Aurul spot a crescut vineri și este pe cale să înregistreze a patra creștere lunară consecutivă, susținută de optimismul tot mai mare al investitorilor că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor în decembrie, în timp ce o pană tehnică la CME Group a oprit tranzacționarea contractelor futures.

Tranzacționarea pe platforma valutară a CME — împreună cu contractele futures legate la valute, mărfuri, obligațiuni de trezorerie și acțiuni — a fost suspendată după întrerupere. Înainte de întrerupere, contractele futures pe aur din SUA pentru livrare în decembrie erau cotate ultima dată la 4.221,30 dolari pe uncie.

Nicholas Frappell, directorul global al piețelor instituționale de la ABC Refinery, a declarat: „Principalul impact a fost o lărgire semnificativă a spread-urilor tranzacțiilor extrabursiere, pe măsură ce lichiditatea a dispărut de pe piața futures.”

Prețul aurului spot a urcat cu 0,7%, ajungând la 4.185,34 dolari pe uncie, la ora 07:17 GMT, marcând cel mai înalt nivel din 14 noiembrie și îndreptându-se spre o creștere săptămânală de aproximativ 3%. Metalul este, de asemenea, pregătit pentru o creștere de 3,9% în această lună.

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a remarcat: „Lichiditatea pare slabă, ceea ce amplifică unele mișcări de preț. O mare parte din creșterea aurului a fost determinată de prepoziționarea înaintea unui mediu cu rate dobânzii potențial mai mici.”

Traderii atribuie o probabilitate de 85% unei reduceri a ratei dobânzii în decembrie, în creștere bruscă față de 50% cu o săptămână înainte.

Comentariile făcute săptămâna aceasta de președinta Fed din San Francisco, Mary Daly, și de guvernatorul Fed, Christopher Waller, au întărit și mai mult așteptările privind o reducere luna viitoare.

Și, la fel ca președintele Donald Trump, Kevin Hassett - care se impune acum ca principalul candidat pentru a-l succeda pe Jerome Powell în funcția de președinte al Fed - a declarat că ratele dobânzilor ar trebui să fie mai mici.

Aurul, care nu oferă randament, beneficiază de obicei de medii cu rate dobânzilor mai mici.

Dolarul american se îndreaptă spre cea mai slabă săptămână de la sfârșitul lunii iulie, ceea ce face ca aurul evaluat la dolar să fie mai atractiv pentru cumpărătorii care utilizează alte valute.

Printre alte metale prețioase, argintul a crescut cu 1%, ajungând la 53,98 dolari pe uncie, iar platina a câștigat 2,3%, ajungând la 1.645,60 dolari. Argintul a crescut cu 7,9% în această săptămână, în timp ce platina a avansat cu 8,9%. Paladiul a scăzut cu 0,4%, ajungând la 1.433,20 dolari, dar rămâne pe drumul cel bun pentru o creștere săptămânală de aproximativ 4,3%.

Sectoarele energetice și industriale globale depind în mare măsură de elementele de pământuri rare (REE), un grup de 17 metale esențiale pentru orice, de la bateriile vehiculelor electrice și smartphone-uri până la turbinele eoliene și convertoare catalitice. Deși REE apar de obicei doar în cantități mici - adesea ca oligoelemente legate de minerale similare - ele nu sunt cu adevărat rare; unele, cum ar fi ceriul, sunt mai abundente decât plumbul. Cu toate acestea, doar aproximativ 1% din aceste elemente sunt reciclate la nivel global din cauza dificultății de separare a lor, a concentrațiilor lor scăzute în produse și a metodelor de reciclare periculoase și consumatoare de energie utilizate în prezent.

Materialele critice precum aluminiul și cobaltul, în schimb, au rate de reciclare mult mai mari - adesea apropiindu-se de 100%. Deșeurile de aluminiu au devenit acum una dintre cele mai valoroase materii prime critice ale Europei, pe măsură ce Uniunea Europeană își intensifică eforturile de a păstra mai multe resurse reciclabile pe continent. Potrivit comisarului UE pentru comerț, Maroš Šefčovič, peste un milion de tone metrice de deșeuri de aluminiu părăsesc Europa în fiecare an ca exporturi - o cantitate pe care blocul comunitar o consideră mult prea mare. Europa este un exportator net de deșeuri de aluminiu, cu transporturi care au atins un record de 1,26 milioane de tone în 2024.

Creșterea tarifelor americane pentru aluminiul primar a determinat o creștere bruscă a exporturilor europene de deșeuri către Statele Unite. O mare parte - până la 65% - se îndreaptă și către piețele asiatice, inclusiv China, India și Turcia, în timp ce alte volume se îndreaptă către țările OCDE din afara UE. Deși președintele Donald Trump a dublat tarifele pentru aluminiul primar și semifabricat la 50% în iunie, deșeurile de aluminiu rămân exceptate. Totuși, tendința este anterioară celei de-a doua administrații a lui Trump: firma de consultanță Project Blue estimează că exporturile europene de deșeuri către destinații din afara UE au crescut cu aproape 9% anual între 2018 și 2024.

UE a stabilit un obiectiv ca materialele reciclate să furnizeze 25% din necesarul total de metale critice al blocului comunitar până în 2030. Europa are nevoie de mult mai mult aluminiu reciclat, deoarece recuperarea sa utilizează doar 5% din energia necesară pentru a produce aluminiu primar. Având în vedere că creșterea costurilor energiei a forțat multe topitorii primare din Europa să se închidă, creșterea exporturilor de deșeuri agravează deficitul de materii prime al continentului. Liderii europeni se tem acum că ar putea să nu atingă obiectivul pentru 2030, Asociația Europeană a Aluminiului estimând că aproximativ 15% din capacitatea cuptoarelor de reciclare a regiunii este în prezent inactivă din cauza lipsei de materii prime.

Nu toate deșeurile de aluminiu sunt la fel de valoroase. Deșeurile de înaltă puritate, cum ar fi dozele de băuturi uzate, sunt deosebit de solicitate în Europa - unul dintre motivele pentru care industria aluminiului insistă asupra unei interdicții imediate a exporturilor pentru această categorie. Europa reciclează aproximativ 75% din dozele de aluminiu pentru băuturi, comparativ cu doar 43% în Statele Unite. În schimb, deșeurile de calitate mixtă, cum ar fi „Zorba” și „Twitch”, recuperate de obicei din vehiculele scoase din uz, sunt mult mai greu și mai scumpe de procesat, iar UE este mai dispusă să le exporte.

Potențialul de reciclare

Potențialul de reciclare a mineralelor critice și a resurselor rare este enorm. Studiile anterioare arată că îmbunătățirea sistemelor de colectare a bateriilor, lămpilor și magneților ar putea crește ratele de reciclare a resurselor rare de la 1%, cât este în prezent, la între 20% și 40%. Aceasta ar echivala cu aproximativ 5% din producția globală de resurse rare extrase - aproximativ jumătate din producția anuală a Statelor Unite. S-ar putea realiza chiar mai mult. Simon Jowitt, profesor asistent de geoștiințe la Universitatea din Nevada, Las Vegas, a declarat pentru ArsTechnica că ratele de reciclare ar putea depăși 40% dacă tehnologii precum sistemele pentru vehicule electrice sunt adoptate pe scară largă.

Totuși, reciclarea unor cantități mari de REE nu este o sarcină simplă. Multe electronice destinate reciclării conțin doar cantități mici sau inegale de REE, ceea ce face ca recuperarea să fie costisitoare și ineficientă. În multe cazuri, producătorii nu supraveghează direct procesele de reciclare, lăsându-i fără să știe cu privire la materialele precise încorporate în propriile produse.

Aici, industria americană a pământurilor rare ar putea învăța de la Europa.

Conform directivei UE privind deșeurile de echipamente electrice și electronice (DEEE), producătorii trebuie să finanțeze sau să efectueze reciclarea propriilor dispozitive. Comercianții cu amănuntul trebuie să ofere servicii gratuite de colectare a deșeurilor electronice, cu reguli clare pentru vânzători și consumatori. Furnizorii de aparate noi sunt obligați să ofere „preluarea” gratuită a articolelor vechi similare, iar marii comercianți cu amănuntul trebuie să accepte electronice mici pentru reciclare fără a solicita nicio achiziție. Aceste politici fac parte dintr-un cadru mai amplu care vizează eliminarea, reutilizarea și reciclarea responsabilă a dispozitivelor electronice.

În cele din urmă, succesul poate depinde de voința politică - sau de lipsa acesteia.

Procedurile de autorizare din Statele Unite sunt notoriu de lungi, adesea întinzându-se până la trei decenii, comparativ cu doar doi ani în țări precum Australia și Canada. Straturile complexe de reglementări locale, statale și federale reprezintă, de asemenea, obstacole majore pentru companiile miniere din SUA, în special în comparație cu concurenții lor chinezi.

Prețurile petrolului au rămas puțin modificate joi, în contextul în care traderii au cântărit discuțiile legate de pace privind războiul din Ucraina în raport cu impactul sancțiunilor occidentale asupra aprovizionării cu Rusia, activitatea generală fiind așteptată să rămână moderată din cauza sărbătorii de Ziua Recunoștinței din SUA.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut ușor cu 5 cenți, sau 0,1%, până la 63,18 dolari pe baril la ora 14:12 GMT, în timp ce contractul american West Texas Intermediate a câștigat 18 cenți, sau 0,3%, până la 58,83 dolari.

Președintele rus Vladimir Putin a declarat joi că schițele proiectului propunerii de pace dintre SUA și Ucraina ar putea constitui o bază pentru viitoare acorduri de încheiere a conflictului. El a adăugat că luptele vor înceta odată ce forțele ucrainene se vor retrage din zonele cheie aflate sub controlul lor, dar a subliniat că, dacă acest lucru nu se întâmplă, Rusia își va atinge obiectivele prin forță.

Oficialii americani și ucraineni depun eforturi pentru a reduce divergențele privind planul președintelui Donald Trump de a pune capăt celui mai sângeros conflict din Europa de la al Doilea Război Mondial, Kievul fiind precaut în fața presiunilor de a accepta un acord aliniat în mare măsură condițiilor Rusiei, inclusiv concesii teritoriale.

Barclays a scris într-o notă: „Volatilitatea geopolitică persistă, iar speranțele pentru un posibil armistițiu între Rusia și Ucraina au temperat preocupările legate de aprovizionare, generate de noile sancțiuni americane impuse marilor producători ruși.”

Între timp, se așteaptă ca OPEC și aliații săi să mențină nivelurile producției de petrol neschimbate la întâlnirile de duminică și să convină asupra unui mecanism de evaluare a capacității maxime de producție a membrilor, potrivit a doi delegați și unei surse familiarizate cu discuțiile OPEC+.

Cele opt țări OPEC+ care și-au majorat treptat producția în 2025 vor menține probabil și ele pauză în ceea ce privește creșterile pe parcursul primului trimestru al anului 2026, au declarat delegații.

Scăderea petrolului a fost limitată de așteptările tot mai mari privind o reducere a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în decembrie, deoarece ratele dobânzilor mai mici stimulează de obicei activitatea economică și susțin cererea de petrol.

„Ne îndreptăm spre sfârșitul anului cu o lichiditate mai redusă și fără catalizatori noi - cu excepția cazului în care Fed va surprinde piețele cu un semnal agresiv la reuniunea FOMC din 10 decembrie”, a declarat Kelvin Wong, analist senior de piață la OANDA.

El a adăugat: „WTI-ul va rămâne probabil între 56,80 și 60,40 dolari până la sfârșitul anului.”

Bitcoin a crescut joi, atingând din nou niveluri de peste 91.000 de dolari, pe măsură ce așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de la Rezerva Federală au crescut, declanșând un nou val de interes al investitorilor.

După ce vinerea trecută a scăzut spre 80.000 de dolari - cel mai scăzut nivel din aprilie - cea mai mare criptomonedă din lume și-a inversat cursul și s-a tranzacționat cu 5,1% în creștere, ajungând la 91.527,5 dolari, până la ora 06:19 ET (11:19 GMT).

Traderii atribuie acum o probabilitate de aproximativ 85% unei reduceri a ratei dobânzii cu un sfert de punct, o creștere bruscă față de 44% cu o săptămână înainte. Ratele dobânzilor mai mici susțin de obicei „activele de risc”, cum ar fi Bitcoin, prin creșterea lichidității și încurajarea cererii de alternative cu randament mai mare.

Totuși, există zone de prudență. Inflația din SUA este încă ridicată, iar datele economice generale au fost mixte, ridicând semne de întrebare cu privire la cât de repede poate acționa Fed - și dacă revenirea Bitcoin este o corecție pe termen scurt sau începutul unei creșteri mai durabile.

Printre optimiști, posibila numire a lui Kevin Hassett ca următor președinte al Fed - considerată de unii ca fiind înclinată spre o politică monetară mai relaxată - adaugă un impuls și mai mult perspectivei optimiste pentru Bitcoin și alte active sensibile la risc.

Naver Financial va achiziționa operatorul Upbit într-o tranzacție de 10 miliarde de dolari

Naver Financial, divizia de plăți a gigantului tehnologic din Coreea de Sud, Naver Corp., a fost de acord să achiziționeze Dunamu, operatorul principalei burse de criptomonede Upbit, într-o tranzacție evaluată la aproximativ 10 miliarde de dolari.

Tranzacția va fi executată printr-un schimb de acțiuni care va face din Dunamu o filială deținută în totalitate de Naver Financial.

Companiile au declarat că fuziunea va combina ecosistemul mare de plăți digitale al Naver cu poziția dominantă a Upbit pe piața de tranzacționare cripto din Coreea de Sud.

Aceasta marchează una dintre cele mai mari tranzacții de fuziuni și achiziții în domeniul fintech și al activelor digitale din țară de până acum, poziționând Naver pentru extinderea în servicii financiare bazate pe blockchain odată ce aprobările de reglementare vor fi obținute.

Prețurile criptomonedelor astăzi: avansul altcoin-urilor

Majoritatea criptomonedelor alternative au crescut joi, în urma creșterii prețului Bitcoin pe fondul îmbunătățirii apetitului pentru risc.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a crescut cu 3,9%, ajungând la 3.029,29 dolari.

XRP, a treia cea mai mare monedă, a crescut cu 0,8%, ajungând la 2,1874 dolari.