Aurul a atins luni cel mai înalt nivel din ultimele peste patru luni, tranzacționându-se la aproximativ 23 de dolari de vârful său istoric, susținut de așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de la Rezerva Federală și de un dolar american mai slab, în timp ce argintul a depășit 40 de dolari pe uncie pentru prima dată din 2011.

Aurul spot a crescut cu 0,9%, ajungând la 3.477,56 dolari pe uncie până la ora 9:37, ora de Est (13:37 GMT), cel mai ridicat nivel din 22 aprilie, când a atins recordul de 3.500,05 dolari. Contractele futures pe aur pentru decembrie au crescut cu același 0,9%, ajungând la 3.547,70 dolari.

Prețul argintului a crescut cu 2,6%, ajungând la 40,69 dolari pe uncie, cel mai ridicat nivel din septembrie 2011.

Piețele din Statele Unite au fost închise luni de Ziua Muncii.

Indicele dolarului american a scăzut aproape de cel mai scăzut nivel din 28 iulie în raport cu un coș de valute, ceea ce face ca lingourile de aur la preț de dolar să fie mai ieftine pentru cumpărătorii străini.

Ole Hansen, șeful departamentului de strategie pentru materii prime de la Saxo Bank, a declarat: „Aurul, și în special argintul, și-au menținut câștigurile puternice de vineri, susținute de inflația stagnantă din SUA, de încrederea slabă a consumatorilor și de așteptările privind reducerea ratelor dobânzii... alături de îngrijorările legate de independența Rezervei Federale.”

Datele de vineri au arătat că indicele cheltuielilor de consum personale (PCE) din SUA a crescut cu 0,2% față de luna precedentă și cu 2,6% față de anul precedent, în conformitate cu așteptările.

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat: „Argintul este în creștere ca răspuns la așteptările privind reducerea ratei dobânzii, în timp ce oferta limitată de pe piață contribuie la consolidarea tendinței optimiste.”

Mary Daly, președinta Rezervei Federale din San Francisco, și-a reiterat săptămâna trecută sprijinul pentru reducerea ratelor dobânzilor într-o postare pe rețelele de socializare, invocând riscurile legate de piața muncii.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a declarat: „Piața așteaptă cu nerăbdare raportul privind locurile de muncă din SUA de vineri, așteptându-se ca acesta să permită Fed să reia reducerile ratelor dobânzilor începând din septembrie, ceea ce susține cererea de investiții.”

Un sondaj Reuters estimează că numărul de angajați din sectorul non-agricol a crescut cu aproximativ 78.000 în august, comparativ cu 73.000 în iulie.

Aurul, care nu generează dobândă, are de obicei performanțe bune într-un mediu cu rate dobânzii scăzute.

Într-o declarație separată, reprezentantul american pentru comerț, Jamieson Greer, a declarat duminică că administrația președintelui Donald Trump continuă discuțiile cu partenerii comerciali, în ciuda unei hotărâri judecătorești americane care a declarat majoritatea tarifelor ilegale.

Printre alte metale prețioase, platina a crescut cu 3,2%, ajungând la 1.408,54 dolari, în timp ce paladiul a câștigat 1,9%, ajungând la 1.129,70 dolari.

Piețele americane sunt închise luni de Ziua Muncii, iar tranzacționarea cu acțiuni și obligațiuni va fi reluată marți.

Datele guvernamentale publicate vinerea trecută au arătat că indicele cheltuielilor de consum personale din SUA (PCE) - indicatorul preferat al inflației de către Rezerva Federală - a crescut puternic în iulie, în timp ce inflația de bază s-a accelerat pe măsură ce tarifele au împins în sus costul anumitor bunuri. Indicele PCE a crescut cu 0,2% față de luna precedentă și cu 2,6% față de anul precedent, ambele în conformitate cu așteptările.

Traderii și-au sporit pariurile că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la reuniunea sa de politică monetară din septembrie, crescând probabilitatea acestui scenariu la aproximativ 89%, de la 85% înainte de publicarea datelor, potrivit instrumentului FedWatch.

La închiderea bursei de vineri, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 0,2% (92 de puncte) la 45.545, înregistrând o pierdere săptămânală de 0,2%, dar un câștig lunar de 4,5%. Indicele a înregistrat un maxim de 45.616 și un minim de 45.377.

Indicele S&P 500, pe scară mai largă, a scăzut cu 0,6% (41 de puncte) la 6.460, înregistrând o pierdere săptămânală de 0,1%, dar un câștig lunar de 3,6% în august. A atins un maxim de 6.491 și un minim de 6.444.

Nasdaq a scăzut cu 1,2% (249 de puncte) la 21.455, cu o pierdere săptămânală de 0,2%, dar un câștig lunar de 3,9%. Indicele axat pe tehnologie a atins un maxim de 21.631 și un minim de 21.398.

Prețurile petrolului au crescut cu 1% luni, pe fondul îngrijorărilor legate de întreruperile de aprovizionare cauzate de intensificarea atacurilor aeriene dintre Rusia și Ucraina, pe lângă deprecierea dolarului american.

Prețul țițeiului Brent a crescut cu 62 de cenți, sau 0,9%, ajungând la 68,10 dolari pe baril la ora 10:19 GMT, în timp ce prețul țițeiului West Texas Intermediate (WTI) din SUA a crescut cu 65 de cenți, sau 1%, ajungând la 64,66 dolari pe baril. Se aștepta ca tranzacțiile să fie limitate din cauza unei sărbători legale în Statele Unite.

Atât Brent, cât și WTI au înregistrat prima lor pierdere lunară din ultimele patru luni în august, scăzând cu peste 6% pe măsură ce oferta OPEC+ a crescut.

Ole Hansen, șeful departamentului de strategie pentru mărfuri de la Saxo Bank, a declarat: „Prețul țițeiului a scăzut în august, iar septembrie a început fără o direcție clară în intervalele existente, deoarece îngrijorările legate de un potențial exces de ofertă în trimestrul al patrulea sunt echilibrate cu tensiunile geopolitice.”

El a adăugat că atenția investitorilor se îndreaptă către Beijing, unde președintele chinez Xi Jinping, președintele rus Vladimir Putin și prim-ministrul indian Narendra Modi participă la un summit regional, în paralel cu viitoarea reuniune OPEC+ programată pentru 7 septembrie.

Piețele rămân îngrijorate de fluxurile de petrol rusesc, transporturile săptămânale din porturile rusești scăzând la un minim al ultimelor patru săptămâni de 2,72 milioane de barili pe zi, conform datelor de urmărire a petrolierelor citate de analiștii ANZ.

Președintele ucrainean Volodimir Zelenski a promis duminică că va riposta cu noi atacuri în interiorul Rusiei, după ce atacurile cu drone rusești au vizat instalații energetice din nordul și sudul Ucrainei. Ambele țări și-au intensificat atacurile aeriene în ultimele săptămâni, vizând infrastructura energetică și perturbând exporturile de petrol rusesc.

Un sondaj Reuters realizat vineri a arătat că este puțin probabil ca prețurile petrolului să înregistreze creșteri majore în acest an față de nivelurile actuale, deoarece producția mai mare a principalilor producători crește riscul de supraofertă, agravat de impactul amenințărilor tarifare americane asupra creșterii cererii.

Analiștii HSBC au declarat într-o notă că stocurile de petrol sunt așteptate să crească în trimestrul al patrulea al anului 2025 și în primul trimestru al anului 2026, cu un surplus estimat la aproximativ 1,6 milioane de barili pe zi în trimestrul al patrulea.

Pe de altă parte, raportul privind locurile de muncă din SUA din această săptămână va oferi o indicație a sănătății economice și va testa încrederea investitorilor că o reducere a ratei dobânzii de la Fed este iminentă - o convingere care a susținut apetitul pentru risc față de active precum mărfurile.

Înainte de publicarea datelor, dolarul se afla luni aproape de cel mai scăzut nivel din ultimele cinci săptămâni, ceea ce face ca petrolul să fie mai ieftin pentru cumpărătorii care utilizează alte valute.

Dolarul american a scăzut luni la cel mai scăzut nivel din ultimele cinci săptămâni, în contextul în care investitorii așteptau o serie de date privind piața muncii din SUA în această săptămână, care ar putea influența așteptările privind traiectoria de relaxare monetară a Rezervei Federale.

Traderii au evaluat, de asemenea, datele privind inflația din SUA publicate vineri, o hotărâre judecătorească care a considerat ilegale majoritatea tarifelor impuse de fostul președinte Donald Trump și disputa continuă dintre președintele SUA și Rezerva Federală privind încercarea sa de a o demite pe guvernatoarea Lisa Cook.

Conform instrumentului CME FedWatch, piețele monetare prevăd acum o probabilitate de aproape 90% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în septembrie și o relaxare de aproximativ 100 de puncte de bază până în toamna anului 2026.

Față de un coș de valute, dolarul a scăzut cu 0,22%, ajungând la 97,64, după ce a atins 97,534, cel mai scăzut nivel din 28 iulie. Vineri, acesta înregistrase o scădere lunară de 2,2%.

Principala atenție a investitorilor va fi acordată raportului de vineri privind salariile din sectorul non-agricol din SUA, precedat de datele privind locurile de muncă vacante și cifrele privind ocuparea forței de muncă în sectorul privat.

Analiștii au declarat că economia SUA nu mai are performanțe superioare celor din ultimul deceniu, ceea ce justifică slăbiciunea dolarului, în timp ce se așteaptă ca semne suplimentare de încetinire a pieței muncii să consolideze această tendință.

Klaus Baader, economist-șef la Société Générale, a declarat: „O slăbiciune severă a datelor economice ar putea indica un răspuns mai puternic al Fed decât se așteaptă în prezent piețele, dar dacă slăbiciunea din mai și iunie se dovedește a fi doar un miraj statistic, nu va exista nicio justificare pentru reducerea ratelor dobânzilor, având în vedere certitudinea aproape sigură a creșterii inflației anul viitor.”

Unii analiști văd posibilitatea ca Fed să reducă ratele dobânzilor cu 50 de puncte de bază la sfârșitul acestei luni.

Euro a crescut cu 0,32%, ajungând la 1,1719 dolari, în timp ce lira sterlină a câștigat 0,16%, ajungând la 1,3525 dolari. Piețele americane sunt închise luni, de sărbătoare legală.

Atenția politică se îndreaptă către Franța, unde guvernul se confruntă cu posibilitatea de a pierde un vot de încredere din cauza unor reduceri bugetare ample. Analiștii au remarcat că astfel de riscuri apasă de obicei asupra monedei atunci când există semne clare de contagiune în cadrul zonei euro, ceea ce nu pare a fi cazul în prezent.

Investitorii urmăresc, de asemenea, politica comercială a SUA, în timp ce Washingtonul continuă negocierile cu partenerii comerciali cheie. Mohit Kumar, economist la Jefferies, a declarat: „Nu ne așteptăm ca decizia instanței să aibă un impact major asupra pieței, deoarece cazul va ajunge la Curtea Supremă, care probabil va decide în favoarea lui Trump.”

Dolarul s-a confruntat, de asemenea, cu o presiune suplimentară din cauza îngrijorărilor legate de independența Fed, pe măsură ce Trump și-a intensificat campania de a exercita un control mai mare asupra politicii monetare. George Saravelos, director global al departamentului de cercetare valutară la Deutsche Bank, a declarat: „Riscurile de dominare fiscală ar trebui să fie mai evidente, fie prin așteptări inflaționiste pe termen lung mai mari în SUA, fie printr-o reducere mai mare a dolarului, dar niciuna dintre acestea nu s-a materializat încă.”

„Dominanța fiscală” se referă la o situație în care băncile centrale sunt presate să relaxeze politica monetară pentru a ajuta la finanțarea deficitelor bugetare mari.

Dolarul american s-a situat la o mică diferență, la 147,00 yeni, după o scădere lunară de 2,5% în august. Yuanul chinezesc (onshore) s-a stabilizat la 7,1344, punând capăt unei serii de pierderi de șase zile, după ce a scăzut vineri la 7,1260 - cel mai scăzut nivel de la victoria lui Trump în alegerile americane de la începutul lunii noiembrie 2024.

Lee Hardman, strateg senior pe piața valutară la MUFG, a declarat: „Prin stabilirea ratelor de referință zilnice la niveluri mai scăzute, Banca Populară Chineză a semnalat că factorii de decizie din Beijing sunt mai confortabili să permită yuanului să se aprecieze față de dolarul american pe termen scurt.”

El a adăugat că această mișcare „ar putea reflecta faptul că factorii de decizie chinezi sunt mai puțin preocupați de riscurile de creștere negativă pe termen scurt”.