Prețurile aurului au crescut marți în tranzacțiile europene, atingând cel mai înalt nivel din ultima săptămână, susținute de un dolar american mai slab pe piața valutară și de speranțele tot mai mari de dezescaladare a războiului dintre SUA și Israel împotriva Iranului.

Creșterea costurilor energiei a alimentat îngrijorările cu privire la o nouă accelerare a inflației globale, reducând probabilitatea unor reduceri pe termen scurt ale ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: aurul a crescut cu 1,1% până la 5.195,27 dolari, cel mai ridicat nivel din ultima săptămână, în creștere de la nivelul de deschidere a sesiunii de 5.138,85 dolari, după ce a atins un minim de 5.117,81 dolari.

La încheierea sesiunii de luni, prețurile aurului au scăzut cu 0,65%, marcând a doua pierdere din ultimele trei sesiuni din cauza cererii mai slabe pentru metal ca valoare refugiu.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu aproximativ 0,25% marți, prelungind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă și îndepărtându-se de maximul ultimelor patru luni, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

După cum este bine cunoscut, un dolar american mai slab face ca lingourile de aur cotate în această monedă să fie mai atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Dincolo de încasările de profit, dolarul a scăzut pe fondul speranțelor crescânde de dezescaladare a războiului dintre SUA și Israel împotriva Iranului, în special în urma remarcilor recente ale lui Donald Trump.

Trump a declarat că războiul s-ar putea încheia mai devreme decât se aștepta inițial, deși a avertizat asupra escaladării atacurilor dacă Teheranul blochează transporturile de petrol prin Strâmtoarea Hormuz.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului CME FedWatch al CME Group, piețele prevăd o probabilitate de 97% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din martie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 3%.

Piețele prevăd, de asemenea, o probabilitate de 87% ca ratele dobânzii să rămână neschimbate la reuniunea din aprilie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 13%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii urmăresc cu atenție publicarea principalelor date privind inflația din SUA pentru luna februarie, programată pentru miercuri.

Perspectiva aurului

Jim Wyckoff, analist senior la Kitco Metals, a declarat că îngrijorările legate de inflație și așteptările privind ratele dobânzilor mai mari, determinate de incertitudinea din jurul războiului, au afectat aurului, deși se așteaptă ca și conflictul în curs să susțină cererea de active sigure și să ofere un minim pentru prețuri.

Wyckoff a adăugat că, dacă în această săptămână se raportează cifre mai mari ale inflației, acest lucru ar putea pune Rezerva Federală într-o poziție dificilă și ar putea duce la o presiune suplimentară asupra prețurilor aurului.

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut luni cu 2,62 tone metrice, marcând a cincea scădere zilnică consecutivă și aducând deținerile totale la 1.070,70 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 9 ianuarie.

Euro a scăzut marți în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, reluând pierderile care se întrerupseseră timp de două sesiuni față de dolarul american și apropiindu-se de un minim al ultimelor patru luni, pe măsură ce cererea pentru moneda americană ca investiție alternativă preferată a revenit, pe fondul scăderii speranțelor privind un sfârșit pe termen scurt al războiului din Iran.

Moneda unică europeană este, de asemenea, sub presiunea creșterii prețurilor la petrol și gaze naturale, care este probabil să împingă prețurile mai sus și să accelereze inflația în zona euro, plasând factorii de decizie de la Banca Centrală Europeană sub o presiune inflaționistă tot mai mare.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al euro astăzi: euro a scăzut cu aproximativ 0,25% față de dolar, ajungând la 1,1607 dolari, față de nivelul de deschidere de 1,1635 dolari, după ce a atins un maxim al sesiunii de 1,1646 dolari.

Euro a încheiat tranzacțiile de luni în creștere cu 0,15% față de dolar, marcând a doua creștere zilnică consecutivă în timpul recuperării de la minimul ultimelor patru luni de 1,1507 dolari.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu aproximativ 0,2% marți, reluând câștigurile care se întrerupseseră în ultimele două sesiuni în timpul tranzacțiilor corective și al încasărilor de profit de la un maxim al ultimelor patru luni, reflectând o nouă apreciere a monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

Președintele american Donald Trump a declarat luni că războiul va continua până când Iranul va fi învins definitiv, deși s-ar putea încheia în curând. Garda Revoluționară din Iran a respins remarcile drept absurdități și a promis că va opri exporturile de petrol din Orientul Mijlociu.

Juan Perez, director de tranzacționare la Monex USA, a declarat: „În cele din urmă, dolarul american este întotdeauna o opțiune bună ca refugiu într-o lume tulbure.” El a adăugat: „De asemenea, tinde să câștige valoare ori de câte ori Statele Unite demonstrează orice fel de forță militară.”

Prețurile globale ale energiei

Prețurile petrolului și gazelor naturale au crescut din nou marți pe piețele globale, după ce Iranul a anunțat că blocada petrolieră va continua până când atacurile SUA și Israelului împotriva țării vor înceta.

Analiștii de la Wells Fargo au declarat într-o notă că euro se confruntă cu o situație dificilă. Sezonul de reumplere a stocurilor de gaze naturale din Europa se apropie, iar Uniunea Europeană intră în acesta cu niveluri record de gaze în stoc, ceea ce înseamnă că va trebui să achiziționeze cantități mari de energie într-un moment în care prețurile ar putea crește semnificativ.

Ratele dobânzilor europene

În urma datelor privind inflația, mai mari decât se aștepta, publicate săptămâna trecută în Europa, piețele monetare au redus drastic prețurile pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană în martie, de la 25% la 5%.

Investitorii așteaptă acum date economice suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și salariile pentru a reevalua aceste așteptări.

Yenul japonez a scăzut marți în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, reluând pierderile care se întrerupseseră temporar ieri față de dolarul american și apropiindu-se din nou de minimele ultimelor două luni, pe măsură ce a apărut o cerere reînnoită pentru moneda americană ca investiție alternativă preferată, pe fondul scăderii speranțelor privind un sfârșit pe termen scurt al războiului din Iran.

În ciuda speculațiilor că presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Japoniei s-ar putea accelera, așteptările privind o majorare a ratei dobânzii în Japonia înainte de septembrie rămân slabe, deoarece investitorii așteaptă date suplimentare privind evoluțiile din a patra cea mai mare economie a lumii.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: dolarul american a crescut cu 0,2% față de yen, ajungând la 157,96 ¥, față de nivelul inițial de 157,655 ¥, după ce a atins un minim al sesiunii de 157,52 ¥.

Yenul a încheiat tranzacțiile de luni în creștere cu 0,1% față de dolar, prima sa creștere din ultimele trei zile, susținut de cumpărături de la niveluri inferioare, după ce anterior atinsese un minim al ultimelor două luni de 158,90 yeni în timpul sesiunii.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu aproximativ 0,15% marți, reluând câștigurile care se întrerupseseră în ultimele două sesiuni în timpul tranzacțiilor corective și al încasărilor de profit de la un maxim al ultimelor patru luni, reflectând o nouă creștere a puterii monedei americane față de un coș de valute comparabile la nivel global.

Președintele american Donald Trump a declarat luni că războiul va continua până când Iranul va fi învins definitiv, deși s-ar putea încheia în curând. Garda Revoluționară din Iran a respins remarcile drept absurdități și a promis că va opri exporturile de petrol din Orientul Mijlociu.

Juan Perez, director de tranzacționare la Monex USA, a declarat: „În cele din urmă, dolarul american este întotdeauna o opțiune bună ca refugiu într-o lume tulbure.” El a adăugat: „De asemenea, tinde să câștige valoare ori de câte ori Statele Unite demonstrează orice fel de forță militară.”

Ratele dobânzilor japoneze

Prețul unei majorări a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual de către Banca Japoniei la reuniunea din martie rămâne constant la 5%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu un sfert de punct procentual la reuniunea din aprilie este de 35%.

În cel mai recent sondaj Reuters, se așteaptă ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor la 1% până în septembrie.

Analiștii de la Morgan Stanley și MUFG au scris într-un raport de cercetare comun că au considerat deja că probabilitatea creșterilor ratelor dobânzilor în martie sau aprilie este scăzută, dar incertitudinea crescândă din jurul evoluțiilor din Orientul Mijlociu ar putea determina Banca Japoniei să adopte o poziție și mai prudentă, reducând și mai mult probabilitatea unei înăspriri pe termen scurt.

Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia pentru a reevalua aceste așteptări.

Indicii bursieri americani au crescut în timpul tranzacțiilor de luni, ștergând pierderile puternice înregistrate la începutul sesiunii, în timp ce războiul din Orientul Mijlociu și creșterea bruscă a prețurilor petrolului au reaprins îngrijorările legate de presiunile inflaționiste.

Observatorii consideră că creșterea bruscă a prețurilor petrolului cauzată de războiul din Orientul Mijlociu dintre Statele Unite și Iran readuce în minte criza de stagflație care a avut loc în anii 1970.

Stagflația se referă la o situație în care economia SUA intră în contracție și înregistrează o creștere considerabil mai lentă, în timp ce inflația continuă să crească, un scenariu considerat printre cele mai negative rezultate posibile pentru orice economie.

Mai mulți oficiali ai Rezervei Federale au început, de asemenea, să tragă semnale de alarmă cu privire la politica monetară și la poziția dificilă cu care se confruntă banca centrală pe fondul creșterii inflației determinate de energie.

Cu toate acestea, președintele american Donald Trump a turnat apă pe foc astăzi, într-o declarație adresată unui corespondent CBS News, spunând că războiul împotriva Iranului s-ar putea apropia de sfârșit.

El a declarat: „Cred că războiul este în mare parte încheiat.” El a adăugat: „Nu au marină, nici comunicații și nici forțe aeriene.”

În urma acestor comentarii, alături de apelurile Agenției Internaționale pentru Energie de a elibera rezerve de petrol de urgență pentru a face față crizei, prețurile petrolului au scăzut în general sub nivelul de 90 de dolari, după ce se apropiaseră de 120 de dolari în cursul tranzacțiilor de luni.

La închiderea sesiunii, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0,5% (239 de puncte) până la 47.741 de puncte, înregistrând un maxim al sesiunii de 47.876 și un minim de 46.615.

Indicele S&P 500, de asemenea, a urcat cu 0,7% (56 de puncte) la 6.796 de puncte, atingând un maxim de 6.810 și un minim de 6.636.

Indicele Nasdaq a avansat cu 1,4% (308 puncte) până la 22.696 de puncte, cu un maxim al sesiunii de 22.741 și un minim de 22.062.