Prețurile aurului au scăzut cu peste 1% în tranzacțiile europene marți, coborând sub nivelul de 5.000 de dolari pe uncie și îndreptându-se spre prima pierdere din ultimele trei sesiuni, sub presiunea unei reveniri a dolarului american înainte de publicarea datelor economice cheie din SUA.

Se așteaptă ca o serie de rapoarte economice critice din SUA să ofere semnale puternice cu privire la traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor Rezervei Federale, mai ales că piețele încă exclud o reducere a ratei în martie.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a scăzut cu 1,4% la 4.987,68 USD, de la nivelul de deschidere de 5.058,68 USD, și a înregistrat un maxim al sesiunii la 5.076,01 USD.

• La încheierea de luni, prețurile aurului au crescut cu 1,9%, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, susținute de slăbiciunea dolarului american.

Dolarul american

Indicele dolarului american a crescut cu peste 0,1% marți, ca parte a încercărilor de redresare de la minimul ultimelor două săptămâni, reflectând o revenire a monedei americane față de un coș de valute globale.

Pe lângă achizițiile de la niveluri scăzute, revenirea dolarului vine în contextul în care investitorii se abțin de la deschiderea de noi poziții short înainte de publicarea unor date economice importante din SUA.

Ratele dobânzilor din SUA

• Președinta Rezervei Federale din San Francisco, Mary Daly, a declarat vineri că este de părere că ar putea fi necesare una sau două reduceri suplimentare ale ratelor dobânzii pentru a aborda slăbiciunea pieței muncii.

• Conform instrumentului CME FedWatch, prețul pentru menținerea neschimbată a ratelor dobânzilor din SUA la reuniunea din martie este de 83%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 17%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii urmăresc cu atenție datele economice americane viitoare, pe lângă observarea comentariilor oficialilor Rezervei Federale.

• Datele privind vânzările cu amănuntul din SUA vor fi publicate mai târziu astăzi, raportul amânat privind locurile de muncă va fi publicat miercuri, cererile săptămânale de șomaj joi, iar datele cheie privind inflația pentru ianuarie vineri.

• Consilierul economic al Casei Albe, Kevin Hassett, a declarat luni că creșterea locurilor de muncă în SUA ar putea fi mai mică în lunile următoare din cauza creșterii mai lente a forței de muncă și a productivității mai mari.

Perspectiva aurului

Strateg de piață Ilya Spivak a declarat că războiul rece și competiția economică dintre Statele Unite și China vor persista probabil ani de zile, ceea ce înseamnă că aurul își menține o tendință ascendentă mai largă, întrebarea cheie fiind modul în care așteptările pe termen scurt ale politicii Rezervei Federale vor afecta prețurile.

El a adăugat că aurul se apropie de nivelul de 5.000 de dolari pe uncie față de intervalul recent maxim-minim, în timp ce argintul prezintă o volatilitate mai mare în tranzacțiile speculative.

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au crescut luni cu aproximativ 3,43 tone metrice, aducând totalul la 1.079,66 tone metrice, revenind de la 1.076,23 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 15 ianuarie.

Euro a scăzut luni în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, înregistrând prima sa pierdere în trei zile față de dolarul american și revenind de la un maxim al ultimelor două săptămâni, din cauza corecțiilor și a activității de încasare de profit, pe lângă încercările monedei americane de a se redresa înainte de publicarea datelor economice cheie din SUA.

În urma primei reuniuni de politică monetară a Băncii Centrale Europene din acest an, așteptările privind o reducere a ratei dobânzii europene în martie s-au redus, în ciuda recentei încetiniri a presiunilor inflaționiste. Pentru a reevalua aceste așteptări, traderii așteaptă date economice suplimentare din zona euro.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a scăzut față de dolarul american cu 0,15%, ajungând la 1,1897 USD, de la nivelul de deschidere de astăzi de 1,1914 USD, și a înregistrat un maxim al sesiunii la 1,1917 USD.

• Euro a încheiat sesiunea de luni în creștere cu 0,85% față de dolar, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, și a înregistrat un maxim al ultimelor două săptămâni la 1,1927 dolari, din cauza presiunii negative tot mai mari asupra monedei americane.

Dolarul american

Indicele dolarului american a crescut cu peste 0,1% marți, ca parte a încercărilor de redresare de la minimul ultimelor două săptămâni, reflectând o revenire a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Pe lângă achizițiile de la niveluri scăzute, revenirea dolarului vine înainte de publicarea datelor economice cheie din SUA privind vânzările lunare cu amănuntul, care vor oferi dovezi solide despre ritmul creșterii economice a SUA în primul trimestru al acestui an.

Ratele dobânzilor europene

• Banca Centrală Europeană și-a menținut principalele rate ale dobânzii neschimbate săptămâna trecută la 2,15%, cel mai scăzut nivel din octombrie 2022, marcând a cincea ședință consecutivă fără modificări.

• Președinta BCE, Christine Lagarde, a declarat că banca nu este angajată în respectarea unei traiectorii prestabilite pentru reducerea ratelor dobânzii, menționând că decizia din martie va depinde în întregime de datele care vor apărea în următoarele săptămâni.

• Lagarde a confirmat că BCE monitorizează îndeaproape cursul de schimb al euro, considerând că actuala putere a monedei unice contribuie la reducerea inflației importate și ar putea accelera progresul către atingerea obiectivelor fără a fi nevoie de înăspriri suplimentare.

• După întâlnire, prețurile pieței monetare pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii BCE în martie au scăzut de la 50% la 30%.

• Pentru a reevalua în continuare aceste așteptări, investitorii așteaptă mai multe date din zona euro privind inflația, șomajul și salariile.

Dolarul australian a scăzut marți în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, revenind de la cel mai înalt nivel din ultimii trei ani față de dolarul american, din cauza corecțiilor și a activității de încasare a profitului, pe lângă încercările monedei americane de a se redresa înainte de publicarea datelor economice cheie din SUA.

În urma ultimei ședințe a Băncii Rezervei Australiei, au crescut așteptările că banca ar putea majora ratele dobânzilor australiene în luna mai. Pentru a reevalua aceste așteptări, traderii așteaptă date economice suplimentare din Australia.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al dolarului australian astăzi: Dolarul australian a scăzut față de dolarul american cu 0,3%, ajungând la 0,7072, față de nivelul de deschidere de astăzi de 0,7094, și a înregistrat un maxim al sesiunii la 0,7095.

• Dolarul australian a încheiat sesiunea de luni în creștere cu 1,15% față de dolarul american, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, și a înregistrat un maxim al ultimilor trei ani, la 70,99 cenți, pe fondul unei noi presiuni de vânzare asupra monedei americane.

Dolarul american

Indicele dolarului american a crescut cu peste 0,1% marți, ca parte a unei încercări de redresare de la minimul ultimelor două săptămâni, reflectând o revenire a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Pe lângă achizițiile de la niveluri scăzute, revenirea dolarului vine înainte de publicarea datelor economice cheie din SUA privind vânzările lunare cu amănuntul, care vor oferi dovezi solide despre ritmul creșterii economice a SUA în primul trimestru al acestui an.

Ratele dobânzilor australiene

• La începutul acestei luni, comitetul de politică monetară al Băncii Rezervei Australiei a decis să majoreze rata dobânzii de referință cu 25 de puncte de bază, la 3,85%, marcând prima majorare a ratei în Australia din noiembrie 2023, după ce ratele au fost menținute neschimbate în ultimele trei ședințe.

• Michele Bullock, guvernatoarea RBA, a declarat că inflația rămâne prea mare și nu se poate permite să scape de sub control, adăugând că există îngrijorări că inflația ar putea rămâne ridicată.

• După întâlnirea din februarie, prețul pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în martie a rămas sub 50%.

• Prețul pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în luna mai a crescut la peste 80%.

• Pentru a reevalua în continuare aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Australia.

Indicii bursieri americani au crescut în mare parte în cursul tranzacțiilor de luni, continuându-și câștigurile puternice cu sprijinul sectorului tehnologic, în timp ce indicele Dow Jones s-a menținut peste nivelul de 50.000 de puncte, peste care a închis pentru prima dată în istoria sa vinerea trecută.

În săptămâna curentă, raportul privind locurile de muncă din SUA pentru luna ianuarie urmează să fie publicat, după ce a fost amânat de vinerea trecută, pe lângă datele privind prețurile de consum care vor apărea ulterior.

Traderii își mențin, de asemenea, pariurile că Rezerva Federală va trece la o relaxare monetară în cursul acestui an.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la următoarea ședință a Rezervei Federale din 18 martie este de 15,8%, în scădere de la 18,4% de vineri.

În tranzacționare, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu mai puțin de 0,1% (aproximativ 17 puncte) până la 50.098, la ora 17:33 GMT. Indicele S&P 500 a crescut cu 0,6% (aproximativ 40 de puncte) până la 6.972, în timp ce indicele Nasdaq Composite a urcat cu 1,1% (aproximativ 245 de puncte) până la 23.276.