Aurul scade din cauza noilor atacuri militare americane și iraniene

Prețurile aurului au scăzut joi în tranzacțiile europene, reluând pierderile aproape de minimul ultimei săptămâni, pe măsură ce noile atacuri militare dintre Statele Unite și Iran au stimulat cererea pentru dolarul american și au prelungit creșterile prețurilor globale ale petrolului pentru a doua sesiune consecutivă.

Scăderea a urmat deciziei Rezervei Federale de a menține ratele dobânzilor neschimbate pentru a cincea ședință consecutivă, în ciuda unei diviziuni clare între factorii de decizie, subliniind abordarea prudentă în continuare a băncii centrale față de perspectivele politicii monetare americane.

Președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, a reafirmat angajamentul băncii centrale de a readuce inflația la ținta de 2% pe termen mediu, subliniind că deciziile viitoare de politică monetară vor depinde în continuare de datele economice viitoare, în special de inflație și de condițiile de pe piața muncii.

Prețul

• Prețurile aurului au scăzut cu aproximativ 1,0%, ajungând la 4.028,53 dolari pe uncie, față de nivelul de deschidere a sesiunii de 4.068,21 dolari. Metalul a atins un maxim intraday de 4.100,44 dolari.

• Aurul s-a stabilizat miercuri cu 1,0% mai mult, după ce anterior a atins minimul ultimei săptămâni de 3.966,02 dolari pe uncie, susținut de deprecierea dolarului american în urma ședinței Rezervei Federale.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,2% joi, revenind de la minimul ultimei săptămâni, pe măsură ce dolarul american s-a apreciat în general față de un coș de valute globale importante.

Redresarea a fost determinată de cererea reînnoită pentru dolarul american ca valută refugiu, în urma unor noi schimburi militare dintre Statele Unite și Iran, ceea ce a stârnit temeri că conflictul s-ar putea extinde în Orientul Mijlociu.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut cu aproximativ 1,5% joi, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă, pe măsură ce tensiunile reînnoite din jurul Strâmtorii Hormuz au alimentat îngrijorările cu privire la securitatea aprovizionării cu energie la nivel mondial.

Creșterea prețurilor la petrol a reaprins, de asemenea, îngrijorările cu privire la accelerarea inflației, sporind posibilitatea ca principalele bănci centrale să mențină o politică monetară mai strictă sau să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Ostilitățile militare au fost reluate după ce Statele Unite au lansat un nou val de atacuri aeriene cu durata de aproximativ două ore și care au vizat zeci de poziții ale Corpului Gărzilor Revoluționare Islamice.

• Atacurile americane au avut loc ca răspuns la un atac cu rachete balistice iraniene care a vizat baze militare americane din Iordania.

• Iranul a confirmat că a vizat baze americane din Iordania și a declarat că va continua să răspundă oricăror atacuri împotriva teritoriului său.

• Conflictul s-a extins geografic după ce o navă-cisternă de gaze, deținută de SUA, a fost vizată în portul egiptean Damietta.

• Tensiunile regionale au escaladat și mai mult pe măsură ce atacurile comune ale SUA și Arabia Saudită împotriva grupărilor susținute de Iran în Irak au continuat, sporind îngrijorările că confruntarea s-ar putea extinde pe alte fronturi.

• Eforturile diplomatice rămân blocate, negocierile privind dezescaladarea și viitorul navigației prin Strâmtoarea Hormuz fiind încă într-un impas, reducând probabilitatea unui nou armistițiu pe termen scurt.

Rezerva Federală

La finalul ultimei sale ședințe de politică monetară de miercuri, Rezerva Federală a menținut rata dobânzii de referință neschimbată pentru a cincea ședință consecutivă, în conformitate cu așteptările pieței.

Decizia a scos la iveală o divizare clară între factorii de decizie. Nouă membri au votat pentru menținerea ratei fondurilor federale neschimbată la 3,50%-3,75%, cel mai scăzut interval din septembrie 2022, în timp ce trei oficiali s-au pronunțat în favoarea unei creșteri imediate cu 25 de puncte de bază a ratei pentru a reduce inflația.

Membrii care au exprimat o opinie separată au fost președinta Rezervei Federale din Cleveland, Beth Hammack, președintele Rezervei Federale din Minneapolis, Neel Kashkari, și președinta Rezervei Federale din Dallas, Lorie Logan.

Declarația de politică monetară

În declarația sa de politică monetară, Rezerva Federală a precizat că economia SUA continuă să se extindă într-un ritm solid, activitatea economică rămânând rezistentă în ciuda incertitudinii continue privind perspectivele.

Fed a mai declarat că condițiile de pe piața muncii au rămas în general stabile, rata șomajului înregistrând mici schimbări, iar creșterea locurilor de muncă ținând pasul cu creșterea forței de muncă.

Banca centrală a adăugat că inflația rămâne peste obiectivul său pe termen lung de 2%, cu presiuni persistente asupra prețurilor legate de factorii de pe partea ofertei, în special în sectorul energetic.

Kevin Warsh

Președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, a reiterat angajamentul băncii centrale de a readuce inflația la ținta de 2%, dar nu a oferit îndrumări clare cu privire la momentul următoarei mișcări de politică monetară, subliniind că deciziile viitoare vor depinde de datele economice viitoare.

Perspectiva ratei dobânzii din SUA

• Conform instrumentului CME FedWatch, piețele estimează în prezent o probabilitate de 33% ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința sa din septembrie, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei este de 67%.

• Pentru întâlnirea din decembrie, piețele atribuie o probabilitate de 13% ca ratele dobânzilor să nu se modifice și o probabilitate de 87% ca rata să crească cu 25 de puncte de bază.

• Investitorii vor continua să monitorizeze datele economice americane viitoare și comentariile oficialilor Rezervei Federale pentru indicii suplimentare privind perspectivele politicii monetare.

Perspective pentru aur

La Economies.com, credem că atenția investitorilor s-a îndreptat din nou către evoluțiile geopolitice rapide din Orientul Mijlociu, după ce reuniunea Rezervei Federale s-a desfășurat fără surprize majore.

Schimburile militare reînnoite dintre Statele Unite și Iran au împins prețurile petrolului în sus și au reaprins îngrijorările legate de inflație, creând dificultăți suplimentare pentru aur pe termen scurt.

Trustul de aur SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut cu 0,57 tone metrice miercuri, ridicând deținerile totale la 1.009,30 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 24 iunie.