Prețurile aurului au scăzut joi în tranzacțiile europene pentru prima dată în patru sesiuni, revenind de la un maxim de o săptămână pe fondul încasărilor de profit și al activității de corecție tehnică. Scăderea a fost sub presiunea redresării continue a dolarului american pe piețele valutare.

Dolarul rămâne pe o traiectorie ascendentă, revenind de la cele mai scăzute niveluri din ultimii trei ani, pe măsură ce investitorii au reluat achizițiile de la niveluri mai scăzute înainte de raportul privind locurile de muncă din SUA pentru luna iunie, care va fi publicat astăzi, înainte de sărbătoarea din 4 iulie.

Rezerva Federală se bazează în mare măsură pe astfel de date pentru a-și ghida deciziile de politică monetară, iar rezultatul este probabil să influențeze așteptările actuale cu privire la potențialele reduceri ale ratelor dobânzii în acest an.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului au scăzut cu 0,45%, ajungând la 3.342,03 dolari, față de nivelul de deschidere al sesiunii de 3.357,58 dolari, după ce au atins un maxim al ultimei săptămâni de 3.365,76 dolari mai devreme în cadrul sesiunii.

Miercuri, aurul a crescut cu 0,6% la încheierea tranzacțiilor, înregistrând a treia creștere zilnică consecutivă în urma datelor slabe privind salariile din sectorul privat din SUA.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,15% joi, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, continuând să se redreseze de la minimul ultimilor trei ani de 96,38 puncte, reflectând o creștere mai generală a perechilor valutare majore și minore.

Dincolo de cumpărările tehnice, dolarul a fost susținut de optimismul legat de un acord comercial între Statele Unite și Vietnam înainte de termenul limită pentru impunerea tarifelor din 9 iulie.

Președintele Donald Trump a anunțat miercuri că Vietnamul a ajuns la un acord comercial cu SUA, o mișcare despre care a spus că ar putea determina și alte țări să urmeze exemplul.

Deși detaliile rămân limitate, Trump a declarat că mărfurile vietnameze se vor confrunta cu un tarif de 20%, în timp ce mărfurile transbordate din țări terțe prin Vietnam vor fi supuse unui tarif de 40%.

Chhanana de la Saxo Bank a declarat că este important acum să se monitorizeze răspunsul Chinei, având în vedere că măsura vizează direct mărfurile redirecționate prin Vietnam. El a adăugat că acest lucru semnalează o restructurare clară a lanțurilor de aprovizionare globale, cu probabilitatea unor perturbări suplimentare.

Ratele dobânzilor din SUA

Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a declarat că tarifele au schimbat perspectiva Rezervei Federale cu privire la momentul modificărilor viitoare ale ratelor dobânzii.

Datele publicate miercuri au arătat că firmele americane au concediat locuri de muncă în iunie pentru prima dată din ianuarie 2022, determinând traderii să își ajusteze așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de către Fed.

Conform instrumentului FedWatch al CME, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din iulie a crescut de la 20% la 25%, în timp ce probabilitatea ca rata dobânzii să nu se modifice a scăzut de la 80% la 75%.

Așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii în septembrie au crescut, de asemenea, de la 93% la 95%, în timp ce șansele ca ratele să rămână neschimbate au scăzut de la 7% la 5%.

Raportul privind locurile de muncă din SUA

Piețele așteaptă acum raportul oficial lunar privind locurile de muncă, publicat astăzi de Departamentul Muncii din SUA, care va include cifre cheie precum numărul de angajați din afara sectorului agricol, rata șomajului și câștigurile medii orare.

La ora 13:30 GMT, datele privind salariile în sectorul non-agricol ar trebui să arate că economia SUA a adăugat 111.000 de locuri de muncă în iunie, în scădere de la 139.000 în mai. Rata șomajului este prevăzută să crească de la 4,2% la 4,3%, în timp ce câștigurile orare medii sunt estimate să crească cu 0,3%, în scădere față de creșterea anterioară de 0,4%.

Perspective despre aur

Kelvin Wong, analist de piață pentru Asia-Pacific la OANDA, a declarat că aurul pare să se consolideze între 3.320 și 3.360 de dolari, pe măsură ce piața adoptă o abordare de așteptare înainte de datele NFP și ISM Services PMI, în loc să intre în poziții mari.

Wong a adăugat că acordul comercial cu Vietnamul a fost probabil deja inclus în preț, iar principalul obiectiv al pieței este acum acordurile nerezolvate cu economiile mai mari.

Trustul de aur SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au scăzut cu 0,57 tone metrice miercuri, marcând a treia scădere zilnică consecutivă. Totalul deținerilor se ridică acum la 947,66 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 18 iunie.

Euro a scăzut joi pe piețele europene față de un coș de valute globale, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă față de dolarul american. Euro s-a îndepărtat și mai mult de cel mai ridicat nivel din ultimii patru ani, sub presiunea continuării încasărilor de profit și a mișcărilor corective.

Dolarul american a continuat să se redreseze de la cele mai scăzute niveluri din ultimii trei ani, susținut de vânătoarea de chilipiruri și înainte de raportul privind locurile de muncă din iunie, care urmează să fie publicat astăzi, înainte de sărbătoarea Zilei Independenței din Statele Unite.

Datele cheie privind inflația din Europa, publicate în această săptămână, au sporit incertitudinea cu privire la o posibilă reducere a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană în iulie, în timp ce investitorii așteaptă mai mulți indicatori economici din zona euro.

Perspectiva prețurilor

Euro a scăzut față de dolar cu 0,1%, ajungând la 1,1786 dolari, față de prețul de deschidere al zilei de 1,1798 dolari, după ce a atins un maxim de 1,1810 dolari.

Euro a închis miercuri în scădere cu 0,1% față de dolar, marcând prima sa pierdere zilnică din ultimele zece sesiuni, în timp ce traderii au înregistrat profituri de la maximul ultimilor patru ani de 1,1830 dolari.

Dolarul american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,15% joi, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă, dolarul american continuând să-și revină de la minimul ultimilor trei ani de 96,38. Mișcarea a reflectat creșterea continuă a dolarului față de monedele majore și minore.

Pe lângă cumpărările de produse la prețuri avantajoase, dolarul a fost susținut de optimismul rezultat în urma unui nou acord comercial între Statele Unite și Vietnam, care a reînnoit speranțele pentru mai multe tranzacții înainte de termenul limită de impozitare a tarifelor din 9 iulie.

Președintele Donald Trump a anunțat miercuri că Vietnamul a semnat un acord comercial cu SUA și a sugerat că și alte națiuni ar putea urma exemplul.

În ciuda detaliilor limitate, Trump a declarat că mărfurile vietnameze se vor confrunta cu un tarif de 20%, în timp ce mărfurile transbordate prin Vietnam din țări terțe vor fi supuse unui tarif de 40%.

Chinana de la Saxo Bank a menționat că toate privirile sunt acum ațintite asupra răspunsului Chinei, deoarece măsura vizează direct mărfurile transbordate cu un tarif mai mare. El a adăugat că acesta este un semn clar al restructurării lanțurilor globale de aprovizionare și a avertizat asupra potențialelor perturbări ulterioare.

Locuri de muncă în SUA

Piețele financiare globale urmăresc cu atenție raportul Departamentului Muncii din SUA privind ocuparea forței de muncă din iunie, programat să fie publicat joi, înainte de sărbătoarea din 4 iulie.

Datele publicate miercuri au arătat că firmele americane au concediat locuri de muncă în iunie pentru prima dată din ianuarie 2022, determinându-i pe traderi să își ajusteze așteptările cu privire la momentul unei posibile reduceri a ratei dobânzii de către Fed.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din iulie a crescut de la 20% la 25%, în timp ce probabilitatea menținerii ratelor la un nivel constant a scăzut de la 80% la 75%.

Ratele dobânzilor europene

Indicele general al prețurilor de consum din Europa a crescut cu 2,0% față de anul precedent în iunie, conform așteptărilor pieței, după o creștere de 1,9% în mai.

Potrivit surselor Reuters, o majoritate clară la ultima reuniune a Băncii Centrale Europene a favorizat menținerea ratelor dobânzilor neschimbate în iulie, unii membri solicitând o pauză mai lungă.

Piețele monetare prevăd în prezent o probabilitate de 30% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către BCE în iulie.

Yenul japonez a scăzut joi pe piețele asiatice față de un coș de valute majore și minore, prelungind pierderile pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american. Yenul s-a îndepărtat și mai mult de cel mai ridicat nivel din ultimele patru săptămâni, pe fondul continuării încasărilor de profit și al mișcărilor corective.

Între timp, dolarul american a continuat să se redreseze de la cele mai scăzute niveluri din ultimii trei ani, susținut de un interes reînnoit de cumpărare de la niveluri mai scăzute și înainte de raportul privind ocuparea forței de muncă din iunie, care urmează să fie publicat înainte de sărbătoarea Zilei Independenței din Statele Unite.

Așteptările privind o posibilă majorare a ratei dobânzii de către Banca Japoniei în iulie au scăzut în urma ultimei sale ședințe, piețele așteptând date economice suplimentare privind inflația, salariile și șomajul în a treia cea mai mare economie a lumii.

Perspectiva prețurilor

Dolarul a crescut față de yen cu 0,2%, ajungând la 143,91 yeni joi, în creștere de la prețul de deschidere de 143,64 yeni, după ce a atins un minim al sesiunii de 143,44 yeni.

Yenul a pierdut 0,2% față de dolar la închiderea sesiunii de miercuri, marcând prima sa pierdere zilnică în trei sesiuni, în timp ce traderii au blocat profituri de la maximul ultimelor patru săptămâni de 142,68 yeni.

Dolarul american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,15% joi, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune, în timp ce dolarul american continuă să se recupereze de la minimul ultimilor trei ani de 96,38. Revenirea reflectă o creștere susținută a dolarului față de monedele majore și minore.

Dincolo de cumpărăturile la preț redus, dolarul a câștigat susținere suplimentară din cauza optimismului din jurul unui acord comercial dintre SUA și Vietnam, crescând speranțele unor acorduri similare viitoare înainte de termenul limită pentru taxele vamale din 9 iulie.

Președintele Donald Trump a anunțat miercuri că Vietnamul a semnat un acord comercial cu SUA, încurajând ar putea și alte țări să urmeze exemplul.

În ciuda lipsei de informații detaliate, Trump a declarat că mărfurile vietnameze vor fi supuse unui tarif de 20%, în timp ce mărfurile transbordate din țări terțe prin Vietnam vor fi supuse unei cote de 40%.

Chinana de la Saxo Bank a remarcat că atenția se îndreaptă acum către răspunsul Chinei, având în vedere vizarea directă a mărfurilor transbordate cu tarife vamale mai mari. El a adăugat că această mișcare semnalează o remodelare clară a lanțurilor globale de aprovizionare, cu potențialul unor perturbări suplimentare în viitor.

Locuri de muncă în SUA

Piețele globale urmăresc cu atenție raportul Departamentului Muncii din SUA privind locurile de muncă din iunie, care va fi publicat joi, înainte de sărbătoarea din 4 iulie.

Datele publicate miercuri au arătat că firmele americane au concediat locuri de muncă în iunie pentru prima dată din ianuarie 2022, determinându-i pe traderi să își ajusteze așteptările cu privire la momentul oportunelor reduceri ale ratelor dobânzii de către Fed.

În urma raportului, instrumentul FedWatch al CME a indicat că probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în iulie a crescut de la 20% la 25%, în timp ce șansele de menținere a ratelor actuale au scăzut de la 80% la 75%.

Ratele dobânzilor japoneze

Așteptările privind o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Japoniei în ședința sa din iulie rămân sub 40%.

Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Japonia înainte de a reevalua probabilitatea unei modificări a ratei dobânzii.

Prețurile la soia au crescut miercuri pe fondul cumpărăturilor tehnice de la Bursa de Comerț din Chicago și al activității de vânătoare de chilipiruri.

Dobânda inițială deschisă a crescut cu 15.303 contracte marți. Nu au fost emise livrări peste noapte.

Prețul mediu național la soia (cmdtyView) a crescut cu 7 cenți, ajungând la 9,88¾ dolari pe bushel. Contractele futures pe șrot de soia au scăzut cu 1,60 dolari, ajungând la 2,10 dolari, în cursul zilei, în timp ce prețurile uleiului de soia au crescut cu 85, ajungând la 125 de puncte.

Un număr suplimentar de 927 de contracte pentru făină de soia și 424 de contracte pentru ulei de soia pentru luna iulie au fost emise pentru livrare peste noapte. Un raport privind grăsimile și uleiurile publicat marți după-amiază a arătat că volumul total de soia prelucrată în luna mai a ajuns la 203,7 milioane de bushels, în creștere cu 0,65% față de aprilie și cu 6,3% față de aceeași lună a anului trecut.

Stocurile totale s-au ridicat la 1,876 miliarde de bushels, în scădere cu 5,06% față de luna precedentă și cu 14,3% față de mai 2024. Exporturile de soia braziliană în iunie au fost estimate la 13,93 milioane de tone metrice, potrivit ANEC, în creștere cu 0,1 milioane de tone față de estimarea anterioară. StoneX a estimat recolta de soia a Braziliei la 168,75 milioane de tone metrice, o creștere de 0,5 milioane față de prognoza anterioară.

Porumb

În ceea ce privește tranzacționarea, contractele futures pentru porumb în decembrie au crescut cu 2,8%, ajungând la 4,33 dolari pe bushel.

Soia

Contractele futures pentru soia din noiembrie s-au încheiat în creștere cu mai puțin de 2%, ajungând la 10,48 dolari pe bushel.

Grâu

Contractele futures pentru grâu din septembrie au crescut cu 2,9%, ajungând la 5,64 dolari pe bushel.