Aurul a atins un maxim al ultimelor patru săptămâni, în timp ce piețele așteaptă un acord în Strâmtoarea Hormuz

Prețurile aurului au crescut cu 2,5% în timpul tranzacțiilor europene de miercuri, prelungind câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și atingând cel mai înalt nivel din ultimele patru săptămâni, susținute de o cerere mai mare pentru metalul prețios, un dolar american mai slab și prețuri mai mici la petrol, pe măsură ce Statele Unite și Iranul s-au apropiat de un acord privind Strâmtoarea Hormuz.

De asemenea, investitorii așteaptă date cheie suplimentare privind piața muncii din SUA în această săptămână, care ar putea oferi semnale mai clare cu privire la traiectoria viitoare a politicii monetare a Rezervei Federale și la momentul oricăror mișcări de politică.

Prețul

• Aurul a crescut cu 2,5% la 4.179,58 dolari pe uncie, cel mai ridicat nivel din 7 iulie, după ce a deschis la 4.077,22 dolari și a atins un minim intraday de 4.065,55 dolari.

• La încheierea tranzacțiilor de marți, aurul a crescut cu 0,55%, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, susținută de relaxarea tensiunilor dintre Statele Unite și Iran.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,15% miercuri, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă, pe măsură ce dolarul american a continuat să se slăbească față de un coș de valute majore.

Un dolar american mai slab face ca aurul denominat în dolari să fie mai atractiv pentru deținătorii altor valute, contribuind la creșterea cererii.

Scăderea dolarului vine pe fondul îmbunătățirii sentimentului pieței, în urma rapoartelor conform cărora Statele Unite și Iranul se apropie de un acord care ar redeschide complet Strâmtoarea Hormuz pentru transportul maritim internațional.

Prețurile petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 0,5% miercuri, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și atingând cele mai scăzute niveluri din ultimele trei săptămâni, pe măsură ce îngrijorările privind întreruperile aprovizionării la nivel global s-au diminuat, pe fondul așteptărilor că Strâmtoarea Hormuz s-ar putea redeschide în curând, iar atacurile militare dintre Statele Unite și Iran rămân suspendate.

Prețurile mai mici ale petrolului reduc, de asemenea, îngrijorările legate de inflație, consolidând așteptările că principalele bănci centrale ar putea lăsa politica monetară neschimbată pentru o perioadă extinsă în acest an.

Evoluțiile conflictului din Iran

• Se pare că Statele Unite și Iranul sunt aproape de a semna un acord temporar, mediat de Oman, care vizează redeschiderea Strâmtorii Hormuz și asigurarea aprovizionării neîntrerupte cu energie.

• Atât Washingtonul, cât și Doha au anunțat progrese în eforturile de mediere, schimbul de propuneri între intermediari și Iran continuând să fie făcut.

• Teheranul a declarat că discuțiile cu Omanul privind navigația prin Strâmtoarea Hormuz avansează, negând în același timp că ar avea loc negocieri directe cu Statele Unite.

• Rapoartele indică faptul că Iranul are în vedere permiterea țărilor europene să îndepărteze minele navale din Strâmtoarea Hormuz.

• Majoritatea așteptărilor indică un progres în ceea ce privește atenuarea crizei și redeschiderea Strâmtorii Hormuz chiar de miercuri sau joi.

• Președintele SUA, Donald Trump, a descris negocierile actuale drept „ultima șansă” a Iranului de a ajunge la o soluționare care să pună capăt conflictului care durează de cinci luni.

• Președintele iranian Masoud Pezeshkian a declarat că Iranul își apără granițele și nu are intenția de a extinde războiul.

Ratele dobânzilor din SUA

• Președinta Rezervei Federale din Philadelphia, Anna Paulson, a declarat că rămâne „deschisă” la perspectivele politicii monetare, menționând că viitoarele condiții ar putea necesita în continuare rate ale dobânzii mai mari.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, probabilitatea ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința din septembrie a crescut de la 35% la 43%, în timp ce probabilitatea unei majorări a ratei cu 25 de puncte de bază a scăzut de la 65% la 57%.

• Pentru reuniunea din decembrie, probabilitatea ca rata dobânzii să nu se schimbe a crescut de la 14% la 18%, în timp ce probabilitatea unei creșteri a ratei cu 25 de puncte de bază a scăzut de la 86% la 82%.

• Investitorii vor continua să monitorizeze datele economice americane noi și comentariile oficialilor Rezervei Federale pentru a reevalua perspectivele politicii monetare.

• Date cheie suplimentare privind piața muncii din SUA vor fi publicate în această săptămână, inclusiv raportul ADP privind salariile private din iulie, miercuri, cererile săptămânale de șomaj, joi, și raportul privind salariile non-agricole din iulie, vineri.

Perspective economice

Ne așteptăm ca aurul să continue să iasă din intervalul său recent de tranzacționare, susținut de un dolar american mai slab și de prețuri mai mici la petrol, deoarece rapoartele sugerează că Statele Unite și Iranul se apropie de un acord.

Dacă îngrijorările legate de inflație continuă să se diminueze, iar datele viitoare privind piața muncii din SUA arată noi semne de slăbiciune, presiunea suplimentară asupra dolarului american ar putea oferi o creștere suplimentară pentru aur și alte metale prețioase.

Trustul de aur SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut cu 3,43 tone metrice marți, ridicând deținerile totale la 1.009,30 tone metrice, după o revenire de la 1.005,87 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 17 iulie.