Prețurile aurului au crescut miercuri pe piața europeană, prelungindu-și câștigurile pentru a cincea sesiune consecutivă, continuând să doboare recorduri și apropiindu-se foarte mult de pragul de 3.900 de dolari pe uncie pentru prima dată în istorie, susținute de scăderea accentuată a dolarului american după intrarea în vigoare a închiderii guvernului în Statele Unite.

În plus, așteptările că Rezerva Federală ar putea reduce ratele dobânzilor de două ori înainte de sfârșitul acestui an au oferit sprijin. Pentru a reevalua aceste așteptări, piețele așteaptă publicarea mai multor date cheie privind starea pieței muncii din SUA, pe care Rezerva Federală se bazează în mare măsură în stabilirea instrumentelor sale monetare.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu 0,65%, ajungând la (3.884,17 USD), un maxim istoric, de la nivelul de deschidere de (3.859,01 USD), cu un minim de (3.853,48 USD).

• La încheierea de marți, prețurile aurului au înregistrat o creștere de 0,7%, marcând a patra creștere zilnică consecutivă, determinată de îngrijorările legate de închiderea guvernului SUA.

Câștig lunar masiv

Pe parcursul tranzacțiilor din septembrie, prețurile aurului au crescut cu aproximativ 12%, marcând a doua creștere lunară consecutivă și cea mai mare creștere lunară din august 2011.

Aceste creșteri lunare, cele mai mari din ultimii 14 ani, sunt atribuite cererii puternice de active refugiu pe fondul îngrijorărilor legate de stabilitatea financiară din Europa, Marea Britanie și SUA, pe lângă escaladarea tensiunilor geopolitice globale și a așteptărilor de reducere a ratelor dobânzii în SUA.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut miercuri cu 0,45%, adâncindu-și pierderile pentru a patra sesiune consecutivă, atingând un minim al ultimei săptămâni de 97,48 puncte, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore.

Această scădere a venit după ce guvernul SUA s-a închis după miezul nopții, în urma eșecului Congresului de a adopta proiecte de lege privind finanțarea, deoarece Trump, partidele republican și democrat nu au reușit să ajungă la un acord temporar de ultim moment.

Președintele Donald Trump i-a avertizat marți pe democrații din Congres că permiterea închiderii guvernului federal ar permite administrației sale să ia măsuri „ireversibile”, inclusiv închiderea unor programe cheie.

Ratele dobânzilor din SUA

• Raportul de marți privind locurile de muncă vacante a indicat o ușoară creștere a numărului de posturi vacante în august, alături de o încetinire a angajărilor, ceea ce indică o slăbire a pieței muncii.

• Pe baza datelor și conform instrumentului FedWatch al CME: evaluarea probabilităților pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din octombrie a crescut de la 90% la 95%, în timp ce evaluarea probabilităților pentru menținerea ratelor dobânzii neschimbate a scăzut de la 10% la 5%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, piețele așteaptă date cheie suplimentare despre piața muncii din SUA mai târziu astăzi, inclusiv datele privind salariile din sectorul privat, cererile săptămânale de șomaj de joi și raportul privind salariile din sectorul non-agricol din septembrie de vineri.

Perspective pentru aur

• Nicholas Frappell, directorul global al piețelor de la ABC Refinery, a declarat că aurul beneficiază de „îngrijorări legate de un dolar mai slab, situația politică legată de criza de închidere a guvernului SUA și incertitudinea geopolitică mai amplă”.

• Michael Hsueh, analist în domeniul metalelor prețioase la Deutsche Bank, a declarat, referindu-se la creșterea prețurilor aurului: „Este dificil de prevăzut un sfârșit imediat și ne așteptăm la o creștere suplimentară pe termen scurt.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur ale SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut ieri cu 1,15 tone metrice, marcând a treia creștere zilnică consecutivă, aducând totalul la 1.012,88 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 15 iulie 2022.

Euro a crescut miercuri pe piața europeană față de un coș de valute globale, extinzându-și câștigurile pentru a patra zi consecutiv față de dolarul american, înregistrând cel mai ridicat nivel dintr-o săptămână, susținut de declinul monedei americane, afectată de închiderea guvernului care a intrat în vigoare în Statele Unite.

Banca Centrală Europeană, în cadrul ultimei sale ședințe, și-a exprimat convingerea că nu este nevoie de o relaxare monetară suplimentară, ceea ce a dus la o scădere a șanselor unei reduceri a ratei dobânzii la nivel european înainte de sfârșitul acestui an.

Pentru a reevalua aceste cote, investitorii așteaptă publicarea, mai târziu, a datelor cheie privind inflația din Europa pentru luna septembrie, care vor influența puternic traiectoria relaxării monetare europene.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a crescut față de dolar cu aproximativ 0,4%, ajungând la (1,1777 USD), cel mai ridicat nivel din 24 septembrie, față de prețul de deschidere de astăzi de (1,1733 USD) și a înregistrat cel mai scăzut nivel la (1,1720 USD).

Euro a încheiat tranzacțiile de marți în creștere cu mai puțin de 0,1% față de dolar, a treia creștere zilnică consecutivă, după ce datele privind inflația din Germania au fost mai mari decât se aștepta.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut miercuri cu 0,45%, adâncindu-și pierderile pentru a patra sesiune consecutivă, înregistrând cel mai scăzut nivel dintr-o săptămână, la 97,48 puncte, reflectând declinul continuu al monedei americane față de un coș de valute globale.

Această scădere a survenit după ce guvernul SUA s-a închis după miezul nopții, în urma eșecului Congresului de a adopta proiecte de lege privind finanțarea, după ce Trump și partidele republican și democrat nu au reușit să ajungă la un acord temporar în ultimul moment.

Președintele american Donald Trump i-a avertizat marți pe democrați din Congres că permiterea închiderii guvernului federal ar permite administrației sale să ia măsuri „ireversibile”, inclusiv închiderea unor programe importante pentru aceștia.

Departamentele Muncii și Comerțului din SUA au anunțat că agențiile lor de statistică vor opri publicarea datelor în cazul unei închideri parțiale a activității. Aceasta include publicarea datelor privind salariile din sectorul non-agricol, programată pentru vineri, pe care piețele le consideră un factor cheie în determinarea probabilității ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor până la sfârșitul acestei luni.

Rata dobânzii europene

•Surse: Factorii de decizie de la Banca Centrală Europeană consideră că nu sunt necesare reduceri suplimentare ale ratelor dobânzii pentru a atinge o rată a inflației de 2%, în ciuda noilor previziuni economice care indică o scădere a ratei în următorii doi ani.

•Surse: Dacă zona euro nu se confruntă cu un alt șoc economic major, se așteaptă ca costurile de împrumut să rămână la nivelurile actuale pentru o perioadă de timp.

• Evaluarea pieței monetare pentru probabilitatea ca Banca Centrală Europeană să reducă ratele dobânzilor europene cu aproximativ 25 de puncte de bază în octombrie este în prezent stabilă în jurul valorii de 10%.

Traderii și-au redus pariurile pe o nouă relaxare monetară din partea Băncii Centrale Europene, indicând sfârșitul ciclului de reducere a ratei dobânzii pentru acest an.

Inflația în Europa

Pentru a reevalua cotele menționate mai sus, investitorii așteaptă publicarea, mai târziu, a datelor cheie privind inflația din Europa pentru luna septembrie, care vor arăta în ce măsură presiunile inflaționiste au afectat factorii de decizie monetară de la Banca Centrală Europeană.

Până la ora 10:00 GMT va fi publicat indicele anual al prețurilor de consum din Europa, așteptările pieței indicând o creștere de 2,2% în septembrie, față de o creștere de 2,0% în august, iar în valoarea de bază, o creștere așteptată de 2,3%, aceeași cu cea înregistrată anterior.

Prognoza performanței monedei euro

• Noi, cei de la Economies.com, ne așteptăm la următoarele: Dacă datele privind inflația vor fi mai bune decât se așteaptă în prezent pe piețe, șansele unei reduceri a ratei dobânzii europene în restul acestui an vor scădea, ceea ce va susține câștigurile monedei euro pe piața valutară.

Yenul japonez a crescut miercuri pe piața asiatică față de un coș de valute majore și minore, extinzându-și câștigurile pentru a patra zi consecutiv față de dolarul american, înregistrând cel mai ridicat nivel din ultimele două săptămâni, susținut de declinul continuu al monedei americane, afectată de îngrijorările legate de stabilitatea financiară din Statele Unite din cauza închiderii guvernului.

Poziția oficialilor Băncii Japoniei a devenit mai agresivă în ultimele zile, ceea ce consolidează în mod clar șansele unei majorări a ratei dobânzii în Japonia înainte de sfârșitul acestui an, iar pentru a reevalua aceste șanse, investitorii așteaptă date mai decisive privind evoluțiile din a patra cea mai mare economie a lumii.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului astăzi: Dolarul a scăzut față de yen cu 0,25%, ajungând la (147,46¥), cel mai scăzut nivel din 19 septembrie, față de prețul de deschidere de astăzi de (147,80¥) și a înregistrat cel mai ridicat nivel la (148,22¥).

Yenul a încheiat tranzacțiile de marți în creștere cu 0,5% față de dolar, a treia pierdere zilnică consecutivă, în condițiile în care se continua cumpărarea monedei ca refugiu sigur.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut miercuri cu 0,25%, adâncindu-și pierderile pentru a patra sesiune consecutivă, înregistrând cel mai scăzut nivel dintr-o săptămână, la 97,58 puncte, reflectând declinul continuu al monedei americane față de un coș de valute globale.

Această scădere a survenit după ce guvernul SUA s-a închis după miezul nopții, în urma eșecului Congresului de a adopta proiecte de lege privind finanțarea, după ce Trump și partidele republican și democrat nu au reușit să ajungă la un acord temporar în ultimul moment.

Președintele american Donald Trump i-a avertizat marți pe democrați din Congres că permiterea închiderii guvernului federal ar permite administrației sale să ia măsuri „ireversibile”, inclusiv închiderea unor programe importante pentru aceștia.

Departamentele Muncii și Comerțului din SUA au anunțat că agențiile lor de statistică vor opri publicarea datelor în cazul unei închideri parțiale a activității. Aceasta include publicarea datelor privind salariile din sectorul non-agricol, programată pentru vineri, pe care piețele le consideră un factor cheie în determinarea probabilității ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor până la sfârșitul acestei luni.

Rata dobânzii japoneze

Sondajul Tankan a arătat o îmbunătățire a încrederii în rândul marilor producători japonezi pentru al doilea trimestru consecutiv, iar companiile și-au menținut planurile optimiste de cheltuieli.

Poziția oficialilor Băncii Japoniei a devenit mai agresivă în ultimele zile, inclusiv a lui Asahi Noguchi, fost membru al consiliului de administrație și susținător al relaxării cantitative.

Noguchi a declarat luni că nevoia de înăsprire a politicii monetare crește „mai mult ca niciodată”.

•Viceguvernatorul Băncii Japoniei, Shinichi Uchida, și guvernatorul Kazuo Ueda urmează să susțină discursuri joi, respectiv vineri.

• Conform datelor Bursei de Valori din Londra, traderii prevăd în prezent o probabilitate de 40% a unei creșteri a ratei dobânzii cu un sfert de punct în Japonia pe 30 octombrie.

• Pentru a reevalua aceste cote, investitorii așteaptă publicarea mai multor date privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.

Dolarul australian s-a apreciat față de majoritatea valutelor importante în timpul tranzacțiilor de marți, după o decizie așteptată pe scară largă a băncii centrale privind politica monetară.

Banca Rezervei Australiei (RBA) a menținut marți rata dobânzii de referință la 3,6%, în conformitate cu așteptările, într-un moment în care inflația continuă să crească, înregistrând cel mai ridicat nivel din ultimul an.

Decizia a venit în conformitate cu așteptările economiștilor chestionați de Reuters, după ce datele de la începutul lunii septembrie au arătat o rată anuală a inflației de 3% în august, cea mai mare din iulie 2024, determinată de creșterea prețurilor la locuințe, alimente și alcool.

Banca a indicat în comunicatul său persistența preocupărilor inflaționiste: „Datele recente, deși parțiale și volatile, indică faptul că inflația din trimestrul al treilea ar putea fi mai mare decât se aștepta în declarația de politică monetară din august.”

Acesta a adăugat că cererea internă privată se redresează, deși există indicii că inflația ar putea persista în unele sectoare.

Banca a redus ratele dobânzilor cu 75 de puncte de bază de la începutul anului, după ce le-a menținut stabile la 4,35% din noiembrie 2023, ca parte a eforturilor sale de a controla inflația.

Banca a confirmat că perspectivele economice rămân neclare, pe fondul evoluțiilor locale și internaționale: „Datele privind creșterea economică și inflația, mai puternice decât se aștepta, ar putea indica faptul că gospodăriile au devenit mai confortabile cu cheltuielile, dar această creștere a consumului ar putea să nu continue, mai ales dacă se intensifică îngrijorările cu privire la evoluțiile externe.”

La rândul său, guvernatoarea Michele Bullock a declarat la începutul acestei luni în fața parlamentului: „Mediul global este caracterizat de un grad ridicat de incertitudine și imprevizibilitate, dar politica monetară este bine poziționată pentru a răspunde dacă se pare că evoluțiile internaționale ar putea avea un impact semnificativ asupra economiei australiene.”

Într-o notă emisă după decizie, Harry Murphy Cruise, șeful departamentului de cercetare economică și comercială globală de la Oxford Economics, a declarat că banca „a reușit efectiv în lupta împotriva inflației”.

El se aștepta ca inflația de bază (măsura medie ajustată) să scadă la 2,6% în al treilea trimestru al anului 2025, deschizând calea pentru o nouă reducere în noiembrie. Banca Rezervei Australiei vizează un interval de inflație de 2% până la 3%.

El a adăugat, de asemenea, că o reducere suplimentară ar putea avea loc în primul trimestru al anului 2026, pe măsură ce inflația de bază se apropie de mijlocul intervalului țintă, dar cu o creștere așteptată a ratei șomajului, ceea ce ar putea necesita sprijin monetar suplimentar.

Pe frontul creșterii economice, economia australiană a depășit așteptările în al doilea trimestru, înregistrând cel mai rapid ritm de expansiune din septembrie 2023, oferind băncii spațiu pentru a menține ratele dobânzilor concentrate pe limitarea inflației.

PIB-ul a crescut cu 1,8% față de anul precedent, comparativ cu așteptările de 1,6% dintr-un sondaj Reuters și față de 1,3% în trimestrul precedent. Pe bază trimestrială, economia a crescut cu 0,6%, depășind așteptările de 0,5%.

Datele Biroului Australian de Statistică au arătat că creșterea a fost determinată de cheltuielile interne, inclusiv cheltuielile gospodăriilor și guvernamentale.

În tranzacționare, dolarul australian a crescut față de omologul său american la ora 19:43 GMT cu 0,6%, ajungând la 0,6617.

dolar canadian

Dolarul canadian s-a stabilizat față de omologul său american la ora 19:43 GMT, la 0,7185.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut la ora 19:33 GMT cu 0,1%, ajungând la 97,8 puncte, înregistrând un maxim de 98,05 puncte și un minim de 97,6 puncte.

Negocierile sunt încă în desfășurare între Casa Albă și Congres pentru a preveni o închidere a guvernului federal, care, bineînțeles, va afecta negativ economia și piețele.

Președintele Camerei Reprezentanților, Mike Johnson, a declarat că se îndoiește de posibilitatea de a ajunge la un acord înainte de sfârșitul zilei pentru a evita o închidere a guvernului, în timp ce vicepreședintele JD Vance a declarat că guvernul este pe cale să se închidă după o întâlnire eșuată între Donald Trump și liderii partidului.

Datele guvernamentale publicate astăzi au arătat că numărul locurilor de muncă vacante din SUA s-a stabilizat la 7,2 milioane în august, comparativ cu așteptările de scădere la 7,19 milioane.

Datele publicate astăzi de Conference Board au arătat că încrederea consumatorilor din SUA a scăzut la 94,2 puncte în septembrie, cel mai scăzut nivel din aprilie, comparativ cu 97,8 puncte în august.