Prețurile aurului au scăzut marți în tranzacțiile europene pentru prima dată în ultimele cinci sesiuni, depășind un maxim de patru săptămâni înregistrat anterior în timpul tranzacțiilor asiatice, pe măsură ce vânzările corective și activitățile de încasare de profit au apărut, alături de presiunea exercitată de un dolar american mai apreciat.

Având în vedere că așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în martie scad, piețele așteaptă dovezi suplimentare privind traiectoria politicii monetare americane pe parcursul acestui an.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: aurul a scăzut cu 1,6% la 5.145,37 dolari, față de nivelul de deschidere de 5.227,80 dolari, după ce a atins un maxim al sesiunii de 5.249,88 dolari - cel mai ridicat nivel din 30 ianuarie.

La încheierea tranzacției de luni, prețurile aurului au crescut cu 2,4%, marcând a patra creștere zilnică consecutivă, susținute de tarifele impuse de Trump.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,2% marți, reluând creșterile care se întrerupseseră în ultimele două sesiuni, reflectând o nouă creștere a monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

După cum este bine cunoscut, un dolar american mai puternic face ca lingourile de aur evaluate în dolari să fie mai puțin atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Creșterea vine în contextul în care investitorii evaluează implicațiile noilor perturbări legate de sistemul tarifar impus de președintele SUA, Donald Trump, asupra comerțului global.

Președintele american Donald Trump a avertizat luni țările să nu abandoneze acordurile comerciale negociate recent cu Statele Unite, după ce Curtea Supremă a anulat tarifele de urgență impuse, spunând că, dacă vor face acest lucru, va impune tarife semnificativ mai mari în temeiul altor legi comerciale.

Ratele dobânzilor din SUA

Guvernatorul Rezervei Federale, Christopher Waller, a declarat că este deschis menținerii ratelor dobânzilor neschimbate la reuniunea din martie, dacă datele privind ocuparea forței de muncă din februarie indică faptul că piața muncii s-a „stabilizat” după performanța slabă din 2025.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, prețul pentru menținerea neschimbate a ratelor dobânzilor din SUA la reuniunea din martie rămâne constant la 95%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 5%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape viitoarele publicații de date economice din SUA, pe lângă comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Perspectiva aurului

Strateg de piață Ilya Spivak a declarat că prețurile aurului au înregistrat o creștere notabilă ieri și că piața trece acum printr-o perioadă de stabilizare relativă, adăugând că este demn de remarcat faptul că panica observată pe Wall Street nu s-a extins și pe piețele asiatice.

Spivak a adăugat că creșterea dolarului american și încasările de profit de către investitori au fost principalele motive ale scăderii prețurilor aurului.

Trustul de aur SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut luni cu 7,72 tone metrice, aducând deținerile totale la 1.086,47 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 30 ianuarie.

Euro a scăzut marți în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, reluând pierderile care se întrerupseseră în ultimele două sesiuni față de dolarul american și apropiindu-se din nou de minimul ultimelor patru săptămâni. Scăderea vine pe fondul unor condiții instabile de pe piața globală, determinate de ultimele măsuri tarifare ale lui Donald Trump.

Așteptările privind cel puțin o reducere a ratei dobânzii la nivel european în acest an s-au consolidat, mai ales pe măsură ce presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Centrală Europeană continuă să se diminueze. Investitorii așteaptă date economice cheie suplimentare din Europa pentru a reevalua aceste așteptări.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al euro astăzi: euro a scăzut față de dolar cu aproximativ 0,15%, ajungând la 1,1768 dolari, față de nivelul de deschidere de 1,1785 dolari, înregistrând în același timp un maxim al sesiunii de 1,1796 dolari.

Euro a încheiat tranzacțiile de luni în creștere cu aproximativ 0,1% față de dolar, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, în timp ce revenirea a continuat de la minimul ultimelor patru săptămâni de 1,1742 dolari.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,2% marți, reluând creșterile care se întrerupseseră în ultimele două sesiuni, reflectând o nouă creștere a monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

Creșterea vine în contextul în care investitorii evaluează implicațiile noilor perturbări legate de sistemul tarifar impus de președintele SUA, Donald Trump, asupra comerțului global.

Trump a anunțat sâmbătă că tarifele temporare pentru importurile americane din toate țările vor fi majorate de la 10% la 15%, ca răspuns rapid la decizia istorică de vineri a Curții Supreme a SUA, care a stabilit că tarifele generale impuse de Trump depășesc autoritatea sa.

Wall Street Journal a relatat că administrația Trump are în vedere impunerea de noi tarife vamale legate de securitatea națională asupra unor industrii precum bateriile de mari dimensiuni, fonta și fitingurile, țevile din plastic, substanțele chimice industriale și echipamentele de rețea electrică și de comunicații.

Parlamentul European

Parlamentul European a decis luni să amâne votul privind un acord comercial cu Statele Unite, ca răspuns la ceea ce a descris drept „haos tarifar” creat de deciziile recente ale președintelui Donald Trump.

Unii parlamentari europeni au descris acordul actual ca fiind favorabil Statelor Unite, argumentând că produsele americane ar avea acces fără tarife vamale pe piețele europene, în timp ce Europa s-ar confrunta în continuare cu tarife vamale de până la 15%, ceea ce sporește presiunea de a suspenda ratificarea.

Ratele dobânzilor europene

Datele publicate recent în Europa au arătat o scădere a nivelurilor inflației totale în luna decembrie, indicând o diminuare a presiunilor inflaționiste asupra Băncii Centrale Europene.

În urma acestor cifre, piețele monetare au majorat prețurile pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană în ședința sa din martie, de la 10% la 25%.

Traderii și-au ajustat, de asemenea, așteptările de la menținerea ratelor dobânzilor neschimbate pe tot parcursul anului la anticiparea unei reduceri de cel puțin 25 de puncte de bază.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și nivelurile salariilor.

Yenul japonez a scăzut marți în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și secundare, reluând pierderile care se întrerupseseră temporar ieri față de dolarul american și apropiindu-se de cel mai scăzut nivel din ultimele aproape două săptămâni, după ce Nikkei a relatat că autoritățile monetare americane au efectuat revizuiri ale cursului de schimb dolar/yen fără o solicitare din partea autorităților monetare japoneze.

Pe măsură ce presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Japoniei se diminuează, așteptările privind o majorare a ratei dobânzii în Japonia în martie au scăzut. Investitorii așteaptă acum o serie de date economice cheie din Japonia pentru a reevalua aceste așteptări.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: dolarul a crescut față de yen cu 0,45%, ajungând la 155,31 yeni, în creștere de la nivelul inițial de 154,64 yeni, înregistrând în același timp un minim al sesiunii de 154,52 yeni.

Yenul a încheiat tranzacțiile de luni în creștere cu 0,25% față de dolar, marcând prima sa creștere în patru sesiuni, ca parte a unei reveniri de la minimul ultimilor aproape două săptămâni de 155,64 yeni.

Pe lângă faptul că a înregistrat cumpărări la niveluri mai scăzute, yenul japonez și-a revenit din cauza îngrijorărilor legate de măsurile tarifare ale lui Trump în urma hotărârii istorice a Curții Supreme a SUA.

Autoritățile monetare

Ziarul japonez Nikkei, citând surse anonime ale guvernului american, a relatat că autoritățile monetare americane au inițiat „revizuiri ale cursului de schimb” în ianuarie anul trecut pentru a sprijini yenul.

Ziarul a precizat că revizuirile cursului de schimb efectuate de Banca Rezervei Federale din New York, în numele Departamentului Trezoreriei SUA, au fost efectuate fără o solicitare din partea Ministerului Finanțelor din Japonia.

Raportul adaugă că secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a condus procesul de revizuire a cursului de schimb pe fondul îngrijorărilor că instabilitatea politică dinaintea alegerilor generale din Japonia ar putea destabiliza piețele japoneze și se va extinde asupra piețelor financiare globale.

Potrivit ziarului, citând oficiali de rang înalt apropiați de Bessent, autoritățile americane au considerat revizuirea cursului de schimb ca un pas preliminar către o posibilă intervenție prin achiziții de yeni și au luat în considerare intervenția pe piața valutară pentru a sprijini yenul, dacă Tokyo ar solicita acest lucru.

Mai mulți oficiali americani de rang înalt au declarat că revizuirea cursului de schimb condusă de Bessent s-a bazat pe principiul că Statele Unite sunt pregătite să își folosească puterea economică pentru a promova stabilitatea aliaților săi.

Ratele dobânzilor japoneze

Datele publicate la sfârșitul săptămânii trecute la Tokyo au arătat că rata inflației de bază din Japonia a scăzut în ianuarie la cel mai scăzut nivel din ultimii doi ani, reducând presiunea inflaționistă asupra Băncii Japoniei.

În urma acestor date, prețul unei majorări a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual stabilit de Banca Japoniei la ședința sa din martie a scăzut de la 10% la 3%.

Prețul pentru o majorare a ratei cu un sfert de punct la reuniunea din aprilie a scăzut, de asemenea, de la 50% la 30%.

Conform celui mai recent sondaj Reuters, Banca Japoniei ar putea majora ratele dobânzilor la 1% până în septembrie.

Investitorii așteaptă acum date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Japonia pentru a reevalua aceste așteptări.

Ripple Labs Inc. (XRP) a crescut peste nivelul de 1,40 USD la momentul scrierii acestui articol, luni, în ciuda presiunii reînnoite provenite din tensiunile legate de tarifele vamale de pe piața criptomonedelor. Scăderea la 1,33 USD - minimul sesiunii - a fost legată de incertitudinea macroeconomică, tensiunile geopolitice și o schimbare a investitorilor către active cu risc mai scăzut.

Investițiile în XRP se lentează, pe măsură ce capitalul părăsește Bitcoin și Ethereum

Fluxurile de investiții în produse legate de XRP au scăzut la 3,5 milioane de dolari săptămâna trecută, potrivit unui raport al CoinShares International Limited. Aceasta reprezintă o scădere de 90% față de intrările de 33 de milioane de dolari din săptămâna precedentă. Activele medii administrate se ridică la aproximativ 2,6 miliarde de dolari, în timp ce intrările de la începutul anului au ajuns la 151 de milioane de dolari.

În schimb, produsele de investiții Bitcoin au rămas sub presiunea vânzărilor, înregistrând ieșiri de 215 milioane de dolari săptămâna trecută. În ciuda vânzărilor care au împins criptomoneda sub 65.000 de dolari, activele totale sub administrare s-au ridicat la 104 miliarde de dolari, în timp ce ieșirile de la începutul anului au ajuns la aproximativ 1,3 miliarde de dolari.

Raportul CoinShares a arătat că Bitcoin a fost principalul factor determinant al sentimentului negativ al pieței, produsele de investiții inverse în Bitcoin înregistrând intrări de 5,5 milioane de dolari - cele mai mari dintre categoriile de active.

Ethereum a înregistrat, de asemenea, ieșiri de 36,5 milioane de dolari săptămâna trecută, aducând ieșirile totale de la începutul anului la 494 de milioane de dolari.

Interesul investitorilor individuali rămâne stabil

Datele privind instrumentele derivate indică un interes stabil al investitorilor individuali pentru XRP, deoarece interesul deschis pentru contractele futures XRP a crescut la 2,4 miliarde de dolari luni, comparativ cu 2,33 miliarde de dolari în ziua precedentă, conform datelor CoinGlass.

Creșterea interesului deschis semnalează o creștere a apetitului pentru risc în rândul investitorilor, ceea ce ar putea îmbunătăți șansele unei reveniri a prețurilor în sesiunile viitoare.

Analiză tehnică: perspectivele de redresare rămân limitate

XRP se tranzacționează în jurul valorii de 1,40 USD, susținut de indicatorul MACD, care rămâne deasupra liniei de semnal pe graficul zilnic. Cu toate acestea, barele verzi din histogramă, care se micșorează, sugerează că impulsul ascendent ar putea fi limitat.

În același timp, indicele de forță relativă (RSI) se situează la 39, mult sub zona neutră, reflectând slăbiciunea continuă a structurii tehnice mai ample a monedei.