Prețurile aurului au scăzut miercuri pe piața europeană, atingând un maxim al ultimelor două săptămâni atins anterior în tranzacțiile asiatice, pe măsură ce activitatea de corecție și de încasare de profit s-a intensificat, alături de presiunea exercitată de un dolar american mai apreciat față de un coș de valute globale.

Joi și vineri, investitorii așteaptă date economice cheie din SUA pentru a revizui așteptările privind reducerile ratelor dobânzii ale Rezervei Federale în septembrie și octombrie.

Prezentare generală a prețurilor

Aurul a scăzut cu 0,6%, la 3.373,91 dolari, de la nivelul de deschidere de 3.393,46 dolari, după ce a atins un maxim de 3.394,25 dolari, cel mai puternic nivel din 11 august.

La încheierea tranzacțiilor de marți, aurul a crescut cu 0,8%, a doua creștere zilnică în trei sesiuni, pe fondul cererii de active refugiu, pe fondul îngrijorărilor legate de stabilitatea Fed.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,5% miercuri, reluându-și creșterea după o pauză temporară de ieri, apropiindu-se de cel mai înalt nivel din ultimele câteva săptămâni, reflectând creșterea monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

După șocul provocat de încercarea președintelui american Donald Trump de a o demite pe Lisa Cook din funcția de membru al Consiliului Rezervei Federale, piețele au fost neliniștite în legătură cu independența Fed-ului.

Cu toate acestea, aceste îngrijorări s-au diminuat rapid, pe măsură ce a devenit clar că problema era susceptibilă de a se transforma într-un litigiu juridic de lungă durată, oferind piețelor o oarecare liniște.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului FedWatch al CME Group: probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Fed cu 25 de puncte de bază în septembrie este în prezent constantă la 87%, în timp ce probabilitatea ca rata dobânzii să nu se modifice este de 13%.

Probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază în octombrie este constantă la 94%, în timp ce probabilitatea ca prețul să nu se modifice este de 6%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date importante din SUA, inclusiv creșterea PIB-ului din al doilea trimestru și cererile de șomaj joi, precum și raportul privind cheltuielile de consum personale din iulie vineri.

Perspective pentru aur

Kelvin Wong, analist de piață pentru Asia-Pacific la OANDA, a declarat: „Speculatorii pe termen scurt încasează unele profituri în acest moment. Cu toate acestea, aurul rămâne susținut, mai ales că începem să vedem o poziție mai prudentă a Fed.”

Wong a adăugat: „Pe termen scurt, ne așteptăm la o presiune ascendentă continuă, care ar putea testa nivelul de 3.400 de dolari, cu 3.435 de dolari pe uncie peste acesta.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut ieri cu 1,43 tone metrice, a doua creștere zilnică consecutivă, aducând totalul la 959,92 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 19 august.

Euro a scăzut miercuri pe piața europeană față de un coș de valute globale, tranzacționându-se aproape de minimul ultimelor două săptămâni față de dolarul american, pe măsură ce achiziționarea monedei americane, considerata cea mai bună investiție disponibilă, a început să se intensifice, pe fondul atenuării temerilor legate de stabilitatea Rezervei Federale.

Având în vedere șansele actuale scăzute ca Banca Centrală Europeană să reducă ratele dobânzilor în septembrie - pentru a doua ședință consecutivă - investitorii așteaptă, la sfârșitul acestei săptămâni, datele cheie privind inflația din august din Germania și Spania.

Prezentare generală a prețurilor

Euro a scăzut față de dolar cu 0,25%, ajungând la 1,1612 dolari, de la nivelul de deschidere de 1,1642 dolari, înregistrând un maxim de 1,1647 dolari.

Euro a încheiat marți în creștere cu 0,1% față de dolar, a doua sa creștere în ultimele trei zile, ca parte a unei reveniri de la minimul ultimelor două săptămâni de 1,1583 dolari.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu aproape 0,3% miercuri, reluând creșterea după o pauză temporară de ieri, reflectând creșterea monedei americane față de un coș de contrapartide majore și minore.

După șocul provocat de încercarea președintelui american Donald Trump de a o demite pe Lisa Cook din funcția de membru al Consiliului Rezervei Federale, piețele erau neliniștite în ceea ce privește viitorul independenței băncii centrale.

Cu toate acestea, aceste îngrijorări s-au diminuat rapid, pe măsură ce a devenit clar că problema era susceptibilă de a se transforma într-un litigiu juridic de lungă durată, oferind piețelor o oarecare liniște.

Ratele dobânzilor europene

Cinci surse au declarat pentru Reuters că Banca Centrală Europeană se așteaptă să mențină ratele dobânzilor neschimbate luna viitoare, deși discuțiile privind reduceri suplimentare ar putea fi reluate în toamnă dacă economia zonei euro slăbește.

Președinta BCE, Christine Lagarde, a declarat sâmbătă, la Jackson Hole, că politicile de înăsprire a politicii monetare adoptate în 2022 și 2023 nu au dus la recesiune sau la creșteri bruște ale șomajului, așa cum s-a întâmplat de-a lungul timpului.

Prețul pieței monetare pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către BCE în septembrie se menține în prezent sub 30%.

Pentru a revizui aceste așteptări, investitorii așteaptă la sfârșitul acestei săptămâni datele cheie privind inflația din Germania și Spania pentru luna august, înainte de datele complete privind inflația din zona euro la începutul săptămânii viitoare.

Dolarul australian a crescut miercuri pe piața asiatică față de un coș de valute globale, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă față de omologul său american și apropiindu-se de cel mai înalt nivel din ultimele câteva săptămâni, după datele puternice despre inflație pentru luna iulie din Australia.

Datele au arătat noi presiuni inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei, reducând probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în septembrie.

Prezentare generală a prețurilor

Dolarul australian a crescut cu aproximativ 0,2% față de dolarul american, ajungând la 0,6505, de la nivelul de deschidere de 0,6494, înregistrând un minim de 0,6487.

Marți, dolarul australian a crescut cu aproximativ 0,2% față de dolarul american, a doua creștere zilnică din ultimele trei sesiuni, pe fondul crizei de demitere a Lisei Cook și al îngrijorărilor reînnoite cu privire la stabilitatea Rezervei Federale.

Inflația în Australia

Datele publicate miercuri de Biroul Australian de Statistică au arătat că indicele general al prețurilor de consum a crescut cu 2,8% față de anul precedent în iulie, cel mai rapid ritm din iulie 2024, peste așteptările pieței de o creștere de 2,3% și mai mare decât creșterea de 1,9% din iunie.

Inflația din Australia a atins cel mai înalt nivel din ultimul an

Datele au arătat că inflația a accelerat din nou, depășind intervalul țintă pe termen mediu de 2-3% al Băncii Rezervei Australiei, reducând probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în septembrie.

Opinii și analiză

Russel Chesler, șeful departamentului de investiții și piețe de capital de la VanEck, a declarat: „Nu ne așteptăm ca creșterea surprinzătoare a inflației de astăzi să aibă un impact semnificativ asupra piețelor și a economiei în general.”

Chesler a adăugat: „Această creștere neașteptată a inflației, combinată cu recenta reducere a ratei dobânzii și cu menținerea solidității pieței muncii, susține opinia noastră că o altă reducere a ratei dobânzii este puțin probabilă înainte de noiembrie.”

Ratele dobânzilor australiene

În urma datelor privind inflația menționate mai sus, prețul pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Rezervei Australiei în septembrie a scăzut de la 30% la 22%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Australia înainte de reuniunea din 30 septembrie.

Indicele prețurilor de consum din Australia a crescut cu 2,8% față de anul precedent în iulie, cel mai rapid ritm din iulie 2024, au arătat datele Biroului Australian de Statistică publicate miercuri dimineață. Creșterea a fost mai mare decât așteptările pieței, care estimau o creștere de 2,3%, și peste valoarea anterioară de 1,9%.

Datele evidențiază presiunile inflaționiste tot mai mari asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei, reducând probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în septembrie.

• Acest comunicat este „pozitiv” pentru dolarul australian.