Prețurile aurului au crescut puternic în timpul tranzacțiilor de luni, atingând noi recorduri, pe fondul scăderii dolarului față de majoritatea monedelor importante și în timp ce piețele au evaluat așteptările politicii monetare a SUA.

Guvernatorul Rezervei Federale, Stephen Miran, a declarat astăzi, într-un discurs la Clubul Economic din New York, că ratele dobânzilor ar trebui reduse drastic cu aproximativ 2%, menționând că nivelul actual este „excesiv restrictiv”, având în vedere schimbările economice recente.

În același context, președintele Fed din St. Louis, Alberto Musalem, a avertizat că reducerea de săptămâna trecută a fost o „măsură de precauție” și că există o posibilitate limitată pentru o relaxare suplimentară.

Între timp, indicele dolarului a scăzut față de majoritatea valutelor importante la ora 20:09 GMT cu 0,3%, ajungând la 97,3, înregistrând un maxim de 97,8 și un minim de 97,3.

În tranzacționare, prețul spot al aurului a crescut cu 2% la ora 20:14 GMT, ajungând la 3.780,40 dolari pe uncie.

Prețurile paladiului au crescut în cursul tranzacțiilor de luni, pe fondul scăderii dolarului față de majoritatea monedelor importante și al îngrijorărilor legate de deficitul acestui metal industrial.

În China, cel mai mare consumator mondial de metale industriale, banca centrală a menținut ratele dobânzilor de referință neschimbate pentru a patra lună consecutiv în septembrie, în conformitate cu așteptările pieței, în urma deciziei de săptămâna trecută de a menține rata dobânzii de politică monetară constantă.

Fixarea stabilă a ratei dobânzii de bază a împrumuturilor (LPR) reflectă abordarea prudentă a autorităților față de relaxarea monetară, într-un moment în care relațiile comerciale SUA-China înregistrează o oarecare relaxare, alături de exporturi rezistente și de creșteri recente ale pieței bursiere, în ciuda semnelor de încetinire internă și a mișcării Rezervei Federale către relaxarea monetară.

LPR-ul pe un an a rămas neschimbat la 3,0% luni, în timp ce LPR-ul pe cinci ani s-a menținut, de asemenea, constant la 3,5%.

Un sondaj Reuters realizat săptămâna trecută în rândul a 20 de participanți la piață a arătat că toți respondenții nu se așteaptă la nicio modificare a niciunei rate, în ciuda valului recent de date economice slabe.

Banca Populară a Chinei a menținut, de asemenea, neschimbată săptămâna trecută rata dobânzii repo inversă pe șapte zile, care a devenit acum principalul instrument de politică monetară.

Datele recente au indicat că producția industrială și vânzările cu amănuntul au înregistrat în august cel mai slab ritm de creștere de anul trecut, evidențiind provocări economice și o încetinire a activității interne.

La rândul său, președintele american Donald Trump a declarat că el și omologul său chinez Xi Jinping au făcut progrese în ceea ce privește un acord privind implementarea TikTok și că se vor întâlni față în față peste șase săptămâni în Coreea de Sud pentru a discuta despre chestiuni comerciale, droguri ilicite și războiul Rusiei în Ucraina.

În același timp, acțiunile chineze au continuat să înregistreze câștiguri puternice, indicele compozit Shanghai (.SSEC) situându-se aproape de cele mai ridicate niveluri din ultimul deceniu.

În altă parte, indicele dolarului american a scăzut cu 0,1%, ajungând la 97,5 puncte, la ora 15:38 GMT, după ce a înregistrat un maxim de 97,8 și un minim de 97,3 puncte.

În tranzacționare, contractele futures pe paladiu cu livrare în decembrie au crescut cu 2,98%, ajungând la 1.204,5 dolari pe uncie, până la ora 15:39 GMT.

Bitcoin a scăzut brusc luni, revenind de la maximul ultimei luni atins săptămâna trecută, în timp ce investitorii au ignorat reducerea ratei dobânzii de către Rezerva Federală și au așteptat semnale mai clare privind economia SUA, împreună cu un avalanș de remarci din partea oficialilor băncii centrale privind politica monetară.

Cea mai mare criptomonedă din lume a fost tranzacționată ultima dată la 112.843 de dolari, în scădere cu 2,5% până la ora 02:11, ora de est (06:11 GMT), după ce a scăzut de la vârful de săptămâna trecută, de aproape 118.000 de dolari, cel mai puternic nivel de la mijlocul lunii august.

Bitcoin a încheiat săptămâna trecută în mare parte stabil, deoarece prudența cu privire la viitoarea cale de relaxare monetară a compensat câștigurile determinate de optimismul privind reducerea ratei dobânzii de către Fed. Între timp, criptomonedele alternative au suferit pierderi mai abrupte luni, Ethereum scăzând cu aproape 10%.

Sentimentul de pe piețele cripto a fost, de asemenea, sub presiune după ce Praetorian Group International, o companie de tranzacționare a criptomonedelor, a pledat vinovată în fața Departamentului de Justiție al SUA pentru operarea unei scheme Ponzi care a costat peste 90.000 de investitori cel puțin 62 de milioane de dolari.

Piețele cripto se confruntă, de asemenea, cu îndoieli din partea investitorilor cu privire la titlurile de trezorerie corporative precum Strategy (cunoscută anterior ca MicroStrategy – NASDAQ:MSTR), pe fondul creșterii semnelor de întrebare cu privire la sustenabilitatea lor pe termen lung.

Traderii așteaptă discursurile Fed pentru a trasa traiectoria ratei dobânzii

Scăderea a venit după ce Fed a redus ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază săptămâna trecută, ceea ce a susținut inițial cererea de active de risc prin slăbirea dolarului și reducerea costurilor de finanțare.

Însă remarcile echilibrate ale președintelui Fed, Jerome Powell, făcute după decizie, subliniind că orice măsuri viitoare vor depinde de datele economice viitoare, au redus așteptările de intrare într-un ciclu puternic de relaxare monetară.

Investitorii așteaptă acum comentarii în această săptămână din partea a peste 10 oficiali ai Fed, inclusiv Powell, care ar putea oferi mai multă claritate asupra perspectivelor politicii monetare. Publicarea indicelui de bază al prețurilor Cheltuielilor de Consum Personal (PCE) - indicatorul preferat al inflației de către Fed - este, de asemenea, programată pentru vineri.

Un ton agresiv va pune presiune pe Bitcoin și alte active de risc, în timp ce indiciile unor reduceri suplimentare ar putea reaprinde avântul.

În ciuda recentei scăderi, Bitcoin a rămas în creștere cu aproximativ 5% în septembrie, susținut de îmbunătățirea condițiilor de lichiditate. De asemenea, a câștigat peste 20% de la începutul anului 2025, datorită intrărilor instituționale și optimismului cu privire la adoptarea pe scară largă, dar este încă mult sub maximul său istoric de peste 124.000 de dolari de la începutul acestui an.

Prețurile petrolului au înregistrat mici schimbări luni, îngrijorările legate de evoluțiile din Rusia și Orientul Mijlociu fiind echilibrate de îngrijorările legate de supraofertă.

Contractele futures pentru țițeiul Brent, care s-au tranzacționat între aproximativ 65,50 și 69 de dolari pe baril de la începutul lunii august, au scăzut cu 12 cenți sau 0,2%, ajungând la 66,56 dolari pe baril până la ora 10:00 GMT. Țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) pentru livrare în octombrie a scăzut cu 3 cenți sau 0,1%, ajungând la 62,65 dolari pe baril.

Contractul WTI din octombrie expiră luni, în timp ce contractul mai activ din noiembrie a scăzut cu 18 cenți sau 0,3%, până la 62,22 dolari pe baril.

Forțele armate poloneze, membră NATO, au declarat că aeronave poloneze și aliate au fost desfășurate sâmbătă dimineață pentru a securiza spațiul aerian al țării, după ce Rusia a efectuat atacuri aeriene care vizau vestul Ucrainei, în apropierea graniței cu Polonia.

Desfășurarea a avut loc vineri, când trei aeronave militare rusești au încălcat spațiul aerian al Estoniei, membră NATO, timp de 12 minute.

În Orientul Mijlociu, patru țări occidentale au recunoscut un stat palestinian, ceea ce a provocat un răspuns furios din partea Israelului și a amplificat îngrijorările din regiunea bogată în petrol.

Brent și WTI au încheiat sesiunea de vineri în scădere cu peste 1%, înregistrând o ușoară scădere săptămânală sub presiunea ofertei ample și a cererii în scădere.

Analiștii de la SEB Bank au declarat: „Starea actuală a pieței petrolului indică faptul că cererea globală de petrol va scădea din trimestrul al treilea până în trimestrul al patrulea și din nou în primul trimestru al anului 2026. În același timp, producția OPEC+ este pe o traiectorie ascendentă.”

Ei au adăugat: „Marea întrebare, desigur, este dacă China va absorbi surplusul tot mai mare în stoc sau dacă prețurile petrolului vor scădea în jurul valorii de 50 de dolari. Noi suntem în favoarea celui de-al doilea scenariu.”

SOMO, distribuitorul de petrol de stat din Irak, a declarat că țara, al doilea cel mai mare producător din OPEC, și-a majorat exporturile de petrol în cadrul acordului OPEC+.

SOMO se așteaptă ca exporturile din septembrie să fie în medie între 3,4 și 3,45 milioane de barili pe zi.

Bagdadul a dat, de asemenea, aprobarea preliminară unui plan de reluare a exporturilor de petrol prin conducte din regiunea semi-autonomă Kurdistan prin Turcia, după întârzierile așteptate în reluarea activității, potrivit unor surse familiare cu discuțiile, citate de Reuters.