Prețurile cuprului au scăzut miercuri, punând capăt unei serii de patru victorii consecutive, sub presiunea unui dolar mai puternic, a stocurilor în creștere și a îngrijorărilor legate de cererea din China, cel mai mare consumator de metale din lume.

Contractul de referință pe trei luni de la Bursa de Metale din Londra (LME) a scăzut cu 0,7%, la 9.772 de dolari pe tonă metrică, în tranzacțiile oficiale, după ce a atins marți un maxim al ultimelor două săptămâni de 9.862 de dolari.

Totuși, cuprul de la LME a crescut cu 11% în acest an, revenind de la minimul ultimilor 16 luni de 8.105 dolari la începutul lunii aprilie.

Eva Manthey, analist pe mărfuri la ING, a declarat: „Cererea chineză dă semne de încetinire, pe fondul unor dificultăți cu care se confruntă economia, inclusiv tarifele vamale și un sector imobiliar aflat în dificultate.”

Datele chineze au fost mixte, arătând că profiturile din sectorul industrial au scăzut pentru a treia lună consecutiv în iulie, pe fondul cererii slabe și al deflației continue a prețurilor de producție. Cu toate acestea, scăderea a fost mai mică decât în mai și iunie, în timp ce profiturile din sectorul prelucrător au crescut cu 6,8%.

Alastair Munro, strateg senior pentru metale de bază la Marex, a remarcat că îmbunătățirea ar putea fi rezultatul unei campanii guvernamentale de două luni pentru a reduce excesul de capacitate industrială, inclusiv în domeniul metalelor. El a adăugat: „Prețurile metalelor se mențin bine, având în vedere mediul macroeconomic slab și dolarul mai puternic.”

Un dolar mai apreciat a afectat și metalele după ce președintele american Donald Trump a demis-o pe Lisa Cook, membră a consiliului de administrație al Rezervei Federale, reînnoind îngrijorările investitorilor cu privire la independența băncii centrale.

O monedă americană în creștere face ca metalele evaluate la dolar să fie mai scumpe pentru cumpărătorii care utilizează alte valute.

Stocurile în creștere din depozitele înregistrate la LME și de pe bursa americană Comex au pus, de asemenea, presiune asupra sentimentului pieței. Datele de miercuri au arătat că stocurile de cupru de la LME au crescut cu încă 1.100 de tone, aducând creșterea de la sfârșitul lunii iunie la 72%, la 156.100 de tone. Stocurile Comex aproape s-au triplat de la începutul anului.

Printre alte metale, aluminiul a scăzut la LME cu 0,8%, la 2.616 dolari pe tonă, zincul a scăzut cu 1%, la 2.785 de dolari, nichelul a scăzut cu 1,1%, la 15.120 de dolari, în timp ce plumbul a crescut cu 0,2%, la 1.992,50 de dolari, iar staniul a câștigat 0,8%, la 34.465 de dolari.

Bitcoin a crescut miercuri, după ce în sesiunea precedentă a scăzut la un minim al ultimelor șapte săptămâni, deoarece apetitul pentru risc a rămas slab în urma încercării președintelui american Donald Trump de a o înlătura din funcția de membru al consiliului de administrație al Rezervei Federale, Lisa Cook, ceea ce a stârnit noi îngrijorări cu privire la independența băncii centrale.

La ora 02:32, ora estică (06:32 GMT), cea mai mare criptomonedă din lume a crescut cu 1,2%, ajungând la 111.272,4 dolari.

Bitcoinul scăzuse sub 109.000 de dolari, la cel mai scăzut nivel din ultimele șapte săptămâni, după o tranzacție majoră de tip „whale”, rapoartele arătând că aproximativ 24.000 de token-uri au fost lichidate.

Criptomoneda a pierdut acum peste 10% față de recordul atins în august, de peste 124.000 de dolari, ștergând o mare parte din câștigurile construite pe așteptările unei reveniri a Fed către reduceri ale ratelor dobânzii.

Îngrijorările legate de independența Fed slăbesc apetitul pentru risc

Trump a anunțat marți că a demis-o imediat pe Cook din cauza acuzațiilor de „fraudă ipotecară”, acuzând-o că a furnizat informații înșelătoare despre statutul său locativ în documentele de împrumut din 2021.

Acuzațiile fuseseră trimise Departamentului de Justiție de către Agenția Federală de Finanțare a Locuințelor, dar Cook le-a negat, numind concedierea ei „ilegală”.

Avocatul ei, Abbe Lowell, a declarat că va intenta un proces împotriva administrației, argumentând că demiterea nu are temei legal și a încălcat Legea Rezervei Federale, care prevede că membrii consiliului de administrație pot fi demiși doar „din motive justificate”.

Piețele reevaluează acum traiectoria ratelor dobânzii stabilite de Fed, cu așteptări în creștere privind reducerile pe termen scurt, deși incertitudinea cu privire la independența instituțională și provocările legale rămâne ridicată.

Trump Media și Crypto.com lansează o firmă de trezorerie pentru criptomonede

Trump Media & Technology Group (listată la Nasdaq sub simbolul DJT) și platforma de schimb Crypto.com au anunțat marți că vor lansa o companie de trezorerie cripto printr-o fuziune SPAC, menită să acumuleze token-uri Cronos (CRO), conform documentelor oficiale și a anunțurilor companiei.

Noua entitate, care va fi numită Trump Media Group CRO Strategy, va fi structurată ca o fuziune cu Yorkville Acquisition Corp și listată pe Nasdaq.

Planurile inițiale de finanțare includ aproximativ 1 miliard de dolari în tokenuri CRO, 200 de milioane de dolari în numerar, 220 de milioane de dolari în warante și o linie de credit de 5 miliarde de dolari de la o filială din Yorkville.

Ca parte a acordului, Trump Media intenționează să achiziționeze token-uri CRO în valoare de aproximativ 105 milioane de dolari, în timp ce Crypto.com va investi în acțiuni Trump Media.

În urma anunțului, prețurile tokenurilor CRO au crescut semnificativ, în timp ce acțiunile Trump Media au crescut și ele.

Prețurile petrolului s-au stabilizat miercuri, după scăderea din sesiunea precedentă, în contextul în care investitorii au monitorizat evoluțiile războiului din Ucraina și au evaluat un raport din industrie care arată o scădere a stocurilor de țiței din SUA.

Emisarul special al SUA, Steve Witkoff, a declarat marți că se va întâlni cu reprezentanți ai Ucrainei la New York săptămâna aceasta, adăugând că Washingtonul poartă, de asemenea, discuții cu Rusia, ca parte a eforturilor sale de a pune capăt războiului.

Până la ora 08:20 GMT, contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 4 cenți, ajungând la 67,18 dolari pe baril, în timp ce țițeiul West Texas Intermediate (WTI) a scăzut cu 3 cenți, ajungând la 63,22 dolari.

Ambele indici de referință au scăzut marți cu peste 2%, după ce au început săptămâna la cele mai ridicate niveluri de la începutul lunii august.

Prețurile petrolului au primit un anumit sprijin miercuri, datorită unui raport săptămânal al Institutului American al Petrolului (API), despre care o sursă de piață a arătat scăderi ale stocurilor de țiței, benzină și distilate din SUA săptămâna trecută. Datele oficiale privind inventarul sunt așteptate la ora 14:30 GMT.

Thomas Varga de la PVM Oil Associates a declarat: „Raportul API ajută la stabilizarea prețurilor.”

În evoluțiile recente, rafinăriile rusești au fost atacate de dronele ucrainene, forțându-le să exporte țiței pe care nu îl puteau procesa.

Trei surse bine informate au declarat marți că Rusia și-a majorat planul de exporturi de țiței din porturile sale occidentale în august cu 200.000 de barili pe zi peste programul inițial, în urma atacurilor de săptămâna trecută.

Dolarul american s-a apreciat miercuri față de euro și lira sterlină, deși îngrijorările investitorilor cu privire la independența Rezervei Federale persistă, ceea ce ar putea limita creșterea monedei.

Euro a scăzut cu aproximativ 0,4%, la 1,1593 dolari, în timp ce lira sterlină a scăzut cu 0,3%, la 1,3441 dolari, recuperând unele dintre câștigurile realizate după ce președintele american Donald Trump a anunțat luni planul său de a o demite pe Lisa Cook, membră a consiliului de administrație al Fed, pentru presupuse abateri legate de creditele ipotecare.

Avocatul lui Cook a declarat ulterior că aceasta va intenta un proces pentru a bloca înlăturarea sa, pregătind terenul pentru o luptă juridică potențial lungă.

Tentativa fără precedent a lui Trump de a demite un membru al consiliului de administrație al Fed se adaugă presiunii continue pe care a exercitat-o asupra băncii centrale pentru a reduce ratele dobânzilor de la revenirea la Casa Albă în acest an.

Deși dolarul părea să fi depășit îngrijorările imediate legate de independența Fed, acțiunile lui Trump au contribuit la o curbă a randamentelor americane mai abruptă.

Jamie Cox, partener manager la Harris Financial Group, a declarat: „Trump a preluat practic funcția de orientare anticipativă a Fed în acest moment, anunțând piețele că vor urma reduceri de rate, ceea ce se reflectă în accentuarea curbei.”

Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe doi ani – care reflectă de obicei așteptările privind ratele dobânzilor pe termen scurt – a scăzut miercuri la 3,6540%, cel mai scăzut nivel de la 1 mai, pe măsură ce traderii și-au intensificat pariurile pe o relaxare iminentă a Fed.

În schimb, randamentele pe termen lung au crescut pe fondul temerilor că relaxarea monetară timpurie ar putea reaprinde inflația. Randamentul pe 30 de ani a crescut ușor la 4,9223%.

Lee Hardman, strateg valutar la MUFG, a declarat: „Puterea dolarului ar putea reflecta faptul că participanții la piață încă așteaptă o confirmare mai puternică din datele privind locurile de muncă din august și din rapoartele privind inflația cu privire la faptul dacă Fed va continua planurile de a relua reducerile ratelor dobânzii luna viitoare.”

Conform CME FedWatch, prețurile pieței monetare arată în prezent o probabilitate de 87% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în septembrie.

În Europa, evoluțiile politice din Franța rămân în centrul atenției euro, în timp ce prim-ministrul François Bayrou încearcă să-și salveze guvernul minoritar fragil.

Analiștii de la DBS Bank au scris într-o notă: „Deși nu respingem riscurile politice pe termen scurt din Franța, luăm în considerare și optimismul președintelui BCE, Christine Lagarde, cu privire la redresarea economică și ambiția sa ca moneda euro să obțină un rol internațional mai important.”

Obligațiunile guvernamentale franceze s-au stabilizat miercuri, după ce randamentul de referință pe 10 ani a crescut marți la cel mai ridicat nivel din ultimele cinci luni. Agenția europeană de rating Scope consideră că prăbușirea guvernului din Franța este cel mai probabil rezultat.

În altă parte, dolarul american a crescut cu aproximativ 0,2% atât față de yenul japonez, cât și față de francul elvețian, în timp ce dolarul neozeelandez a scăzut cu 0,4%, până la 0,5834 dolari.