Prețurile cuprului au atins un nou record miercuri, după ce o creștere bruscă a comenzilor din Coreea de Sud și Taiwan a declanșat cel mai mare val de retrageri din depozitele de la Bursa de Metale din Londra (LME) din 2013.

Cuprul a crescut cu încă 2,4% la începutul sesiunii de miercuri de la LME, depășind 11.400 de dolari pe tonă metrică și doborând recordul anterior stabilit cu doar două zile mai devreme.

Prețurile au crescut acum cu aproximativ 30% de la începutul anului, majoritatea creșterilor concentrându-se în a doua jumătate a anului, determinate de întreruperi ale aprovizionării în principalele țări producătoare și de speculații privind potențialele tarife de import din SUA.

Creșterea prețurilor din acest an a fost alimentată parțial de amenințările Administrației Trump de a impune tarife asupra metalului - o contribuție cheie pentru electrificare și extinderea rețelei electrice. Deși Trump a retras temporar implementarea tarifelor, traderii au făcut stocuri de cupru în Statele Unite, împingând prețurile Comex în sus și restrângând aprovizionarea în alte părți.

Indicatorii cererii au devenit, de asemenea, mai optimiști în ultimele săptămâni, susținuți de performanțe economice mai bune decât se așteptau, în ciuda perturbărilor comerciale generate de politica tarifară.

Cuprul — utilizat în industrie, electronică, electrificare și construcții — este considerat pe scară largă un barometru al sănătății economice.

Pe partea ofertei, mai multe accidente la mine din Chile și Indonezia la începutul acestui an au restricționat producția globală și au redus disponibilitatea fizică.

Mai recent, traderii și-au consolidat poziții în anticiparea unui deficit de ofertă mai mare anul viitor, potrivit analiștilor și directorilor companiei care au vorbit la un webinar Fastmarkets săptămâna trecută.

Participanții au remarcat că, în 2026, condițiile macroeconomice vor fi forța dominantă care va modela piețele cuprului și, de asemenea, cea mai mare sursă de incertitudine pentru cerere și prețuri.

Scott Crooks, analist senior la gigantul chilian de stat CODELCO, a declarat: „Tabloul macroeconomic este cel mai important factor, deoarece, în cele din urmă, acesta determină cifrele cererii.” El a adăugat: „Sunt tweet-urile, politicile venite din diverse țări în timp ce încearcă să se repoziționeze în această lume nouă în care trăim. Cred că asta va face cu adevărat diferența.”

Bitcoin a urcat din nou peste 93.000 de dolari miercuri, revenindu-și brusc după pierderile abrupte înregistrate luni, când a scăzut pentru scurt timp aproape de 84.000 de dolari, investitorii având încredere în semnalele pozitive de reglementare din SUA și în așteptările tot mai mari privind reducerile ratelor dobânzilor pe termen scurt.

Cea mai mare criptomonedă din lume a crescut ultima dată cu 7,2%, ajungând la 93.101,6 dolari, la ora 02:19 ET (07:19 GMT).

Această revenire vine după un început dificil de săptămână, în care Bitcoin a scăzut pentru scurt timp sub 85.000 de dolari - o scădere de aproximativ 33% față de maximele record de peste 126.000 de dolari atinse la începutul lunii octombrie.

Semnalele de la SEC și o schimbare de direcție din partea Vanguard susțin redresarea

Rapoartele atribuie o mare parte din puterea reînnoită a Bitcoin comentariilor președintelui SEC, Paul Atkins, care a reiterat că agenția intenționează să introducă un nou cadru de reglementare care include o „excepție pentru inovare” menită să acomodeze firmele de active digitale.

Se așteaptă ca excepția să ofere o mai mare claritate și flexibilitate în ceea ce privește emiterea, custodia și tranzacționarea activelor cripto, pe măsură ce SEC își actualizează regulile.

În același timp, adoptarea instituțională a primit un nou impuls după ce Vanguard - al doilea cel mai mare administrator de active din lume - și-a schimbat poziția anterioară și a anunțat că va permite tranzacționarea ETF-urilor și a fondurilor mutuale legate de criptomonede pe platforma sa de brokeraj începând cu această săptămână.

Această mișcare lărgește accesul la instrumente de investiții reglementate pentru milioane de investitori și subliniază acceptarea tot mai mare a produselor legate de criptomonede în cadrul principalelor instituții financiare.

Investitorii au anticipat, de asemenea, șanse mai mari de reducere anticipată a ratei dobânzii de către Rezerva Federală săptămâna viitoare, o evoluție care sporește de obicei atractivitatea activelor de risc denominate în dolari, cum ar fi Bitcoin.

Totuși, fluctuațiile bruște din ultimele zile i-au lăsat pe traderi prudenți, existând îngrijorări că ultima revenire s-ar putea dovedi de scurtă durată.

Prețurile criptomonedelor astăzi: revenire generală a pieței... și Ethereum crește cu 10%

Majoritatea criptomonedelor alternative importante au crescut puternic miercuri, pe fondul cumpărărilor pe scară largă.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a crescut cu 10%, ajungând la 3.062,92 dolari.

XRP, al treilea cel mai mare token, a crescut cu 9,3%, ajungând la 2,20 dolari.

Prețurile petrolului au crescut cu peste 1% miercuri, după ce Rusia a declarat că discuțiile cu oficialii americani de la Moscova nu au reușit să ducă la o înțelegere privind un posibil acord de pace cu Ucraina - un acord care ar fi putut relaxa sancțiunile asupra sectorului petrolier rus.

Prețul țițeiului Brent a crescut cu 78 de cenți, sau 1,3%, ajungând la 63,23 dolari la ora 10:10 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a crescut cu 85 de cenți, sau 1,5%, ajungând la 59,49 dolari. Ambele valori de referință scăzuseră cu peste 1% în sesiunea precedentă.

Analiștii Goldman Sachs au scris într-o notă: „Nici piețele petroliere fizice, nici cele la termen nu par să prevadă vreo probabilitate semnificativă a unui acord de pace pe termen scurt și a eliminării sancțiunilor asupra petrolului rusesc.”

Rusia și Statele Unite nu au reușit să ajungă la o înțelegere după o întâlnire de cinci ore între președintele Vladimir Putin și reprezentanți de rang înalt ai președintelui Donald Trump, potrivit unui comunicat al guvernului rus, emis miercuri.

Traderii de petrol urmăresc îndeaproape rezultatul acestor discuții, deoarece orice acord ar putea ridica sancțiunile impuse companiilor rusești - inclusiv principalilor producători Rosneft și Lukoil - și ar putea readuce aprovizionarea restrânsă pe piețele globale.

Putin a declarat marți că puterile europene obstrucționează încercările SUA de a pune capăt războiului propunând Moscovei termeni pe care „i-i cunosc perfect ca fiind complet inacceptabili”.

Între timp, recentele atacuri ucrainene asupra infrastructurii de export de-a lungul coastei rusești a Mării Negre au subliniat riscurile geopolitice legate de conflict. Ucraina a vizat, de asemenea, săptămâna trecută două petroliere sancționate care transportau petrol rusesc în Marea Neagră.

Analiștii au declarat că comentariile lui Putin de marți - conform cărora Rusia va lua măsuri împotriva petrolierelor aparținând țărilor care asistă Ucraina - adaugă un nivel suplimentar de risc geopolitic.

Câștigurile au fost însă limitate de o creștere bruscă a stocurilor din SUA.

Institutul American al Petrolului a anunțat marți că stocurile de țiței și combustibil din SUA au crescut săptămâna trecută, potrivit unor surse de piață care citează date API.

Stocurile de țiței au crescut cu 2,48 milioane de barili în săptămâna încheiată pe 28 noiembrie, stocurile de benzină au crescut cu 3,14 milioane de barili, iar stocurile de distilate au urcat cu 2,88 milioane de barili, au declarat sursele.

Administrația pentru Informații Energetice din SUA va publica datele oficiale privind inventarul guvernului miercuri.

Dolarul a scăzut miercuri pentru a noua sesiune consecutivă, pe măsură ce traderii și-au consolidat pariurile pe o reducere a ratei dobânzii de la Rezerva Federală, impulsionați de datele economice mai slabe din SUA și de așteptările tot mai mari privind o poziție mai moderată din partea băncii centrale.

Guvernatorul Fed, Christopher Waller, a declarat săptămâna trecută că piața muncii s-a slăbit suficient pentru a justifica o altă reducere de un sfert de punct procentual în decembrie, în timp ce Kevin Hassett - consilier economic senior al Casei Albe - a devenit principalul candidat la funcția de președinte al Fed.

Președintele Donald Trump a declarat că își va anunța alegerea pentru președinția Fed la începutul anului 2026.

Christina Hooper, strateg șef de piață la Man Group, a remarcat: „Un anunț atât de timpuriu ar crea efectiv un «președinte din umbră al Fed», având în vedere că mandatul lui Jerome Powell nu se încheie până în mai.”

Ea a adăugat: „Acest lucru ar putea complica comunicarea Fed privind politica monetară și ar putea crea confuzie pe piețe într-un moment în care este cea mai mare nevoie de claritate.”

Conform instrumentului FedWatch al CME, piețele au prevăzut acum o probabilitate de 87% a unei reduceri a ratei dobânzii în decembrie, în creștere bruscă de la doar 30% în 19 noiembrie.

Având în vedere că luna decembrie este în mare parte inclusă în prețuri, atenția investitorilor se îndreaptă către traiectoria Fed după următoarea reuniune, piețele anticipând o relaxare a politicii monetare de aproximativ 88 de puncte de bază până în decembrie 2026.

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,15%, ajungând la 99,10, îndreptându-se spre o scădere anuală de aproape 9%.

Euro crește pe măsură ce atenția se îndreaptă spre negocierile de pace din Ucraina

Euro a crescut ușor cu 0,11%, ajungând la 1,1639 dolari, investitorii monitorizând progresele negocierilor de pace din Ucraina — evoluții care ar putea consolida securitatea energetică a Europei și reduce costurile, susținând potențial moneda unică.

Cu toate acestea, Kremlinul a declarat miercuri că Rusia și Statele Unite nu au ajuns la nicio înțelegere privind un posibil acord de pace, în urma unei întâlniri de cinci ore între președintele Vladimir Putin și înalți reprezentanți ai președintelui Trump.

Analiștii cred că moneda euro ar putea înregistra câștiguri suplimentare dacă se va ajunge la un armistițiu sau la un acord de pace cuprinzător, în special dacă cheltuielile crescute pentru apărare vor continua să sprijine activitatea economică în următorii ani.

Datele privind inflația în zona euro au fost ușor peste așteptări marți, însă prețurile de piață pentru BCE au rămas neschimbate, existând așteptări ca banca centrală să mențină ratele dobânzilor constante până la începutul anului 2027.

Yenul se menține aproape de zona de intervenție

Dolarul a scăzut cu 0,13%, ajungând la 155,69 yeni, miercuri, după ce a atins 155,89 yeni în ziua precedentă, în contextul în care guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a dat cea mai puternică indicație de până acum că o majorare a ratei dobânzii ar putea fi luată în considerare la sfârșitul acestei luni.

Lee Hardman, economist senior pe probleme valutare la MUFG, a declarat: „Reacția inițială a pieței ridică îndoieli cu privire la faptul dacă o majorare timpurie a ratei dobânzii de către Banca Japoniei va fi suficientă în sine pentru a inversa slăbiciunea persistentă a yenului de când Sanae Takaichi a devenit liderul LDP la începutul lunii octombrie.”

Se așteaptă ca Takaichi să favorizeze o politică fiscală expansionistă și costuri de împrumut mai mici.

Analiștii au remarcat, de asemenea, că Washingtonul este probabil să respingă o scădere a yenului la 160 ¥ sau mai mult, ceea ce implică faptul că o intervenție devine din ce în ce mai probabilă la acest nivel. Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a dat vina în repetate rânduri pe politicile ultra-relaxante ale Japoniei pentru menținerea subevaluării yenului.

Dolarul australian crește... iar Bitcoin își revine

În Asia, dolarul australian a crescut la cel mai înalt nivel din 30 octombrie, la 0,6584 dolari, după ce datele privind PIB-ul au fost puțin sub previziuni. Se așteaptă ca Banca Rezervei Australiei să mențină ratele dobânzilor neschimbate săptămâna viitoare.

O mișcare majoră a venit din partea Indiei, unde rupia a depășit 90 pentru un dolar american pe fondul presiunilor exercitate de fluxurile comerciale slabe și de ieșirile de portofoliu, în ciuda creșterii economice puternice din a cincea cea mai mare economie a lumii.

O revenire bruscă a Bitcoin a contribuit la revigorarea apetitului pentru risc. Cea mai mare criptomonedă din lume a crescut miercuri cu 2%, atingând un maxim al ultimelor două săptămâni de 93.633,70 dolari, după ce a crescut cu 6% în sesiunea precedentă.

Bitcoinul se prăbușise la începutul lunii decembrie, după o lună noiembrie dificilă, în care a pierdut peste 18.000 de dolari - cea mai mare scădere a dolarului din mai 2021, când mai multe criptomonede importante s-au prăbușit.