Aurul (XAU/USD) a crescut luni la un nou record de 3.685 de dolari pe uncie, depășind vârful anterior de 3.674 de dolari și apropiindu-se de pragul de 3.700 de dolari, în timp ce piețele așteaptă decizia de politică monetară a Rezervei Federale din această săptămână.

Metalul prețios continuă să crească, pe măsură ce traderii prevăd o reducere aproape sigură a ratei dobânzii la reuniunea din septembrie. Instrumentul CME FedWatch arată o probabilitate de 95% a unei reduceri de 25 de puncte de bază, față de doar 5% pentru o reducere mai mare de 50 de puncte de bază.

Perspective tehnice pentru aur:

Aurul pare pregătit să testeze nivelul de 3.700 de dolari pe termen scurt, deși traiectoria viitoare va depinde de rezultatul ședinței Fed. Dacă decizia este însoțită de previziuni moderate, prețurile ar putea depăși acest nivel și ar putea deschide calea către 3.750 și 3.800 de dolari. Cu toate acestea, dacă Fed adoptă un ton agresiv, ar putea apărea o tendință de a lua profit, împingând aurul în jos.

Indicii bursieri americani au crescut luni, în timp ce investitorii au urmărit cu atenție viitoarea reuniune a Rezervei Federale.

Wall Street a primit susținere din partea președintelui american Donald Trump pe site-ul Truth Social, care a afirmat că discuțiile cu chinezii merg bine și a menționat că s-a ajuns la un acord cu Beijingul în ceea ce privește TikTok.

Reuniunea Fed va începe marți și se va încheia miercuri, cu așteptări generale pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, pe fondul presiunilor lui Trump de a accelera reducerile costurilor de împrumut.

Conform instrumentului CME FedWatch, piețele estimează o probabilitate de 99,6% a unei reduceri de 25 de puncte de bază, față de doar 0,4% ca ratele să rămână neschimbate.

În tranzacționare, indicele Dow Jones Industrial Average a rămas constant la 45.832 de puncte la ora 16:39 GMT, în timp ce indicele S&P 500 a crescut cu 0,5% (31 de puncte) până la 6.615. Nasdaq Composite a câștigat 0,8% (188 de puncte) până la 22.328.

Prețurile paladiului au scăzut în timpul tranzacțiilor de luni, în ciuda unui dolar american mai slab față de majoritatea monedelor importante, deoarece îngrijorările reînnoite cu privire la cerere au menținut metalul industrial sub presiune.

Aceasta se întâmplă pe fondul publicării continue a unor date economice slabe din China. Cifrele din august au arătat că producția industrială, vânzările cu amănuntul și investițiile în active fixe au crescut sub așteptări. Rata șomajului a crescut, de asemenea, în mod neașteptat, la 5,3%.

Aceste cifre au venit după datele slabe privind inflația de săptămâna trecută, care au confirmat presiunile dezinflaționiste persistente în a doua cea mai mare economie a lumii, alimentând îngrijorări suplimentare cu privire la cererea chineză.

Separat, războiul în curs dintre Rusia și Ucraina continuă să umbrească piețele, în special metalele, având în vedere că Moscova este unul dintre cei mai mari producători de paladiu din lume.

Președintele american Donald Trump a recunoscut luni că oprirea războiului dintre Rusia și Ucraina este dificilă în condițiile actuale, menționând că este dezamăgit de președintele Vladimir Putin.

Dolar

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,2%, ajungând la 97,4 puncte, la ora 16:03 GMT, după ce a atins un maxim de 97,7 și un minim de 97,3.

Între timp, piețele cripto așteaptă și ele decizia Rezervei Federale din această săptămână, piețele evaluând o probabilitate de 99,6% a unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază, față de doar 0,4% de menținere a ratelor neschimbate, conform datelor CME FedWatch.

Totuși, traderii rămân precauți în ceea ce privește perspectivele pe termen lung ale relaxării monetare, mai ales că Fed a avertizat în repetate rânduri cu privire la riscurile persistente ale inflației. Președintele Jerome Powell nu s-a angajat încă asupra unei traiectorii clare către relaxare, în ciuda presiunilor tot mai mari din partea Casei Albe de a reduce ratele dobânzilor.

Contractele futures pentru paladiu cu livrare în decembrie au scăzut cu 3,2%, ajungând la 1.210,5 dolari pe uncie, până la ora 16:04 GMT.

Bitcoin a crescut ușor luni, extinzându-și câștigurile recente pe fondul convingerii tot mai mari că Rezerva Federală a SUA va reduce ratele dobânzilor în această săptămână.

Cu toate acestea, majoritatea criptomonedelor alternative au scăzut, iar preocupările emergente cu privire la viabilitatea pe termen lung a investițiilor corporative mari în Bitcoin – care au fost o sursă majoră de cerere în acest an – au limitat creșterea acestora.

Bitcoin a crescut cu 0,7%, ajungând la 116.527,3 dolari, până la ora 02:01 ET (06:01 GMT), după ce a crescut cu aproximativ 5% săptămâna trecută.

Bitcoin susținut de pariurile privind reducerea ratei, dar prudența rămâne în vigoare

Bitcoin a cunoscut recent o revenire treptată după pierderile abrupte suferite între mijlocul lunii august și începutul lunii septembrie.

Cu toate acestea, tokenul rămâne mult sub maximele sale din august, afectat de încasările de profit și de îndoielile crescânde cu privire la extinderea investițiilor de trezorerie corporativă în active digitale.

Aceste îngrijorări s-au intensificat după ce Strategy (fosta MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) a fost respinsă pentru includerea în S&P 500, ridicând semne de întrebare cu privire la sustenabilitatea modelului de trezorerie digitală. Analiștii de la JP Morgan au avertizat că lipsa includerilor suplimentare în indici subminează perspectivele pe termen lung pentru această abordare investițională.

Această tendință a lăsat criptomonedele în urma creșterii observate în cazul altor active de risc, în special a acțiunilor.

Concentrați-vă pe Rezerva Federală

Piețele cripto așteaptă, de asemenea, decizia Rezervei Federale din această săptămână, datele CME FedWatch arătând o probabilitate de 99,6% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, față de doar 0,4% șanse de a nu se schimba nimic.

Activele speculative precum criptomonedele beneficiază de obicei de rate mai mici, deoarece politica monetară mai relaxată stimulează lichiditatea pieței.

Totuși, traderii rămân precauți în ceea ce privește traiectoria pe termen lung a relaxării monetare, Fed avertizând în repetate rânduri cu privire la riscurile persistente ale inflației. Președintele Fed, Jerome Powell, nu s-a angajat încă la o traiectorie clară de relaxare, în ciuda presiunii tot mai mari din partea Casei Albe de a realiza reduceri.