Prețurile aurului au scăzut miercuri pe piața europeană pentru prima dată în patru zile, revenind de la maximele istorice, sub presiunea activității de încasare de profit și a revenirii dolarului american față de un coș de valute importante.

Rezerva Federală va încheia astăzi cea de-a șasea reuniune de politică monetară din 2025 pentru a discuta politica monetară adecvată pentru cea mai mare economie a lumii, cu așteptări care indică o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: aurul a scăzut cu 0,75% la (3.662,69 USD), de la un nivel de deschidere de (3.690,06 USD), după ce a înregistrat un maxim intraday de (3.695,40 USD).

• La încheierea de marți, prețurile aurului au crescut cu 0,3%, marcând a treia creștere zilnică consecutivă, și au atins un maxim istoric de 3.703,30 dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut miercuri cu 0,2%, menținându-se peste minimul ultimelor zece săptămâni, la 96,56 puncte, reflectând o revenire a monedei americane față de un coș de valute similare, ceea ce, la rândul său, a afectat negativ aurul și alte mărfuri denominate în dolari.

Dincolo de cumpărările la nivel scăzut, această revenire vine în contextul în care investitorii au întrerupt construirea de noi poziții short în așteptarea rezultatului ședinței critice de politică monetară a Fed.

Rezerva Federală

Rezerva Federală va încheia astăzi cea de-a șasea ședință programată pentru 2025, pentru a stabili o politică monetară adecvată pentru economia SUA, cu așteptări pentru o reducere de 25 de puncte de bază - prima reducere a ratei dobânzii din SUA din decembrie 2024.

Decizia de politică monetară, împreună cu declarația de politică monetară și proiecțiile economice actualizate, urmează să fie publicată la ora 19:00 GMT, urmată de conferința de presă a președintelui Fed, Jerome Powell, la ora 19:30 GMT.

Se așteaptă ca datele și observațiile să ofere îndrumări mai solide cu privire la posibilitatea ca reducerile suplimentare ale ratelor dobânzilor să fie aplicate în cursul acestui an, în special pe fondul presiunilor continue din partea președintelui Donald Trump pentru o relaxare mai profundă a dobânzilor, menită să atenueze riscurile din sectorul imobiliar.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group: prețul de piață pentru o reducere de 25 de puncte de bază la ședința din această săptămână rămâne la 100%, în timp ce șansele unei reduceri de 50 de puncte de bază sunt de 4%.

• Pentru luna octombrie, probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază este, de asemenea, cotată integral la 100%, cu cote constante de 50 de puncte de bază la 3%.

Perspective pentru aur

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că creșterea aurului până la nivelul de 3.700 de dolari a fost susținută de slăbiciunea dolarului, alături de pariurile că Fed ar putea semnala o relaxare suplimentară înainte de sfârșitul anului.

El a adăugat că încasările de profit în apropierea pragului de 3.700 de dolari au retras metalul sub acel nivel, dar dacă Fed adoptă o poziție puternic moderată la această întâlnire, aurul ar putea încerca o nouă împingere spre noi maxime istorice.

Trustul de aur SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut cu 3,14 tone metrice marți, marcând o a doua creștere zilnică consecutivă, aducând totalul la 979,95 tone metrice - cel mai ridicat nivel din ultima săptămână.

Lira sterlină a scăzut ușor miercuri pe piața europeană față de un coș de valute globale, atingând cel mai înalt nivel din ultimele zece săptămâni față de dolarul american, din cauza corecțiilor și a activității de încasare de profit, coincidând cu menținerea stabilă a monedei americane înainte de deciziile de politică monetară ale Rezervei Federale.

Banca Angliei se întrunește mâine, joi, pentru a discuta instrumentele de politică monetară adecvate evoluțiilor economiei britanice, existând așteptări depline ca ratele dobânzilor britanice să rămână neschimbate.

Pentru a reevalua probabilitățile unei reduceri a ratei dobânzii în Marea Britanie în restul acestui an, investitorii așteaptă publicarea, mai târziu, a datelor cheie privind inflația în Marea Britanie.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb GBP astăzi: lira sterlină a scăzut față de dolar cu 0,1%, ajungând la (1,3639$), față de prețul de deschidere de astăzi de (1,3652$), înregistrând un maxim de (1,3660$).

• Marți, lira sterlină a crescut cu 0,35% față de dolar, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, și a atins cel mai înalt nivel din ultimele zece săptămâni, la 1,3672$, susținută de scăderea dolarului și a randamentelor obligațiunilor americane.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut miercuri cu mai puțin de 0,1%, menținându-se peste minimul ultimelor zece săptămâni, la 96,56 puncte, reflectând o ușoară revenire a monedei americane față de un coș de valute comparabile la nivel global.

Pe lângă activitatea de cumpărare de la niveluri scăzute, această revenire vine în contextul în care investitorii se opresc din construirea de noi poziții short în așteptarea rezultatelor cruciale ale ședinței de politică monetară a Rezervei Federale.

Se așteaptă ca banca centrală a SUA să reducă ratele dobânzilor cu doar 25 de puncte de bază, în ciuda presiunilor continue din partea lui Donald Trump asupra factorilor de decizie monetară din SUA de a implementa reduceri mai ample pentru a aborda riscurile de pe piața imobiliară.

Ratele dobânzilor britanice

• În urma datelor mixte privind piața muncii din Regatul Unit publicate marți, prețul de piață pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Angliei la ședința de joi rămâne sub 20%.

• Banca Angliei se întrunește mâine pentru a discuta politica monetară, având în vedere evoluțiile economice recente din Regatul Unit, în special preocupările crescânde cu privire la stabilitatea financiară.

• Votul privind reducerea ratelor dobânzilor britanice din cadrul reuniunii din august a relevat o diviziune clară între membri cu privire la calea relaxării monetare.

Date privind inflația în Regatul Unit

Pentru a reevalua probabilitățile existente privind ratele dobânzilor britanice, investitorii așteaptă publicarea, mai târziu, a datelor privind inflația din Marea Britanie pentru luna august, despre care se așteaptă să influențeze puternic traiectoria politicii monetare a Băncii Angliei.

La ora 07:00 GMT, indicele prețurilor de consum este așteptat să crească cu 3,9% față de anul precedent în august, comparativ cu o creștere de 3,8% în iulie. IPC-ul de bază este așteptat să crească cu 3,7% față de anul precedent, în scădere de la 3,8% în luna precedentă.

Perspective pentru lira sterlină

La Economies.com, ne așteptăm ca: dacă datele privind inflația în Marea Britanie vor fi mai mari decât previziunile pieței, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii britanice înainte de sfârșitul acestui an va scădea, ceea ce ar împinge lira sterlină la niveluri mai ridicate față de dolarul american, atingând noi maxime din ultimele luni.

Yenul japonez a crescut miercuri pe piața asiatică față de un coș de valute majore și minore, extinzându-și câștigurile pentru a treia zi consecutiv față de dolarul american, înregistrând cel mai ridicat nivel din ultimele două luni, susținut de performanța slabă a monedei americane înaintea unei decizii așteptate a Rezervei Federale de a reduce ratele dobânzilor cu aproximativ 25 de puncte de bază.

Importanta reuniune de politică monetară a Băncii Japoniei începe mâine, joi, deciziile urmând să fie luate vineri, în cadrul căreia se așteaptă ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate pentru a cincea reuniune consecutivă.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: dolarul a scăzut față de yen cu aproximativ 0,2%, ajungând la (146,21¥), cel mai mic nivel din 24 iulie, față de prețul de deschidere de astăzi de (146,48¥), cu un maxim de (146,55¥).

• Yenul a încheiat sesiunea de marți în creștere cu 0,6% față de dolar, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, din cauza presiunii reînnoite din partea administrației americane sub Donald Trump asupra Rezervei Federale.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut miercuri cu mai puțin de 0,1%, prelungindu-și pierderile pentru a treia sesiune consecutivă, fiind aproape de a atinge minimul ultimelor zece săptămâni, la 96,56 puncte, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Această performanță slabă vine în contextul în care Trump a reînnoit presiunea asupra factorilor de decizie de la Rezerva Federală pentru a implementa reduceri mai ample ale ratelor dobânzii. Se așteaptă ca banca centrală a SUA să anunțe mai târziu astăzi o reducere a ratei dobânzii de referință de aproximativ 25 de puncte de bază.

Într-o postare pe rețelele de socializare de luni, Donald Trump l-a îndemnat pe președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, să implementeze o reducere „mai mare” a ratei dobânzii de referință, invocând riscurile cu care se confruntă piața imobiliară din SUA.

Banca Japoniei

• Banca Japoniei se întrunește mâine, joi, pentru a discuta politica monetară adecvată evoluțiilor celei de-a patra economii mondiale, deciziile urmând să fie anunțate vineri.

• Probabilitatea ca banca să majoreze ratele dobânzilor japoneze cu un sfert de punct la această ședință este în prezent de aproximativ 20%.

• Având în vedere așteptările constante privind menținerea ratelor dobânzilor japoneze neschimbate pentru a cincea reuniune consecutivă, atenția se va concentra, de asemenea, pe comentariile guvernatorului Kazuo Ueda privind traiectoria viitoare a politicii monetare.

Perspective pentru yen

La Economies.com, ne așteptăm ca yenul japonez să continue să se miște în zona pozitivă față de dolarul american, mai ales dacă rezultatele ședinței Rezervei Federale vor fi mai puțin agresive decât anticipează piețele în prezent.

Majoritatea criptomonedelor au crescut în timpul tranzacțiilor de marți, pe fondul optimismului de pe piețe că Rezerva Federală se îndreaptă spre reducerea ratelor dobânzilor.

Datele economice publicate astăzi au arătat o creștere a indicelui vânzărilor cu amănuntul din SUA în luna august cu 0,6%, în timp ce analiștii se așteptau ca indicele să crească cu 0,2%, după o creștere de 0,5% în luna iulie, care a fost revizuită în creștere la 0,6%.

Reuniunea Fed a început astăzi, marți, și se încheie mâine, miercuri, cu așteptări larg răspândite privind o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, pe fondul presiunilor lui Trump de a reduce costurile de împrumut într-un ritm mai rapid.

Conform instrumentului FedWatch de la CME Group, piețele observă o probabilitate de 99,6% a unei reduceri de 25 de puncte de bază, față de o probabilitate de doar 0,4% ca ratele să se mențină neschimbate.

Clipoci

Pe plan comercial, prețul Ripple a crescut cu 1,9%, ajungând la 3,05 dolari pe platforma CoinMarketCap, la ora 21:18 GMT.