Prețurile aurului au crescut cu peste 1% în tranzacțiile europene joi și sunt pe cale să înregistreze a doua creștere în trei sesiuni, susținute de un dolar american mai slab și de prețuri mai mici la petrol. Acțiunea vine după ce s-a ajuns la un acord de încetare a focului în sudul Libanului, consolidând așteptările că Statele Unite și Iranul s-ar putea apropia de un acord de pace mai amplu.

Dacă prețurile petrolului continuă să scadă, presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie ai Rezervei Federale se vor diminua probabil, reducând probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii în SUA în decembrie.

Prezentare generală a prețurilor

• Aurul a crescut cu 1,1%, ajungând la 4.484,08 USD, față de un nivel inițial de 4.434,81 USD. Minimul sesiunii a fost de 4.424,23 USD.

• La încheierea tranzacției de miercuri, aurul a scăzut cu 1,2%, pe măsură ce tensiunile militare reînnoite din regiunea Golfului au stimulat cererea de active refugiu. Metalul crescuse cu 0,1% în sesiunea precedentă.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut joi cu 0,2%, revenind de la maximul ultimelor două luni de 99,55 și îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele patru sesiuni, reflectând slăbiciunea monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Pe lângă încasările de profit, dolarul a fost supus presiunilor, pe măsură ce sentimentul de risc s-a îmbunătățit în urma anunțării unui acord de încetare a focului între Hezbollah și Israel, mediat de SUA.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 2,0% joi, revenind de la cele mai ridicate niveluri din ultimele aproape două săptămâni și îndreptându-se spre prima pierdere zilnică din ultimele patru sesiuni.

Declinul reflectă optimismul crescând că Statele Unite și Iranul ar putea ajunge la un acord de pace care să includă redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

Evoluțiile războiului din Iran

• Administrația Trump a anunțat miercuri seară că Israelul și Libanul au convenit să implementeze un armistițiu pentru a pune capăt ostilităților, sporind speranțele pentru un acord mai amplu care ar putea pune capăt conflictului din Iran.

• Trump a declarat că Iranul a fost de acord să abandoneze armele nucleare, avertizând totodată că poziția sa s-ar putea schimba. De asemenea, el a declarat că Strâmtoarea Hormuz se va redeschide „imediat” odată ce Iranul semnează memorandumul acordului.

• Camera Reprezentanților din SUA, controlată de republicani, a aprobat miercuri o rezoluție menită să-l împiedice pe președintele Donald Trump să continue războiul împotriva Iranului.

Ratele dobânzilor din SUA

• Președintele Rezervei Federale din New York, John Williams, a declarat că nu se așteaptă ca riscurile inflaționiste generate de conflictul din Orientul Mijlociu să fie de lungă durată și a reiterat că, în prezent, nu este nevoie să se modifice cursul politicii monetare.

• Conform instrumentului FedWatch al CME, probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală la reuniunea din decembrie a scăzut de la 59% la 55%.

• Piețele continuă să estimeze o probabilitate de 96% ca ratele dobânzii să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 4%.

• Investitorii continuă să monitorizeze datele economice americane noi și comentariile oficialilor Rezervei Federale pentru a reevalua așteptările privind ratele dobânzii.

• Datele săptămânale privind cererile de indemnizație de șomaj vor fi publicate joi, în timp ce raportul privind salariile din sectorul non-agricol din SUA pentru luna mai va fi publicat vineri.

Perspectiva aurului

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că aurul rămâne puternic influențat de mișcările dolarului american și ale prețurilor petrolului, deoarece metalul prețios tinde să beneficieze atunci când ambele scad. El a adăugat că menținerea impulsului ascendent actual va depinde de evoluțiile pozitive continue ale relațiilor SUA-Iran.

Matt Simpson, analist senior de piață la StoneX, a declarat că nu crede că piața ascendentă generală s-a încheiat, dar a remarcat că o corecție la nivelul întregii piețe pare necesară. El se așteaptă la o volatilitate semnificativă pe tot parcursul restului anului, menținând în același timp o tendință ascendentă care ar putea împinge aurul spre nivelul de 5.000 de dolari până la sfârșitul anului.

Trustul de aur SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut cu 1,14 tone metrice miercuri, marcând a cincea reducere zilnică consecutivă. Totalul deținerilor a scăzut la 1.026,86 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 15 octombrie 2025.

Euro a crescut joi față de un coș de valute globale în tranzacțiile europene și este pe cale să înregistreze prima sa creștere din ultimele patru sesiuni față de dolarul american, susținută de îmbunătățirea sentimentului de risc, pe măsură ce cresc speranțele pentru un acord de pace care ar putea pune capăt conflictului din Orientul Mijlociu, în special în urma anunțării unui armistițiu mediat de SUA între Hezbollah și Israel.

Așteptările privind o majorare a ratei dobânzii de la Banca Centrală Europeană la sfârșitul acestei luni s-au consolidat, mai ales după ce datele recente din zona euro au arătat că inflația s-a accelerat luna trecută, determinate de creșterea prețurilor la energie și servicii.

Prezentare generală a prețurilor

• Euro a crescut cu aproximativ 0,15% față de dolar, ajungând la 1,1613 dolari, față de un nivel de deschidere de 1,1597 dolari. Minimul sesiunii a fost de 1,1595 dolari.

• Euro a încheiat miercuri în scădere cu 0,3% față de dolar, marcând a treia scădere zilnică consecutivă, pe fondul schimburilor militare dintre Statele Unite și Iran și al atacurilor iraniene care vizau Kuweitul și Bahrainul.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,15% joi, revenind de la un maxim al ultimelor două luni de 99,55 și îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele patru sesiuni, reflectând o scădere a monedei americane față de un coș de valute globale.

Pe lângă încasările de profit, dolarul s-a slăbit pe măsură ce apetitul pentru risc s-a îmbunătățit în urma veștii că medierea americană a asigurat cu succes un acord de încetare a focului între Hezbollah și Israel.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au scăzut joi cu aproximativ 1,5%, revenind de la cele mai ridicate niveluri din ultimele aproape două săptămâni și îndreptându-se spre prima pierdere zilnică din ultimele patru sesiuni.

Declinul vine pe fondul unui optimism crescând că Statele Unite și Iranul ar putea ajunge la un acord de pace mai amplu, care ar include redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

Evoluțiile războiului din Iran

• Administrația Trump a anunțat miercuri seară că Israelul și Libanul au convenit să implementeze un armistițiu pentru a pune capăt ostilităților, sporind speranțele pentru un acord mai amplu care să pună capăt conflictului legat de Iran.

• Trump a declarat că Iranul a fost de acord să abandoneze armele nucleare, deși a avertizat că poziția sa s-ar putea schimba în continuare. De asemenea, a declarat că Strâmtoarea Hormuz se va redeschide „imediat” odată ce Iranul semnează memorandumul acordului.

• Camera Reprezentanților din SUA, controlată de republicani, a aprobat miercuri o rezoluție menită să-l împiedice pe președintele Donald Trump să continue războiul împotriva Iranului.

Ratele dobânzilor europene

• Datele publicate în această săptămână au arătat că inflația din zona euro s-a accelerat luna trecută, determinată de creșterea prețurilor la energie și servicii, legate de impactul conflictului din Iran.

• În urma acestor cifre, piețele monetare au crescut probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană cu 25 de puncte de bază în iunie, de la 90% la 95%.

• Surse Reuters au indicat că este foarte probabil ca BCE să majoreze ratele dobânzilor în iunie, având în vedere așteptările inflaționiste care se îndreaptă spre un scenariu nedorit.

Yenul japonez a crescut joi în raport cu un coș de valute majore și minore în tranzacțiile asiatice, începând o revenire de la minimul ultimelor cinci săptămâni față de dolarul american și îndreptându-se spre prima sa creștere din ultimele patru sesiuni. Mișcarea a fost susținută de cumpărături la prețuri avantajoase după ce moneda a intrat într-un interval considerat pe scară largă ca un potențial declanșator pentru intervenția autorităților japoneze în apropierea nivelului de 160 yeni.

Între timp, dolarul american a scăzut de la cel mai ridicat nivel din ultimele două luni, în timp ce prețurile globale ale petrolului au scăzut pe măsură ce au crescut speranțele pentru un acord de pace între Statele Unite și Iran, în special după anunțul unui armistițiu mediat de SUA între Hezbollah și Israel.

Prezentare generală a prețurilor

• Dolarul a scăzut cu 0,15% față de yen, ajungând la 159,83 ¥, față de un nivel inițial de 160,06 ¥, după ce a atins un maxim intraday de 160,08 ¥.

• Yenul a încheiat miercuri în scădere cu 0,1% față de dolar, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă, și a atins un minim al ultimelor cinci săptămâni de 160,09 yeni pe fondul escaladării tensiunilor militare din regiunea Golfului.

Pragul de 160 ¥

Autoritățile japoneze continuă să monitorizeze îndeaproape mișcările pieței valutare, în special având în vedere că yenul se tranzacționează în jurul nivelului cheie de 160 yeni pentru un dolar, considerat mult timp un prag ce ar putea determina o nouă intervenție pentru a sprijini moneda.

Reuters a relatat anterior că Tokyo a intervenit de mai multe ori la sfârșitul lunii aprilie și începutul lunii mai pentru a opri declinul yenului. Cu toate acestea, redresarea monedei s-a dovedit a fi de scurtă durată. La acea vreme, cursul de schimb a ajuns la 159,25 yeni pe dolar, cel mai slab nivel din 30 aprilie.

Oficialii japonezi au avertizat împotriva volatilității excesive a yenului și au indicat că autoritățile ar putea lua măsuri decisive împotriva mișcărilor dezordonate ale pieței.

Ministrul de Finanțe, Satsuki Katayama, a reiterat că guvernul este „pregătit să ia măsuri adecvate” dacă piețele valutare se confruntă cu mișcări excesive sau speculative.

Ratele dobânzilor japoneze

• Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a declarat miercuri că banca centrală trebuie să continue majorarea ratelor dobânzilor ca răspuns la evoluțiile economice și ale inflației.

• Ueda a remarcat că riscurile de creștere a prețurilor par mai mari decât riscurile de scădere și s-ar putea materializa mai devreme decât se așteaptă.

• În urma acestor comentarii, prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea Băncii Japoniei din iunie a crescut de la 65% la 80%.

• Banca Japoniei este programată să se întrunească în perioada 15-16 iunie pentru a revizui politica monetară și a evalua evoluțiile din a patra cea mai mare economie a lumii.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,15% joi, revenind de la maximul ultimelor două luni de 99,55 și îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele patru sesiuni, reflectând o performanță mai slabă față de un coș de valute majore.

Dincolo de încasările de profit, dolarul a fost supus presiunilor pe măsură ce apetitul pentru risc s-a îmbunătățit în urma anunțului că medierea SUA a asigurat cu succes un acord de încetare a focului între Hezbollah și Israel.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au scăzut cu aproximativ 1,5% joi, depășind cele mai ridicate niveluri din ultimele aproape două săptămâni și îndreptându-se spre prima pierdere zilnică din ultimele patru sesiuni.

Declinul a fost determinat de optimismul crescând că Statele Unite și Iranul ar putea ajunge la un acord de pace care ar include redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

Evoluțiile războiului din Iran

• Administrația Trump a anunțat miercuri seară că Israelul și Libanul au convenit să implementeze un armistițiu pentru a pune capăt ostilităților, sporind speranțele pentru un acord mai amplu pentru a pune capăt conflictului legat de Iran.

• Trump a declarat că Iranul a fost de acord să abandoneze armele nucleare, avertizând totodată că poziția sa s-ar putea schimba. De asemenea, el a spus că Strâmtoarea Hormuz se va redeschide „imediat” odată ce Iranul semnează memorandumul acordului.

• Camera Reprezentanților din SUA, controlată de republicani, a aprobat miercuri o rezoluție menită să-l împiedice pe președintele Donald Trump să continue războiul împotriva Iranului.

Bursele americane au scăzut miercuri, revenind de la maximele record, pe măsură ce escaladarea tensiunilor din Orientul Mijlociu și creșterea prețurilor petrolului brut au alimentat îngrijorările legate de inflație și i-au determinat pe investitori să încaseze profituri.

Performanța pieței

Indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 620,72 puncte, sau 1,21%, închizându-se la 50.687,07. Indicele S&P 500 a scăzut cu 56,06 puncte, sau 0,74%, până la 7.553,72, în timp ce indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 239,92 puncte, sau 0,89%, până la 26.853,98.

Toți cei trei indici principali din SUA au încheiat pe teritoriul negativ, afectați de pierderile din sectoarele financiar și tehnologic. Indicele Russell 2000 al companiilor cu capitalizare mică a avut performanțe sub așteptările omologilor săi cu capitalizare mare.

În schimb, indicele Philadelphia Semiconductor a crescut cu 1,4%, semnalând un entuziasm continuu față de inteligența artificială. Cu toate acestea, șase dintre așa-numitele „Cei șapte magnifici” acțiuni legate de inteligența artificială au închis în scădere, Meta Platforms fiind singura care a înregistrat un câștig, cu o creștere de 4,2%.

Ross Mayfield, analist în strategii de investiții la Baird din Louisville, Kentucky, a declarat că acțiunile IA se tranzacționează într-o lume proprie, ignorând în mare măsură riscurile macroeconomice și geopolitice în anumite limite. El a adăugat că investitorii continuă să favorizeze aceste acțiuni, în special în zilele în care piața în general pare mai puțin atractivă.

Indicele software și servicii a scăzut cu 4% după ce s-a confruntat cu presiuni în ultimele luni pe fondul îngrijorărilor legate de impactul inteligenței artificiale asupra sectorului.

Tensiunile din Orientul Mijlociu

Tensiunile din Orientul Mijlociu s-au intensificat pe măsură ce Statele Unite și Iranul au efectuat o nouă rundă de atacuri aeriene, testând un armistițiu deja fragil.

Prețurile petrolului au crescut, stârnind îngrijorări că majorarea costurilor energiei ar putea evolua într-un val inflaționist mai amplu și mai persistent.

Bill Northey, director de investiții la US Bank Wealth Management din Montana, a declarat că piața rămâne prinsă între fundamentele economice puternice ale SUA și îngrijorările că un conflict prelungit în Orientul Mijlociu ar putea crea riscuri negative.

El a adăugat că factorul cheie pentru așteptările inflaționiste este durata închiderii Strâmtorii Hormuz, menționând că o perturbare prelungită ar reduce probabilitatea unor reduceri ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală în 2026.

Piețele financiare prevăd acum o probabilitate de 41,1% a unei majorări a ratei dobânzii de la Rezerva Federală după ședința din decembrie, față de doar 9,1% în urmă cu o lună, potrivit instrumentului FedWatch al CME.

Între timp, președintele Rezervei Federale din New York, John Williams, a reiterat că banca centrală nu trebuie să ajusteze ratele dobânzilor în ciuda riscurilor inflaționiste în creștere, argumentând că politica monetară rămâne „în locul potrivit”.

Datele economice au arătat că piața muncii din SUA rămâne stabilă, iar sectorul serviciilor continuă să se extindă. Cu toate acestea, costurile factorilor de producție au rămas ridicate, în timp ce planurile de cheltuieli ale companiilor au părut modeste pe fondul creșterii prețurilor la energie și al incertitudinii geopolitice continue.

„Beige Book” a Rezervei Federale a indicat, de asemenea, că activitatea economică s-a accelerat în ultimele săptămâni, în timp ce ocuparea forței de muncă a rămas în mare parte stabilă. Cu toate acestea, impactul creșterii prețurilor la energie, legat de război, a fost descris ca fiind extins.

Printre cele unsprezece sectoare majore ale indicelui S&P 500, tehnologia și sectorul financiar au înregistrat cele mai abrupte scăderi, în timp ce acțiunile energetice au depășit performanța datorită prețurilor mai mari la petrol.

În sectorul semiconductorilor, acțiunile Marvell, Intel, Qualcomm și Sandisk au crescut între 3,7% și 6,7%.

Broadcom, însă, a scăzut cu 4,5% în tranzacțiile de după închiderea bursei, în urma publicării rezultatelor financiare.

Acțiunile GameStop au crescut cu 6% după ce compania originală de tip meme-stock a raportat venituri trimestriale mai mari și a anunțat un program de răscumpărare de acțiuni în valoare de 2 miliarde de dolari.

În același timp, surse au declarat marți pentru Reuters că SpaceX, compania lui Elon Musk, intenționează să stabilească prețul ofertei publice inițiale la 135 de dolari pe acțiune, cu scopul de a strânge un record de 75 de miliarde de dolari.

Indicele S&P 500 a înregistrat 33 de noi maxime pe 52 de săptămâni și 19 noi minime, în timp ce Nasdaq a înregistrat 90 de noi maxime și 137 de noi minime.

Volumul tranzacțiilor pe bursele din SUA a totalizat 19,81 miliarde de acțiuni, comparativ cu o medie de 20,12 miliarde de acțiuni în ultimele 20 de sesiuni complete de tranzacționare.