma închiderii Strâmtorii Hormuz. Cifrele sugerează că creșterea costurilor energiei încep să se răspândească în domenii mai largi ale economiei, consolidând îngrijorările cu privire la creșterea presiunilor inflaționiste.

Având în vedere datele, speranțele privind reducerile ratelor dobânzilor pe termen scurt de către Rezerva Federală au scăzut și mai mult. Președinta Rezervei Federale din Boston, Susan Collins, a declarat chiar că ar putea fi luate în considerare majorări suplimentare ale ratelor dobânzilor dacă presiunile inflaționiste persistă.

În ceea ce privește politica monetară, Senatul SUA l-a confirmat pe Kevin Warsh în funcția de președinte al Rezervei Federale printr-un vot bazat pe principii de partid.

Jim Baird, director de investiții la Plante Moran Financial Advisors, a declarat că raportul privind prețurile de producție „întărește narațiunea privind riscul inflaționist și susține argumentele pentru menținerea ratelor dobânzilor ridicate pentru mai mult timp”.

Trump, Musk, Huang și Xi la Beijing

Președintele american Donald Trump a sosit la Beijing însoțit de directorul general al Nvidia, Jensen Huang, și de miliardarul Elon Musk, înaintea unui summit de două zile cu președintele chinez Xi Jinping.

Acțiunile Nvidia și Tesla au crescut cu 2,3%, respectiv 2,7%, pe fondul așteptărilor că discuțiile ar putea deschide calea pentru noi acorduri comerciale și atenuarea tensiunilor.

Summitul are loc într-un moment de intensificare a tensiunilor dintre SUA și China, legate de Taiwan și restricțiile privind semiconductorii, în timp ce Trump încearcă să-și consolideze poziția politică pe fondul impactului războiului din Iran și al creșterii prețurilor la energie.

Indicele Dow Jones Industrial Average a închis în scădere, în timp ce S&P 500 și Nasdaq au crescut, serviciile de comunicații și tehnologia conducând câștigurile pe întreaga piață.

Morgan Stanley și-a majorat, de asemenea, ținta pentru indicele S&P 500 la 8.000 de puncte, invocând continuarea creșterii câștigurilor corporative.

Mai multe acțiuni individuale au înregistrat mișcări puternice, acțiunile Ford crescând cu 13,2% și Nebius cu 15,7%, în timp ce acțiunile legate de criptomonede Coinbase și Strategy au scăzut din cauza slăbiciunii Bitcoin și Ethereum.

Per total, acțiunile în creștere le-au depășit pe cele în scădere într-o sesiune marcată de divergențe largi în cadrul pieței, în ciuda închiderii principalilor indici la maxime record.