Prețurile aurului au crescut pe piața europeană marți, prelungindu-și câștigurile pentru a doua zi consecutiv și continuând să stabilească noi recorduri, pe cale să depășească pragul de 3.800 de dolari pe uncie pentru prima dată în istorie, susținute de scăderea continuă a nivelului dolarului american față de un coș de valute globale.

Aceasta se întâmplă pe fondul așteptărilor tot mai mari privind o traiectorie mai acomodativă pentru reducerile ratelor dobânzilor în Statele Unite, în special după semnalele recente din partea Rezervei Federale.

Pentru a reafirma aceste așteptări, piețele financiare globale așteaptă, în cursul zilei de astăzi, un discurs important al președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, care se așteaptă să ofere dovezi solide cu privire la cursul relaxării politicii monetare a SUA.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu peste 1,0%, ajungând la 3.785,24 dolari pe uncie, cel mai ridicat nivel înregistrat vreodată, de la nivelul de deschidere de 3.746,28 dolari, cu un minim înregistrat la 3.736,79 dolari.

• La încheierea de luni, prețurile aurului au crescut cu 1,65%, marcând o a doua creștere zilnică consecutivă și stabilind un nou record, susținute de scăderea dolarului american și a randamentelor.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut marți cu 0,1%, prelungindu-și pierderile pentru a doua sesiune consecutivă, depășind maximul ultimelor două săptămâni de 97,82 puncte, reflectând scăderea continuă a nivelului dolarului american față de un coș de valute globale.

Dincolo de corecțiile tehnice și de încasările de profit, dolarul rămâne sub presiune din cauza așteptărilor tot mai mari privind noi reduceri ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală în perioada următoare.

Ratele dobânzilor din SUA

• Rezerva Federală a efectuat prima reducere a ratei dobânzii din decembrie, scăzându-le cu 25 de puncte de bază săptămâna trecută, semnalând în același timp deschidere către o nouă relaxare monetară.

• Proiecțiile mediane ale Fed indică reduceri suplimentare ale ratelor dobânzii cu 50 de puncte de bază în 2025.

• Prognoza mediană a membrilor Fed arată o reducere de 25 de puncte de bază în 2026, o reducere similară fiind așteptată în 2027.

• Noul guvernator al Fed, Steven Miran, a declarat luni că banca centrală subestimează gradul de înăsprire monetară și pune în pericol piața muncii dacă nu reușește să implementeze reduceri semnificative.

• Conform instrumentului FedWatch al CME, prețurile de piață arată în prezent o probabilitate de 90% a unei reduceri de 25 de puncte de bază în octombrie, față de o probabilitate de 10% ca ratele să rămână neschimbate.

Jerome Powell

Pentru a reevalua contractele menționate mai sus, piețele așteaptă astăzi comentariile președintelui Fed, Jerome Powell, privind perspectivele economice ale SUA la prânzul de perspective economice al Camerei de Comerț Greater Providence din Rhode Island, unde se așteaptă, de asemenea, să răspundă la întrebările din partea publicului.

Perspective despre aur

Kelvin Wong, analist de piață pentru Asia-Pacific la OANDA, a declarat: „Tendința pe termen scurt rămâne optimistă, dar zilnic ne așteptăm la o scădere pe termen scurt din cauza factorilor tehnici.” El a adăugat că slăbiciunea dolarului susține în prezent aurul.

Fondul SPDR

Deținerile deținute de SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut luni cu 6,01 tone metrice, marcând o a doua creștere zilnică consecutivă, aducând totalul la 1.000,57 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 3 august 2022.

Euro a crescut marți pe piața europeană față de un coș de valute globale, continuând să se miște în teritoriul pozitiv pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american, pe măsură ce revenirea de la un minim al ultimelor două săptămâni se extinde, beneficiind de scăderea nivelului monedei americane înainte de discursul președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell.

În urma ultimei reuniuni agresive a Băncii Centrale Europene, șansele unor reduceri ale ratelor dobânzilor europene până la sfârșitul acestui an au scăzut, iar pentru a confirma aceste șanse, investitorii așteaptă astăzi, în momente succesive, publicarea datelor privind principalele sectoare care compun economia europeană în cursul lunii septembrie.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a crescut față de dolar cu 0,15%, ajungând la (1,1820 USD), față de prețul de deschidere de astăzi de (1,1803 USD) și a înregistrat cel mai scăzut nivel la (1,1795 USD).

• Euro a încheiat tranzacțiile de luni în creștere cu 0,5% față de dolar, prima sa creștere din ultimele patru zile, după ce anterior atinsese minimul ultimelor două săptămâni, la 1,1726 dolari.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut marți cu 0,1%, prelungindu-și pierderile pentru a doua sesiune consecutivă, depășind un maxim al ultimelor două săptămâni de 97,82 puncte, reflectând scăderea continuă a nivelului monedei americane față de un coș de monede globale.

Pe lângă corecții și încasări de profit, nivelurile dolarului american slăbesc înaintea discursului președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, care va avea loc astăzi, discurs care se așteaptă să includă noi dovezi privind probabilitatea unor reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor din SUA în restul anului.

Ratele dobânzilor europene

• Surse: Factorii de decizie de la Banca Centrală Europeană consideră că nu este nevoie de reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor pentru a atinge o rată a inflației de 2%, în ciuda noilor previziuni economice care indică rate ale dobânzilor mai mici în următorii doi ani.

• Surse: Dacă zona euro nu este lovită de un alt șoc economic major, se preconizează că costurile de împrumut vor rămâne la nivelurile actuale pentru o perioadă de timp.

• Evaluarea pe piața monetară a probabilității ca Banca Centrală Europeană să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază în octombrie este în prezent stabilă în jurul valorii de 10%.

• Traderii și-au redus pariurile pe relaxarea monetară a BCE, indicând sfârșitul ciclului de reducere a ratelor dobânzii din acest an.

• Pentru a reevalua aceste cote, investitorii așteaptă astăzi, în momente succesive, publicarea datelor privind principalele sectoare care compun economia europeană în cursul lunii septembrie.

Așteptări privind performanța monedei euro

Noi, cei de la Economies.com, așteptăm următoarele: dacă datele principalelor sectoare vor fi mai pozitive decât se așteaptă în prezent pe piețe, se vor confirma șansele de menținere a ratelor dobânzilor europene stabile până la sfârșitul acestui an, ceea ce va susține creșterea monedei euro pe piața valutară.

Yenul japonez a crescut marți pe piața asiatică față de un coș de valute majore și minore, continuându-și revenirea pentru a treia zi consecutiv de la minimul ultimelor două săptămâni față de dolarul american, beneficiind de declinul monedei americane înainte de discursul președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell.

Probabilitățile unei majorări a ratei dobânzii în Japonia în octombrie au scăzut, în urma comentariilor mai puțin agresive ale guvernatorului Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, în așteptarea mai multor dovezi privind traiectoria normalizării politicii monetare în a patra cea mai mare economie a lumii.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului astăzi: Dolarul a scăzut față de yen cu 0,1%, ajungând la (¥147,60), față de prețul de deschidere de astăzi de (¥147,71), și a înregistrat cel mai ridicat nivel la (¥147,77).

• Yenul a încheiat tranzacțiile de luni în creștere cu aproximativ 0,2% față de dolar, a doua creștere zilnică consecutivă, după ce anterior a atins minimul ultimelor două săptămâni, la 148,38 ¥.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut marți cu 0,1%, prelungindu-și pierderile pentru a doua sesiune consecutivă, deplasându-se de la un maxim al ultimelor două săptămâni de 97,82 puncte, reflectând declinul continuu al monedei americane față de un coș de valute globale.

Pe lângă corecții și încasări de profit, dolarul american se slăbește înaintea discursului președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, care va avea loc astăzi și care se așteaptă să ofere noi dovezi privind probabilitatea unor noi reduceri ale ratelor dobânzilor în SUA în restul anului.

Ratele dobânzilor japoneze

• Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a declarat vineri: trebuie acordată atenție impactului politicilor comerciale asupra piețelor financiare, piețelor valutare, precum și asupra economiei și prețurilor Japoniei.

• Ueda a adăugat: Banca Japoniei va continua să majoreze ratele dobânzilor dacă economia și prețurile evoluează conform așteptărilor, în conformitate cu îmbunătățirile condițiilor economice și de prețuri.

• În urma comentariilor lui Ueda, evaluarea probabilității ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct procentual în cadrul reuniunii din octombrie a scăzut de la 75% la sub 50%.

• Pentru a reevalua aceste cote, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.

Prețul Ethereum a scăzut în timpul tranzacțiilor de luni pe fondul vânzărilor intense de active digitale și al evaluării politicii monetare de către piețe.

Guvernatorul Rezervei Federale, Stephen Miran, a declarat astăzi, într-un discurs la Clubul Economic din New York, că ratele dobânzilor ar trebui reduse drastic cu aproximativ 2%, menționând că nivelul actual este „excesiv restrictiv”, având în vedere schimbările economice recente.

În același context, președintele Fed din St. Louis, Alberto Musalem, a avertizat că reducerea de săptămâna trecută a fost o „măsură de precauție” și că există o posibilitate limitată pentru o relaxare suplimentară.

Administrația președintelui american Donald Trump și-a anunțat intenția de a impune o taxă anuală de 100.000 de dolari pentru vizele de muncă H-1B, ceea ce a stârnit îngrijorări în rândul companiilor de tehnologie și al băncilor care se bazează în mare măsură pe forța de muncă calificată din India și China.

Ethereum

În tranzacționare, Ethereum a scăzut cu 7,4% la ora 21:28 GMT pe CoinMarketCap, ajungând la 4.161,8 dolari.